Finances Zurich Insurance Group Ltd

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CH0011075394

Assureurs et courtiers généralistes

Temps réel estimé Cboe Europe Autres places de cotation 10:20:17 16/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
449,4 ^CHF	-0,95 %		-4,44 %	+2,34 %

11:40	ZURICH INSURANCE GROUP : Deutsche Bank neutre sur le dossier	ZD
08:51	AVIS D'ANALYSTES DU JOUR : Publicis, Thales, Société Générale, Hermès, Adyen, Barry Callebaut, Spie...

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	59 012	55 618	59 458	65 589	64 338	65 012	-	-
Valeur Entreprise ¹	63 044	58 781	66 796	71 486	70 042	73 963	73 863	77 171
PER	14,4 x	15,6 x	12,6 x	15,1 x	16,8 x	12,7 x	11,6 x	10,9 x
Rendement	5,04 %	5,35 %	5,17 %	4,99 %	-	6,06 %	6,48 %	6,9 %
Capitalisation / CA	1,2 x	1,24 x	1,15 x	1,21 x	-	1,19 x	1,14 x	1,16 x
Valeur Entreprise / CA	1,28 x	1,31 x	1,3 x	1,32 x	-	1,35 x	1,3 x	1,37 x
Valeur Entreprise / EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Valeur Entreprise / FCF	-	12,5 x	27,4 x	17,2 x	11,5 x	12 x	15,1 x	15 x
FCF Yield	-	8,02 %	3,65 %	5,8 %	8,72 %	8,32 %	6,61 %	6,68 %
Price to Book	1,72 x	1,58 x	1,66 x	2,66 x	2,89 x	2,84 x	2,65 x	2,48 x
Nbr de Titres (en Milliers)	148 608	148 910	148 496	148 291	146 356	143 990	-	-
Cours de référence ²	397,1	373,5	400,4	442,3	439,6	451,5	451,5	451,5
Date de publication	13/02/20	10/02/21	10/02/22	09/02/23	22/02/24	-	-	-

¹CHF en Millions²CHF

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	49 350	44 995	51 493	54 135	-	54 726	56 870	56 136
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	5 179	3 775	5 301	5 934	-	6 890	7 399	7 801
Marge d'exploitation	10,49 %	8,39 %	10,29 %	10,96 %	-	12,59 %	13,01 %	13,9 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	5 958	4 802	6 759	5 485	5 694	7 283	7 856	8 230
Résultat net ¹	4 051	3 412	4 802	4 234	3 836	5 117	5 508	5 835
Marge nette	8,21 %	7,58 %	9,33 %	7,82 %	-	9,35 %	9,68 %	10,39 %
BNA ²	27,51	23,98	31,68	29,36	26,21	35,65	38,91	41,61
Free Cash Flow ¹	-	4 715	2 440	4 146	6 107	6 151	4 885	5 156
Marge FCF	-	10,48 %	4,74 %	7,66 %	-	11,24 %	8,59 %	9,18 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	-	138,17 %	50,81 %	97,91 %	159,2 %	120,21 %	88,69 %	88,36 %
Dividende / Action ²	20,00	20,00	20,72	22,08	-	27,34	29,27	31,14
Date de publication	13/02/20	10/02/21	10/02/22	09/02/23	22/02/24	-	-	-

¹CHF en Millions²CHF

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q2	2023 S1	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires	23 431	23 899	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	2 429	1 548	2 260	2 505	-	-	1 458	-	3 191	-	-	2 813	-	3 249	-	-	-	-	-
Marge d'exploitation	10,37 %	6,48 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	1 497	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3 149	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	2 057	1 074	2 361	2 024	1 384	1 417	1 037	1 036	2 073	1 103	-	2 207	-	2 177	1 349	1 349	1 350	1 348	1 401
Marge nette	8,78 %	4,5 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ²	-	7,630	16,35	13,28	9,208	9,427	6,933	6,931	13,91	7,368	-	-	-	15,47	9,213	9,213	9,213	9,213	9,859
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	20,72	-	-	-	-	22,08	22,08	-	-	-	-	-	27,44	-
Date de publication	13/02/20	13/08/20	10/02/21	12/08/21	09/02/23	10/02/22	10/08/22	11/08/22	11/08/22	09/02/23	09/02/23	09/02/23	10/08/23	10/08/23	-	-	-	-	-

¹CHF en Millions²CHF

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	4 031	3 163	7 338	5 897	5 704	8 952	8 852	12 160
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-	4 715	2 440	4 146	6 107	6 151	4 885	5 156
ROE (RN / Capitaux Propres)	12,7 %	10,5 %	13,7 %	14,3 %	17,2 %	22,3 %	22,5 %	22,1 %
ROA (RN / Total Actif)	1,04 %	0,91 %	1,19 %	1,13 %	1,25 %	1,39 %	1,47 %	1,54 %
Total Actifs ¹	390 719	375 601	403 944	374 224	307 165	367 337	374 920	380 020
Actif net par Action ²	231,0	236,0	241,0	166,0	152,0	159,0	170,0	182,0
Cash Flow Par Action	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex	-	505	542	526	369	-	-	-
Capex / CA	-	1,12 %	1,05 %	0,97 %	-	-	-	-
Date de publication	13/02/20	10/02/21	10/02/22	09/02/23	22/02/24	-	-	-

¹CHF en Millions²CHF

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Zurich Insurance Group Ltd

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

C+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

451,5 CHF

Objectif de cours Moyen

458,8 CHF

Ecart / Objectif Moyen

+1,63 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Assurance et courtier généraliste - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
ZURICH INSURANCE GROUP LTD	+3,28 %	71,31 Md
CHUBB LIMITED	+8,77 %	99,8 Md
MARSH & MCLENNAN COMPANIES	+4,54 %	97,38 Md
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP (THE), INC.	+21,65 %	29,07 Md
TALANX AG	+8,04 %	19,05 Md
BB SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.	-2,02 %	12,67 Md
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE? SPÓLKA AKCYJNA	+4,44 %	10,42 Md
ASR NEDERLAND N.V.	+6,70 %	10,12 Md
ICICI LOMBARD GENERAL INSURANCE COMPANY LIMITED	+14,80 %	9,83 Md
ASSURANT, INC.	+3,38 %	9,07 Md

Assurance et courtier généraliste - Autres