WOODSIDE ENERGY GROUP LTD Les responsables de la Commission nationale des hydrocarbures (CNH), l'organisme de réglementation, ont soulevé des questions quant à la capacité de Petroleos Mexicanos à assumer ce projet de grande envergure, ont déclaré les personnes.
Le champ de Lakach détient des réserves de 937 milliards de pieds cubes, mais la hausse des coûts a entravé son développement. Maintenant, une proposition de Pemex visant à relancer le développement avec la société américaine de gaz liquéfié New Fortress Energy est en cause. Le sort du projet pourrait dépendre du remplacement du chef de CNH Rogelio Hernandez, qui a démissionné la semaine dernière, selon les personnes interrogées.
Les lois mexicaines stipulent que l'approbation réglementaire exige que les projets soient à la fois techniquement et économiquement viables. L'impasse entre CNH et Pemex au sujet de Lakach met à nu les défis de l'effort du Mexique pour développer lui-même ses réserves.
Le président Andres Manuel Lopez Obrador a cherché à défendre les entreprises d'État et à tenir les investisseurs privés à l'écart, un programme compliqué par le manque de capitaux et les énormes dettes de Pemex.
Pemex a proposé de développer Lakach avec New Fortress Energy en utilisant un contrat de service, une formule utilisée avant l'ouverture du secteur énergétique du pays en 2013-14. Dans le cadre d'un contrat de service, Pemex conserverait la pleine propriété mais supporterait le risque en cas de chute des prix.
Historiquement, les contrats de service ont fonctionné pour Pemex lorsque les prix sont élevés, a déclaré une source gouvernementale. Et ils sont plus rapides à exécuter que les fermetures avec partage de la propriété, a ajouté une source de Pemex.
Mais ils pourraient présenter des risques financiers pour Pemex si les prix chutent et que les frais obligatoires dépassent la valeur de la production de pétrole et de gaz, selon les experts.
Pemex et Hernandez n'ont pas répondu aux demandes de commentaires. La CNH a refusé de faire des commentaires.
La CNH a fait valoir que Lakach ne serait économiquement viable que si Pemex prenait formellement un partenaire par le biais d'un farm-out via une vente aux enchères. Mais Lopez Obrador a exclu les ventes aux enchères.
Woodside Energy, copropriétaire avec Pemex du projet pétrolier offshore Trion, approuvé avant l'arrivée au pouvoir de Lopez Obrador, a repoussé à la mi-2023 la décision finale d'investissement de l'entreprise, créée il y a plus de cinq ans.
OPTIONS RARES
Lopez Obrador a pris ses fonctions en 2018, et depuis 2019, son gouvernement a gelé les appels d'offres à concurrence ouverte qui avaient décroché des investissements étrangers pour soutenir la croissance prévue de la production de pétrole et de gaz. Cela a obligé Pemex à recourir à des contrats de service pour établir des partenariats et faire entrer des capitaux de développement.
En juillet, Pemex et New Fortress ont annoncé un "partenariat stratégique à long terme" pour Lakach qui fournirait du gaz à usage domestique et produirait du gaz naturel liquéfié pour l'exportation.
Les sociétés n'ont pas détaillé comment elles allaient se répartir les coûts de forage, d'infrastructure et de développement. Pemex a déjà injecté 768 millions de dollars dans l'exploration et le Mexique attend de New Fortress qu'elle apporte des capitaux pour le projet.
New Fortress Energy a déclaré qu'elle continuait à "travailler sur les conditions".
Pemex a proposé de payer New Fortress par le biais de frais pour ses contributions, ont précisé les personnes.
Lakach, un champ du golfe du Mexique ayant le potentiel de fournir jusqu'à 1,8 milliard de pieds cubes de gaz par jour, pourrait devenir le premier projet commercial de gaz en eau profonde du pays et donner un énorme coup de pouce à un pays qui importe plus de 80 % de ce combustible.
DES RISQUES PLUS ÉLEVÉS
Pemex avait prévu de signer au moins 30 contrats de service sous Lopez Obrador, qui n'ont pas besoin de passer par une vente aux enchères comme un farm-out. Mais étant donné les risques qu'ils pourraient impliquer pour certains partenaires et la réticence de la CNH à les approuver, aucun n'a été réalisé.
Le plan de développement de Lakach, rédigé par Pemex, n'a pas passé les critères économiques lors de la dernière révision par le régulateur, ont déclaré deux des sources, ajoutant que les coûts de forage étaient trop élevés et que la production était surestimée.
"Après avoir ajouté les investissements et les dépenses, le projet ne sera jamais rentable", a déclaré une source du régulateur. "Mais si ce projet réduit les pertes pour Pemex, pourquoi ne pas l'approuver ?" (Reportages de Stefanie Eschenbacher, Adriana Barrera, Ana Isabel Martinez et Dave Graham à Mexico. Édition : Marianna Parraga et David Gregorio)
