B2Gold Corp. (TSX:BTO) a signé une lettre d'intention non contraignante pour acquérir Sabina Gold & Silver Corp. (TSX:SBB) de Orion Fund III (Mt) LLC, Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM), Zhaojin International Mining Co., Ltd. et d'autres pour 1 milliard de dollars canadiens le 2 février 2023. B2Gold Corp. (TSX:BTO) a conclu une entente définitive pour l'acquisition de Sabina Gold & Silver Corp. de Orion Fund III (Mt) LLC, Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM), Zhaojin International Mining Co., Ltd. et d'autres, le 12 février 2023. Selon les termes de la transaction, B2Gold émettra 0,3867 action ordinaire de B2Gold pour chaque action ordinaire de Sabina détenue, ce qui représente une contrepartie de 1,87 CAD par action de Sabina. A l'issue de la transaction, les actionnaires actuels de B2Gold et les anciens actionnaires de Sabina détiendront respectivement environ 83% et 17% des actions B2Gold en circulation. Dans certaines circonstances, B2Gold versera à Sabina une indemnité de rupture de 37 millions de dollars canadiens, correspondant à environ 3,5 % de la valeur des capitaux propres de Sabina.

La transaction sera réalisée par le biais d'un arrangement approuvé par le tribunal en vertu du Business Corporations Act (Colombie-Britannique) et devra être approuvée par 66 2/3% des votes exprimés par les actionnaires de Sabina lors d'une assemblée extraordinaire qui devrait se tenir en avril 2023. La transaction est soumise aux approbations réglementaires habituelles et à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, à l'approbation de la concurrence canadienne, à l'approbation de la Loi sur les investissements au Canada, à des droits de dissidence ne dépassant pas 10 % des actions en circulation et à tout consentement de tiers requis, à des droits de dissidence ne dépassant pas 10 % des actions en circulation. Le conseil d'administration de B2Gold a approuvé la transaction à l'unanimité. Le conseil d'administration de Sabina a approuvé la transaction à l'unanimité, les administrateurs de Sabina recommandant aux actionnaires de Sabina de voter en faveur de la transaction. Le 12 avril 2023, les actionnaires de Sabina Gold ont approuvé la transaction lors de leur assemblée générale extraordinaire. Sous réserve de la satisfaction de ces conditions, B2Gold et Sabina prévoient que la transaction sera finalisée au cours du deuxième trimestre 2023. Au 16 mars 2023, la transaction avec Sabina devrait être finalisée à la fin du mois d'avril 2023. Suite à l'issue positive du vote des actionnaires, la transaction devrait être clôturée le ou vers le 19 avril 2023.

Le conseiller financier de B2Gold est la Financière Banque Nationale, son conseiller juridique canadien est Karen L. MacMillan de Lawson Lundell LLP et son conseiller juridique américain est Dorsey & Whitney LLP. Les conseillers financiers de Sabina sont BMO Capital Markets et Cormark Securities Inc. et ses conseillers juridiques canadiens sont Bob Wooder et Susan Tomaine de Blake, Cassels & Graydon LLP. June S. Dipchand et Ryan J. Dzierniejko de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Sabina Gold & Silver Corp. BMO Marchés des capitaux et Cormark Securities Inc. ont fourni au conseil d'administration de Sabina une opinion orale selon laquelle la contrepartie proposée dans le cadre de la transaction est équitable, d'un point de vue financier, pour les actionnaires de Sabina. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant que dépositaire de Sabina. Laurel Hill Advisory Group, LLC a agi en tant qu'agent d'information pour Sabina.

B2Gold Corp. (TSX:BTO) a complété l'acquisition de Sabina Gold & Silver Corp. (TSX:SBB) auprès d'Orion Fund III (Mt) LLC, Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM), Zhaojin International Mining Co., Ltd. et d'autres, le 19 avril 2023. Suite à la clôture de la transaction, l'équipe de Sabina se joindra à B2Gold. Les actions ordinaires de Sabina devraient être retirées de la cote du TSX et de l'OTCQX à la fermeture des marchés le 21 avril 2023.