Bilan Yellow Pages Limited

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CA9855721069

Publicité et marketing

Temps Différé Toronto S.E. Autres places de cotation 19:31:35 09/10/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,800 ^CAD	+0,93 %		+1,14 %	-13,04 %

07/08	Pages Jaunes Limitée déclare un dividende en espèces, payable le 16 septembre 2024	CI
07/08	Yellow Pages Limited, Q2 2024 Earnings Call, Aug 07, 2024

8d773ff62263.q2saOWsRjS4etUWQCXaWW0GPR8e2eC9gKdeiZFyR7f8.wBI3YDQo-kIu0gimXTz8ASW2Df_7HUtZQYbEEznEpcmeHm0MJmXLYVf9Lg

Données Financières Publiées: YELLOW PAGES LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	403 M	334 M	288 M	268 M	239 M
Total Chiffre d'affaires	403 M	334 M	288 M	268 M	239 M
Coût des marchandises vendues, total	242 M	204 M	186 M	172 M	163 M
Résultat Brut	161 M	129 M	102 M	96,57 M	76,86 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	5,01 M	3,8 M	3,25 M	2,32 M	1,95 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	39,11 M	27,66 M	19,64 M	15,4 M	13,66 M
Autres dépenses de fonctionnement	-1,7 M	-1,17 M	-156 k	231 k	169 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	42,42 M	30,3 M	22,73 M	17,95 M	15,78 M
Résultat d'Exploitation	119 M	99,14 M	79,27 M	78,62 M	61,08 M
Intérêts payés, total	-33,89 M	-13,49 M	-6,82 M	-1,38 M	-1,22 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	2,06 M	2,86 M
Charges d'intérêt nettes	-33,89 M	-13,49 M	-6,82 M	685 k	1,64 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	392 k	2,78 M	729 k	-168 k	-426 k
EBT, hors éléments non courants	85,43 M	88,44 M	73,18 M	79,13 M	62,3 M
Charges de restructuration	-14 M	-4,7 M	-5,5 M	-1,6 M	-1,54 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-367 k	-423 k	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-4,6 M	-	-1,4 M	-500 k
Règlements judiciaires	99 k	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-1,39 M	-	-7,76 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	69,77 M	78,71 M	59,91 M	76,13 M	60,26 M
Charge d'impôt	-24,9 M	18,41 M	-10,72 M	2,7 M	12,86 M
Résultat des activités poursuivies	94,67 M	60,3 M	70,64 M	73,43 M	47,4 M
Résultat net part du groupe	94,67 M	60,3 M	70,64 M	73,43 M	47,4 M
Résultat net	94,67 M	60,3 M	70,64 M	73,43 M	47,4 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	94,67 M	60,3 M	70,64 M	73,43 M	47,4 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	94,67 M	60,3 M	70,64 M	73,43 M	47,4 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,57	2,27	2,68	3,1	2,7
BPA de base - Activités poursuivies	3,57	2,27	2,68	3,1	2,7
Moyenne pondérée des actions en circulation	26,52 M	26,6 M	26,34 M	23,67 M	17,57 M
Bénéfice net par action - dilué	3,16	2,1	2,64	3,02	2,65
BPA dilué - Activités poursuivies	3,16	2,1	2,64	3,02	2,65
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	32,53 M	32,56 M	26,72 M	23,94 M	17,77 M
BPA de base normalisé	2,01	2,08	1,74	2,09	2,22
BPA dilué normalisé	1,64	1,7	1,71	2,07	2,19
Dividende par action	-	0,44	0,6	0,6	0,85
Ratio de distribution	-	14,61	20,85	19,29	28,13
Éléments supplémentaires
EBITDA	130 M	109 M	88,55 M	87,01 M	69,49 M
EBITA	127 M	107 M	87,12 M	86,47 M	68,93 M
EBIT	119 M	99,14 M	79,27 M	78,62 M	61,08 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-35,69	23,39	-17,89	3,55	21,35
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	90 k	7,32 M	2,75 M	2,27 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-24,9 M	18,32 M	-18,04 M	-54 k	10,6 M
Résultat net normalisé	53,39 M	55,27 M	45,74 M	49,46 M	38,94 M
Encaisse distribuable	-	-	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	35,47 M	15,37 M	8,7 M	3,2 M	2,99 M
Provisions de pension	4,26 M	3,44 M	2,85 M	1,96 M	1,64 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	3,07 M	8,8 M	9,9 M	3,59 M	-419 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-8,88 M	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	3,07 M	-75 k	9,9 M	3,59 M	-419 k

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	44,41 M	153 M	124 M	43,91 M	23,23 M
Total des liquidités et VMP	44,41 M	153 M	124 M	43,91 M	23,23 M
Créances clients, total	79,51 M	59,01 M	40,18 M	38,89 M	38,33 M
Autres créances	9,01 M	2,23 M	469 k	1,22 M	1,46 M
Notes à recevoir	-	4,4 M	3,1 M	-	-
Total des créances	88,52 M	65,64 M	43,75 M	40,12 M	39,79 M
Dépenses payées d'avance	5,56 M	4,83 M	4,14 M	4,9 M	4,86 M
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	2,49 M	2,12 M	1,94 M	580 k	1,05 M
Total de l'actif circulant	141 M	226 M	173 M	89,51 M	68,93 M
Immobilisations corporelles brutes	79,12 M	69,13 M	122 M	119 M	46,11 M
Amortissements cumulés	-52,76 M	-51,44 M	-107 M	-108 M	-37,54 M
Immobilisations corporelles nettes	26,37 M	17,69 M	15 M	11,25 M	8,57 M
Investissements à long terme	-	-	-	-	-
Goodwill	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	89,75 M	70,7 M	58,75 M	49,66 M	40,92 M
Créances à long terme	25,61 M	25,61 M	25,19 M	24,76 M	23,97 M
Actifs d'impôts différés à long terme	39,73 M	21,92 M	29,27 M	28,13 M	20,82 M
Charges différées à long terme	3,61 M	1,92 M	1,96 M	2,15 M	2,48 M
Autres actifs à long terme, total	829 k	4,01 M	1,67 M	1,84 M	1,83 M
Total des actifs	327 M	368 M	305 M	207 M	168 M
Passifs
Comptes à payer, total	18,56 M	18,73 M	19,13 M	16,81 M	15,85 M
Charges à payer, total	16,62 M	17,98 M	16,54 M	17,69 M	12,87 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	2,77 M	3,01 M	2,94 M	3,4 M	3,97 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	5,3 M	298 k	213 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,67 M	1,5 M	1,62 M	1,27 M	956 k
Autres passifs à court terme	25,13 M	20,43 M	20,35 M	16,56 M	15,72 M
Total du passif circulant	65,74 M	61,64 M	65,89 M	56,01 M	49,58 M
Dette à long terme	98,54 M	101 M	-	-	-
Contrats de location à long terme	55,12 M	49,86 M	46,94 M	43,73 M	39,95 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	123 M	125 M	75,22 M	40,94 M	35,18 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	1,58 M	986 k	1,05 M	826 k	551 k
Total du passif	344 M	339 M	189 M	142 M	125 M
Actions ordinaires, total	4,03 Md	3,99 Md	3,94 Md	129 M	95,09 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-6,61 Md	-6,53 Md	-6,38 Md	-55,29 M	-54 M
Résultat global et autres	2,56 Md	2,56 Md	2,56 Md	-7,93 M	1,16 M
Total des fonds propres ordinaires	-16,66 M	29,3 M	116 M	65,78 M	42,26 M
Total des capitaux propres	-16,66 M	29,3 M	116 M	65,78 M	42,26 M
Total du passif et des capitaux propres	327 M	368 M	305 M	207 M	168 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	28,08 M	27,79 M	27,44 M	18,66 M	13,75 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	28,08 M	27,83 M	27,46 M	18,66 M	13,75 M
Actif net par action	-0,59	1,05	4,23	3,53	3,07
Actif corporel net	-106 M	-41,4 M	57,38 M	16,12 M	1,34 M
Actif corporel net par action	-3,79	-1,49	2,09	0,86	0,1
Total de la dette	156 M	154 M	49,88 M	47,13 M	43,91 M
Dette nette	112 M	497 k	-73,68 M	3,22 M	20,68 M
Dette relative aux PBO non financés	88,71 M	90,31 M	45,68 M	18,82 M	12,76 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	49,81 M	47,36 M	44,64 M	44,72 M	21,18 M
Employés à temps plein	768	-	-	-	627
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	17,58 M	18,29 M	13,89 M	6,79 M	5,85 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	94,67 M	60,3 M	70,64 M	73,43 M	47,4 M
Dépréciation et amortissement - CF	4,82 M	3,28 M	2,52 M	1,53 M	1,51 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	7,82 M	7,85 M	7,85 M	7,85 M	7,85 M
Amortissements et dépréciations, Total	12,64 M	11,14 M	10,37 M	9,38 M	9,36 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	32,48 M	16,59 M	9,26 M	6,01 M	4,3 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	367 k	423 k	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-3,99 M	-738 k	-487 k	-1,72 M	-205 k
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	655 k	-75 k	920 k	1,15 M	423 k
Autres activités d'exploitation, total	-23,47 M	17,82 M	-7,87 M	-43,49 M	-17,16 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	31,41 M	21,54 M	21,74 M	4,73 M	2,65 M
Flux de trésorerie d'exploitation	145 M	127 M	105 M	49,5 M	46,77 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-91 k	-245 k	-117 k	-93 k	-35 k
Acquisitions en espèces	-400 k	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	1,94 M	1,56 M	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-9,65 M	-5,33 M	-4,96 M	-4,91 M	-3,92 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	466 k	1 M	593 k	1,34 M	1,46 M
Flux de trésorerie d'investissement	-7,74 M	-3,01 M	-4,48 M	-3,67 M	-2,5 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-174 M	-3,04 M	-110 M	-2,95 M	-3,41 M
Total de la dette remboursée	-174 M	-3,04 M	-110 M	-2,95 M	-3,41 M
Émission d'actions ordinaires	-	223 k	111 k	153 k	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-3,28 M	-5,33 M	-109 M	-48,2 M
Dividendes ordinaires payés	-	-8,81 M	-14,73 M	-14,16 M	-13,33 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-8,81 M	-14,73 M	-14,16 M	-13,33 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-174 M	-14,91 M	-130 M	-125 M	-64,94 M
Variation nette de la trésorerie	-37,04 M	109 M	-29,93 M	-79,65 M	-20,68 M
Éléments supplémentaires
Maintenance CAPEX	-	-	-	-	-
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	26,88 M	10,76 M	6,57 M	2,11 M	1,96 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-264 k	-260 k	-	7,76 M	2,95 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	113 M	95,27 M	96,8 M	56,16 M	39,59 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	128 M	104 M	101 M	57,02 M	40,35 M
Variation du fonds de roulement net	-21,15 M	-19,65 M	-27,06 M	6,1 M	7,1 M
Dette nette émise (remboursée)	-174 M	-3,04 M	-110 M	-2,95 M	-3,41 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	19,33	17,84	14,75	19,17	20,37
Rendement du capital total	41,34	38,36	28,37	35,23	38,35
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-139,4	954,01	97,14	80,73	87,75
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-139,4	954,01	97,14	80,73	87,75
Analyse des marges
Marge brute %	40,01	38,81	35,46	36	32,1
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	1,24	1,14	1,13	0,87	0,81
Marge d’EBITDA %	32,25	32,69	30,78	32,43	29,02
Marge EBITA %	31,44	32,08	30,29	32,23	28,79
Marge d'EBIT %	29,5	29,72	27,56	29,3	25,51
Marge des activités poursuivies %	23,48	18,08	24,56	27,37	19,8
Marge nette %	23,48	18,08	24,56	27,37	19,8
Net Avail. Pour la marge commune %	23,48	18,08	24,56	27,37	19,8
Marge nette normalisée %	13,24	16,57	15,9	18,44	16,26
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	27,96	28,56	33,65	20,93	16,53
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	31,73	31,07	35,14	21,25	16,85
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,05	0,96	0,86	1,05	1,28
Rotation des actifs corporels	9,12	15,14	17,6	20,44	24,16
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,07	4,82	5,8	6,79	6,2
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,14	3,67	2,63	1,6	1,39
Quick Ratio	2,02	3,48	2,49	1,5	1,27
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	2,2	2,06	1,59	0,88	0,94
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	89,65	76	62,93	53,79	58,86
Délais de paiement des fournisseurs	36,67	33,43	37,21	38,2	36,66
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-938,91	525,54	42,95	71,65	103,92
Dette totale / Capital total	111,92	84,01	30,05	41,74	50,96
Dette à long terme / Capitaux propres	-922,3	515,27	40,42	66,48	94,54
Dette à long terme / Capital total	109,94	82,37	28,27	38,73	46,36
Dette totale / Total de l'actif	105,1	92,04	61,95	68,27	74,77
EBIT / Charges d'intérêt	3,51	7,35	11,62	57,01	49,99
EBITDA / Charges d'intérêt	3,88	8,18	13,14	63,81	57,65
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,88	8,16	13,12	63,75	57,62
Dette totale / EBITDA	1,19	1,4	0,56	0,54	0,62
Dette nette / EBITDA	0,85	0	-0,82	0,04	0,29
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,19	1,4	0,56	0,54	0,62
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,85	0	-0,82	0,04	0,29
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-30,14	-17,28	-13,76	-6,73	-10,75
Résultat brut, Croissance 1 an	-16,21	-19,77	-21,2	-5,33	-19,49