Wendel : Document d’Enregistrement Universel 2021 (format PDF)

Sommaire

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1.1 Historique 36

1.2 Activité 37

1.3 Modèle d'investissement et stratégie

de développement 38

1.4 Filiales et participations 42

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2.1 Organes de surveillance et de direction 72

2.2 Rémunération des mandataires sociaux 116

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3.1 Facteurs de risques 154

3.2 Litiges, assurances, environnement réglementaire 161 3.3 Dispositif de gestion des risques et de contrôle interne 164

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• 4.1 Wendel

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• 4.2 Les filiales de Wendel revues par un organisme tiers indépendant

• 4.3 Rapport de l'un des commissaires aux comptes, désigné organisme tiers indépendant

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• 5.1 Analyse des comptes consolidés

• 5.2 Analyse des comptes individuels

• 5.3 Actif net réévalué (ANR)

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• 5.4 Organigramme simplifié au 31 décembre 2021

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7.1 Bilan au 31 décembre 2021 432

7.2 Compte de résultat 434

7.3 Tableau de flux de trésorerie 435

7.4 Annexe aux comptes individuels 436

7.5 Rapport des Commissaires aux comptes

sur les comptes annuels 453

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8.1 Performance de l'action Wendel et dividende 458

8.2 La politique de communication financière 461

8.3 Renseignements sur le capital 465

8.4 Renseignements sur la Société et principales

dispositions statutaires 478

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9.1 Rapports des Commissaires aux comptes 484

9.2 Rapports complémentaires 496

• 9.3 Observations du Conseil de surveillance

  à l'Assemblée générale 507

• 9.4 Rapport du Directoire sur les résolutions soumises

  à l'Assemblée générale du 16 juin 2022 508

9.5 Texte des résolutions 513

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10.1 Contrats 534

10.2 Transactions avec des parties liées 534

• 10.3 Changements significatifs de la situation financière

  ou commerciale 534

• 10.4 Dépenses visées aux articles 39-4 et 223 quater du CGI 536

10.5 Fournisseurs & clients 536

10.6 Responsables du Document d'enregistrement universel

350

352

353

354

355

356

357

389

408

413

416

et du contrôle des comptes 537

10.7 Tables de concordance 539

10.8 Glossaire 545

424

Le présent Document d'enregistrement universel contient l'ensemble des éléments du rapport financier annuel et la déclaration de performance extra-financière.

Profil

Wendel exerce le métier d'investisseur et d'actionnaire professionnel en favorisant le développement à long terme d'entreprises leaders dans leur secteur.

Actionnaire engagé, il concourt à la définition et à la mise en œuvre de stratégies de développement ambitieuses et innovantes, fortement créatrices de valeur dans la durée.

Ce label distingue les documents ou supports d'information les plus transparents selon les critères du classement annuel de la Transparence (https://www.grandsprixtransparence.com)

Le Document d'enregistrement universel a été déposé le 14/04/22 auprès de l'AMF, en sa qualité d'autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l'article 9 dudit règlement.

Le Document d'enregistrement universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de titres financiers ou de l'admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note d'opération et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document d'enregistrement universel. L'ensemble alors formé est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129.

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MISSION

- NOTRE MISSION

S'engager

auprès d'équipes

entrepreneuriales

pour construire

des leaders

durables.

2 WENDEL - Document d'enregistrement universel 2021

Wendel est l'une des toutes premières sociétés d'investissement cotées en Europe. Nous nous positionnons généralement comme investisseur spécialisé dans la prise de participations à long terme et comme investisseur majoritaire ou de premier rang. Avec un portefeuille resserré et des capitaux permanents, nous avons les moyens d'inscrire dans la durée notre stratégie d'investisseur engagé auprès des équipes dirigeantes. Depuis plus de trois siècles d'existence, Wendel, dans laquelle la famille fondatrice reste impliquée en tant qu'actionnaire de contrôle, porte de façon constante les valeurs qui ont forgé sa réussite: Engagement, Excellence et Esprit d'entrepreneuriat. Nos équipes, aux expertises et aux profils riches et diversifiés, assurent un soutien actif et attentif aux sociétés que nous accompagnons.

L'objectif du Groupe est de construire des leaders internationaux et durables dans des secteurs porteurs d'avenir. De grandes réussites industrielles et humaines témoignent de la pertinence de cette approche : Bureau Veritas, Capgemini, Legrand, bioMérieux, Stallergenes, Editis, Deutsch Group, Stahl ou encore

Allied Universal, par exemple.

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