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Toreador Resources Corporation (NASDAQ : TRGL) (Paris : TOR) (« Toreador ») et ZaZa Energy LLC (« ZaZa »), une société pétrolière et gazière basée à Houston, au Texas, ont annoncé aujourd'hui la signature d'un accord définitif le 9 août visant à rapprocher les deux sociétés. Leur portefeuille commun comprend trois actifs de base - le gisement d'Eagle Ford, le gisement Eagle Ford Woodbine (« Eaglebine ») au Texas, ainsi que le bassin de Paris en France avec un total actuel de 423 000 acres nets (1 700 km2 environ). Les deux sociétés ont pour partenaire stratégique le groupe Hess à la fois sur l'Eagle Ford et sur le bassin de Paris. Sur la base du cours de clôture de l'action de Toreador le mardi 9 août 2011, la capitalisation boursière de la nouvelle société serait d'environ 294 millions de dollars.

Conformément aux termes de la transaction, les actionnaires de ZaZa recevront 76,2 millions d'actions, représentant environ 75 pour cent de la nouvelle société, ZaZa Energy Corporation (la « société »), ainsi qu'un bon de trésorerie de 50 millions de dollars. Les actionnaires de Toreador recevront 25,4 millions d'actions, représentant environ 25 pour cent de la nouvelle société. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Toreador.

La société aura son siège à Houston, au Texas, et des bureaux à Corpus Christi, au Texas et à Paris, en France, et devrait être cotée sur le NASDAQ sous le symbole « ZAZA ». La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Toreador, aux approbations réglementaires et aux autres conditions précédentes usuelles pour ce type de transaction. La finalisation de la transaction est prévue pour le quatrième trimestre 2011.

Dans le gisement Eagle Ford, Zaza détient 123,000 acres bruts; le programme de travaux prévoit le forage de plus de 280 puits d'ici la fin de 2013, en partenariat avec Hess. Sur l'Eaglebine, la signature de nouveaux permis est en cours pour porter les 77 000 acres bruts (311,6 km2) actuellement détenus à plus de 100 000 acres bruts (404,7 km2) dans les 12 prochains mois. La société entretient actuellement des discussions avec des partenaires potentiels et envisage de forer son premier puits dans l'Eaglebine d'ici la fin du premier trimestre 2012. Dans le bassin de Paris, un programme de forage ciblant des réservoirs classiques devrait commencer d'ici fin 2011. Par ailleurs, le programme d'exploration des schistes liasiques comprenant le forage de six puits traditionnels (sans recours à la fracturation hydraulique) devrait commencer d'ici la fin de l'année après la revue des permis par le gouvernement français.

La production nette du gisement Eagle Ford et du bassin de Paris devrait dépasser 1 100 barils équivalents pétrole/j d'ici fin 2011, atteignant 5 000 barils équivalents pétrole/j d'ici fin 2013, sans prendre en compte toute contribution additionnelle future provenant de l'Eaglebine ou du bassin de Paris.

M. Adam Kroloff, Président non exécutif de Toreador, a commenté ainsi la transaction : « La réunion de nos deux sociétés offre une opportunité d'investissement d'exception. Ensemble avec Zaza, nous permettons à nos actionnaires de bénéficier du potentiel de développement très rapide de l'Eagle Ford tout en maintenant une exposition très attractive sur le potentiel du bassin parisien. »

M. Craig McKenzie, Président-Directeur Général de Toreador, a déclaré, « La nouvelle société réunit des équipes talentueuses et des actifs très complémentaires dans l'Eagle Ford et le bassin de Paris, ce qui lui offrira une augmentation immédiate et durable de sa production, tout en sécurisant un solide inventaire d'actifs de croissance, que nous continuerons d'augmenter au bénéfice de nos actionnaires. »

M. Todd Brooks, co-fondateur et associé directeur en charge des permis et des affaires juridiques et financières de ZaZa, a confié quant à lui, « La transaction avec Toreador est l'aboutissement de nos efforts ces deux dernières années pour diversifier nos actifs tout en construisant une compagnie à forte croissance et active sur l'un des gisements d'hydrocarbures les plus prometteurs des Etats-Unis. »

M. John Hearn, Jr., co-fondateur et associé directeur, en charge du département géoscience de ZaZa, a ajouté, « Faisant partie des premiers à se mobiliser sur l'Eagle Ford, nous avons pu rassembler des permis sur des zones considérables couvrant le c?ur du bassin riche en condensat et huile légère, tout en préservant des possibilités importantes de croissance pour l'avenir. Nos équipes d'ingénieurs et de techniciens sont très désireuses de travailler ensemble pour développer nos ressources dans le bassin d'Eaglebine et le bassin de Paris ».

M. Gaston Kearby, co-fondateur et associé directeur, en charge des opérations de ZaZa, a indiqué quant à lui, « Le développement réussi d'un actif dépend de l'excellence opérationnelle des équipes impliquées. Nos équipes de forage et de complétion sont parmi les meilleures et se réjouissent de travailler avec les équipes de Toreador. La réunion de nos capacités opérationnelles permettra à la société d'exploiter pleinement son portefeuille d'actifs. »

ZaZa Energy, LLC et Eagle Ford

ZaZa Energy, LLC est une société pétrolière et gazière privée axée sur l'exploration et l'exploitation de réserves conventionnelles et non conventionnelles aux États-Unis. ZaZa Energy, LLC, un précurseur dans le bassin d'Eagle Ford au Texas, détient 200 000 acres (809,4 km2) bruts actuellement, incluant 70 000 acres (311,6 km2) dans l'Eaglebine. Les propriétés comprennent plus de 123 000 acres bruts (497,7 km2) dans la zone centrale du gisement et sont en cours de développement dans le cadre d'une joint-venture avec Hess. ZaZa Energy, LLC est l'opérateur et détient un intérêt économique direct de 10 pour cent avec une prise en charge complète par Hess d'environ 200 puits sur les 280 puits prévus par le partenariat dans le gisement Eagle Ford. La joint-venture opère actuellement trois appareils de forage dans l'Eagle Ford, et compte en mobiliser deux supplémentaires d'ici le premier trimestre 2012. Un appareil supplémentaire sera également mobilisé dans l'Eaglebine. Dans le centre du gisement d'EagleFord, Zaza a déjà foré 14 puits et prévoit un total de 30 puits forés d'ici la fin de l'année. Par ailleurs, une acquisition de terrain supplémentaire a été prévue dans le cadre de cette joint-venture.

Eagle Ford est une formation de schiste située au sud-est du Texas. Le gisement produit à des profondeurs comprises entre 1200 et 4300 mètres, et de par ses caractéristiques est un des gisements ayant le plus fort potentiel de développement aux Etats-Unis. Le bassin d'Eagle Ford a attiré de nombreuses sociétés pétrolières au cours de ces dernières années en raison de ses hauts rendements en hydrocarbures liquides. Les données publiques montrent que Eagle Ford produisait environ 70 000 barils de pétrole par jour en 2010 et devrait atteindre 421 000 barils de pétrole par jour d'ici 2015, soit une augmentation de 500 pour cent en cinq ans.

Toreador Resources Corporation et le bassin de Paris

Toreador détient des intérêts dans des concessions de production et des permis d'exploration en France. Le bassin de Paris est une région productrice de pétrole depuis plus de 50 ans, avec une production de l'ordre de 10 000 barils de pétrole par jour en 2010 et une production cumulée de près de 300 millions de barils de pétrole. La production actuelle de Toreador est d'environ 880 barils par jour; ses réserves prouvées fin 2010 s'élevaient à 5,5 millions de barils de pétrole. Toreador détient des permis d'exploration totalisant 340 000 acres nets (1 375,9 km2) avec son partenaire, Hess Oil France SAS, ce qui en fait le plus grand détenteur de permis dans la zone du bassin de Paris.

Actuellement, Toreador prévoit de commencer un programme de forage de six puits avec son partenaire à la fin de 2011, en pleine conformité avec les dispositions légales applicables en France.

Gouvernance d'entreprise

À la clôture de la transaction, il est prévu que Craig McKenzie devienne président-directeur général de la nouvelle société. L'équipe de direction complète sera annoncée à la clôture de la transaction. En vertu de l'accord, ZaZa a le droit de nommer sept membres et Toreador a le droit de nommer deux membres au conseil d'administration de la société.

Conférence téléphonique

Une conférence téléphonique est prévue à 12 h 00, heure de New York (18 heures à Paris) pour discuter de la transaction. Les personnes intéressées peuvent accéder à cette conférence en composant le +1 (866) 271-5140. Le n° d'identification de la conférence est 61059791. Les personnes appelant hors des États-Unis peuvent accéder à la conférence en composant le (001) 617-213-8893 (des frais d'interurbain sont applicables), et en utilisant le même n° d'identification de conférence 61059791. Cette conférence téléphonique sera également diffusée sur le web. Les auditeurs peuvent accéder à la diffusion web en accédant aux sections Relations avec les investisseurs des sites web Toreador sur www.toreador.net, et la diffusion web sera également accessible sur http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?p=irol-eventDetails&c=131837&eventID=4176484.

Une série de diapositives de présentation sera utilisée pendant la conférence. Ces diapositives seront disponibles sur le site Web de Toreador et de ZaZa www.ToreadorZaZa.MergerAnnouncement.com. Ces documents sont également disponibles en sélectionnant les pages Investor Relations des sites web respectifs de Toreador et de ZaZa.

Une retransmission différée de cette conférence sera disponible pendant les 14 jours suivant la conférence en composant le +1 (888) 286-8010 aux États-Unis ou le (001) 617-801-6888 en dehors des États-Unis, en utilisant le mot de passe 83456554. En outre, le lien de diffusion web ci-dessus pourra être également utilisé pour la retransmission pendant douze mois.

RBC Capital Markets agissent en qualité de conseillers financiers auprès de Toreador, et Fried Frank Harris Shriver & Jacobson LLP fournissent des conseils juridiques. McKenna Long & Aldridge LLP fournissent des conseils juridiques au conseil d'administration de Toreador. Rodman & Renshaw, LLC, une filiale de Rodman & Renshaw Capital Group, Inc. agit en qualité de conseiller financier auprès de ZaZa, et Andrews Kurth fournit des conseils juridiques.

À PROPOS DE TOREADOR

Toreador Resources Corporation est une société énergétique internationale indépendante spécialisée dans l'acquisition, le développement, l'exploration et la production de pétrole brut. La société détient des intérêts dans des propriétés pétrolières développées et non développées en France. Des informations complémentaires sont disponibles sur le site internet de la société, www.toreador.net.

À PROPOS DE ZAZA ENERGY LLC

ZaZa Energy, LLC, est une société pétrolière et gazière privée, dont le siège social se situe à Houston, Texas, axée sur l'exploration et l'exploitation de réserves conventionnelles et non conventionnelles aux États-Unis, avec des actifs primaires dans la zone de ressource Eagle Ford. Un complément d'information sur ZaZa est disponible sur le site web de la société, www.zazaenergy.com.

Avertissement Concernant les Déclarations Prospectives

A l'exception de l'information historique figurant aux présentes, les déclarations exposées dans le présent communiqué sont des « déclarations prospectives » au sens de la Section 27A du Securities Act of 1933, tel que modifié, et de la Section 21E du Securities Exchange Act of 1934, tel que modifié. Toreador entend que toutes ces déclarations soient soumises aux « règles d'exonération » (safe-harbor provisions) des réglementations précitées. De nombreux risques, facteurs et incertitudes importants sont susceptibles d'entraîner des différences significatives entre les résultats effectifs de Toreador et ceux présentés dans les déclarations prospectives. Ces risques comprennent de manière non limitative, les estimations des réserves, les estimations de la production, les prix des produits futurs, les taux de change, les taux d'intérêts, les risques géologiques et politiques, les risques de forage, la demande de produits, les restrictions de transport, les recouvrements réels de produits d'assurance, la capacité de Toreador à obtenir des capitaux supplémentaires ainsi que d'autres risques et incertitudes décrits dans les documents de la société déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Les résultats historiques atteints par Toreador ne sont pas nécessairement représentatifs de ses futures perspectives. La société n'a pas d'obligation de mettre à jour ou réviser publiquement les déclarations prospectives en cas d'information nouvelle, d'évènements futurs ou autres.

Cette communication ne constituera pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat de titres, et aucune vente de titres n'aura lieu dans une juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les titres de cette juridiction. Aucune offre de titres n'aura lieu en l'absence d'un prospectus répondant aux exigences de la Section 10 de la loi Securities Act de 1933, version amendée.

ZaZa Energy Corporation, la nouvelle société qui sera établie dans le cadre de la transaction proposée, déposera une déclaration d'enregistrement et Toreador Resources Corporation déposera un proxy auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC »). Les investisseurs sont invités à lire la déclaration d'enregistrement et le proxy (y compris leurs amendements et suppléments) car ils contiennent des informations importantes. Les investisseurs peuvent obtenir des copies gratuites de la déclaration d'enregistrement et du proxy dès qu'ils seront disponibles, ainsi que d'autres documents déposés contenant des informations sur Toreador Resources Corporation et ZaZa Energy Corporation, à titre gratuit, sur le site web de la SEC (www.sec.gov). Ces documents sont également disponibles à titre gratuit sur le site web Investor Relations de Toreador (www.toreador.net) ou en en faisant la demande à Toreador à l'adresse : Relations avec les investisseurs, Toreador Resources Corporation, c/o Toreador Holding SAS, 5 rue Scribe, Paris France, 75009.

Contact pour les investisseurs :
Tony Vermeire
+33 1 47 03 34 24
tvermeire@toreador.net
ou
Contact pour les médias :
Dan Gagnier
+1 (212) 687-8080
dgagnier@sardverb.com
pu
Louise Tingström
+44 7899 066 995
tingstrom@mcomgroup.com