Bilan Zurich Insurance Group Ltd

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CH0011075394

Assureurs et courtiers généralistes

Marché Fermé - Swiss Exchange Autres places de cotation 17:31:45 25/04/2025			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
568,80 ^CHF	-0,07 %		+1,61 %	+5,57 %

23/04	Bourse Zurich: vent d'optimisme sur le SMI	AW
17/04	Berenberg maintient sa notation sur le groupe suisse Zurich Insurance	MT

7c4af14249352256d0.8T18TJdkHKC7-88Ex8dyniiB3R2jE74Gut9T4iRK-ko.o29LD80hb9Xij6k8pa9H92nklnLkYehEzYd-tEUeiDC_UDt-zTZM8ZbK-w

Données Financières Publiées: ZURICH INSURANCE GROUP LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Revenus des primes et des rentes	39,84 Md	42,93 Md	44,44 Md	56 Md	59,41 Md
Total des revenus d'intérêts et de dividendes	12,29 Md	19,44 Md	-7,32 Md	13,19 Md	1,76 Md
Asset Management Fee	3,7 Md	4,26 Md	4,49 Md	-	-
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	2,05 Md	2,04 Md	-951 M	-696 M	1,08 Md
Activités hors assurance Recettes	109 M	102 M	97 M	98 M	97 M
Autres recettes, total	961 M	1,28 Md	1,28 Md	6,1 Md	6,37 Md
Total Chiffre d'affaires	58,94 Md	70,05 Md	42,04 Md	74,69 Md	68,72 Md
Avantages de la politique	35,84 Md	43,78 Md	17,54 Md	50,3 Md	53,29 Md
Frais d'acquisition et de souscription des polices, total	8,56 Md	9,21 Md	9,87 Md	-	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	8,01 Md	8,79 Md	8,66 Md	3,58 Md	3,58 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	2,73 Md	2,86 Md
Frais des activités autres que d'assurance	802 M	285 M	-723 M	99 M	194 M
Total des dépenses de fonctionnement	53,21 Md	62,08 Md	35,35 Md	56,71 Md	59,93 Md
Résultat d'Exploitation	5,74 Md	7,98 Md	6,68 Md	17,98 Md	8,79 Md
Intérêts payés, total	-399 M	-469 M	-434 M	-11,42 Md	-440 M
Autres produits non opérationnels	1 M	-1 M	-	1 M	-1 M
EBT, hors éléments non courants	5,34 Md	7,5 Md	6,25 Md	6,56 Md	8,35 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-	-
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	57 M	-185 M	-288 M	-104 M	114 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	5,4 Md	7,32 Md	5,96 Md	6,46 Md	8,46 Md
Charge d'impôt	1,32 Md	1,9 Md	1,04 Md	1,74 Md	2,26 Md
Résultat des activités poursuivies	4,07 Md	5,42 Md	4,92 Md	4,72 Md	6,2 Md
Résultat net part du groupe	4,07 Md	5,42 Md	4,92 Md	4,72 Md	6,2 Md
Intérêts minoritaires	-238 M	-223 M	-319 M	-366 M	-390 M
Résultat net	3,83 Md	5,2 Md	4,6 Md	4,35 Md	5,81 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,83 Md	5,2 Md	4,6 Md	4,35 Md	5,81 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,83 Md	5,2 Md	4,6 Md	4,35 Md	5,81 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	25,85	34,99	31,01	29,95	40,48
BPA de base - Activités poursuivies	25,85	34,99	31,01	29,95	40,48
Moyenne pondérée des actions en circulation	148 M	149 M	148 M	145 M	144 M
Bénéfice net par action - dilué	25,56	34,66	30,77	29,73	40,15
BPA dilué - Activités poursuivies	25,56	34,66	30,77	29,73	40,15
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	150 M	150 M	150 M	146 M	145 M
BPA de base normalisé	20,89	30,05	24,17	25,72	33,63
BPA dilué normalisé	20,66	29,77	23,98	25,52	33,35
Dividende par action	22,61	24,13	25,96	30,88	30,9
Ratio de distribution	80,33	61,5	76,49	89,11	71,48
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Éléments supplémentaires
EBITDA	5,97 Md	8,25 Md	6,94 Md	18,23 Md	9,03 Md
EBITA	5,86 Md	8,12 Md	6,82 Md	18,1 Md	8,92 Md
EBIT	5,74 Md	7,98 Md	6,68 Md	17,98 Md	8,79 Md
EBITDAR	6,01 Md	8,29 Md	6,98 Md	18,26 Md	9,07 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	59 Md	69,87 Md	41,75 Md	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	24,52	25,89	17,44	26,96	26,71
Total des impôts courants	1,41 Md	1,25 Md	1,47 Md	1,95 Md	1,98 Md
Total des impôts différés	-89 M	646 M	-434 M	-209 M	278 M
Résultat net normalisé	3,1 Md	4,47 Md	3,59 Md	3,74 Md	4,83 Md
Intérêts sur la dette à long terme	49 M	43 M	37 M	42 M	42 M
Provisions de pension	42 M	29 M	20 M	-41 M	39 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	609 M	694 M	636 M	510 M	470 M
Dépenses générales et administratives	8,01 Md	8,79 Md	8,66 Md	-	-
Charges locatives nettes, total	37 M	42 M	35 M	31 M	35 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	7,45 M	8,97 M	6,92 M	172 M	7,76 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	29,55 M	33,03 M	28,08 M	-141 M	27,24 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	187 M	279 M	246 M	317 M	288 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	187 M	279 M	246 M	317 M	288 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Investissements en titres de créance	155 Md	138 Md	97,28 Md	97,53 Md	110 Md
Investissements en titres de participation et en titres privilégiés, total	14,82 Md	14,08 Md	9,68 Md	135 M	146 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	13,23 Md	12,49 Md	10,44 Md	22,15 Md	22,88 Md
Propriété immobilière	14,75 Md	14,07 Md	14,8 Md	13,68 Md	11,73 Md
Prêts hypothécaires	5,78 Md	6,11 Md	5,5 Md	4,32 Md	4,05 Md
Total des autres investissements	-	-	649 M	1,72 Md	2,66 Md
Total des investissements	203 Md	185 Md	138 Md	140 Md	152 Md
Trésorerie et équivalents	10,67 Md	8,32 Md	7,15 Md	6,91 Md	6,46 Md
Réassurance à recouvrer - (IS)	32,49 Md	33,18 Md	34,05 Md	21,94 Md	21,45 Md
Autres créances - (Modèle d'assurance)	18,54 Md	16,8 Md	13,52 Md	5,5 Md	5,48 Md
Frais d'acquisition différés - (BS)	20,02 Md	20,45 Md	20,71 Md	-	-
Actifs du compte séparé	135 Md	142 Md	122 Md	141 Md	149 Md
Immobilisations corporelles brutes	4,78 Md	4,56 Md	4,44 Md	4,46 Md	4,24 Md
Amortissements cumulés	-2,08 Md	-2,12 Md	-2,21 Md	-2,37 Md	-2,37 Md
Immobilisations corporelles nettes	2,7 Md	2,44 Md	2,22 Md	2,09 Md	1,87 Md
Goodwill	4,09 Md	4,34 Md	4,42 Md	4,54 Md	4,8 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	4,84 Md	6,76 Md	6,76 Md	6,99 Md	6,63 Md
Liquidités soumises à restrictions	440 M	376 M	407 M	373 M	306 M
Autres actifs à court terme, total	3,4 Md	12,39 Md	23,27 Md	25,05 Md	2,37 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	1,31 Md	1,2 Md	2,18 Md	1,7 Md	1,7 Md
Charges différées à long terme	426 M	441 M	431 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	2,12 Md	2,01 Md	2,33 Md	5,61 Md	6,67 Md
Total des actifs	439 Md	436 Md	378 Md	361 Md	358 Md
Passifs
Charges à payer, total	2,99 Md	3,32 Md	3,62 Md	1,26 Md	1,26 Md
Engagements en matière d'assurance et de rentes	198 Md	178 Md	142 Md	217 Md	231 Md
Primes non acquises	18,72 Md	19,91 Md	22,12 Md	-	-
Reinsurance Payable - (BS)	910 M	970 M	857 M	504 M	437 M
Part à court terme de la dette à long terme	282 M	572 M	348 M	971 M	300 M
Part à court terme des contrats de location	235 M	225 M	192 M	203 M	194 M
Emprunts à court terme	895 M	1,38 Md	1,14 Md	1,09 Md	1,29 Md
Dette à long terme	13,49 Md	14,54 Md	13,55 Md	12,48 Md	12,42 Md
Contrats de location à long terme	1,85 Md	1,65 Md	1,51 Md	1,46 Md	1,34 Md
Titres privilégiés du Trust (BS)	-	-	-	-	-
Passif du compte séparé	136 Md	143 Md	123 Md	59,81 Md	65,9 Md
Impôts sur le revenu à payer	770 M	622 M	721 M	1,03 Md	1,23 Md
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	2,96 Md	11,9 Md	22,49 Md	25,11 Md	2 Md
Recettes non acquises Non courantes	5,37 Md	5,12 Md	4,56 Md	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	2,93 Md	1,9 Md	1,32 Md	1,64 Md	1,19 Md
Passif d'impôt différé Non courant	5,14 Md	5,15 Md	2,89 Md	2,3 Md	2,45 Md
Autres passifs non courants	8,62 Md	7,74 Md	9,46 Md	9,81 Md	9,96 Md
Total du passif	399 Md	397 Md	350 Md	335 Md	331 Md
Actions ordinaires, total	11 M	11 M	11 M	10 M	10 M
Primes d'émissions d'actions	1,44 Md	1,45 Md	1,16 Md	1,33 Md	1,41 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	39,02 Md	41,71 Md	42,86 Md	32,84 Md	33,82 Md
Résultat global et autres	-2,19 Md	-5,29 Md	-17,4 Md	-9,32 Md	-9,77 Md
Total des fonds propres ordinaires	38,28 Md	37,88 Md	26,63 Md	24,86 Md	25,47 Md
Intérêts minoritaires	1,57 Md	1,29 Md	1,28 Md	1,42 Md	1,47 Md
Total des capitaux propres	39,85 Md	39,17 Md	27,91 Md	26,28 Md	26,94 Md
Total du passif et des capitaux propres	439 Md	436 Md	378 Md	361 Md	358 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	148 M	148 M	148 M	144 M	142 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	148 M	148 M	148 M	144 M	142 M
Actif net par action	257,77	255,45	180,53	172,65	179,02
Actif corporel net	29,35 Md	26,78 Md	15,46 Md	13,33 Md	14,04 Md
Actif corporel net par action	197,63	180,58	104,77	92,59	98,67
Total de la dette	16,75 Md	18,37 Md	16,74 Md	16,21 Md	15,55 Md
Dette nette	6,09 Md	10,05 Md	9,59 Md	9,31 Md	9,09 Md
Dette relative aux PBO non financés	1,7 Md	212 M	-453 M	-70 M	-407 M
Dette relative aux contrats de location	296 M	336 M	280 M	248 M	280 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,57 Md	1,29 Md	1,28 Md	1,42 Md	1,47 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	43 M	68 M	92 M	135 M	146 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	-	-	-	-	-
Bâtiments, total	-	-	-	-	-
Machines, total	1,39 Md	1,35 Md	1,32 Md	1,37 Md	1,29 Md
Employés à temps plein	52,93 k	-	60 k	60 k	-
Actifs en location simple - Brut	-	-	-	-	-
Actifs faisant l'objet d'un contrat de location simple - Amortissement cumulé	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	3,83 Md	5,2 Md	4,6 Md	4,35 Md	5,81 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	347 M	349 M	311 M	378 M	309 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	127 M	146 M	140 M	116 M	129 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	474 M	495 M	451 M	494 M	438 M
Amortissement des charges différées, total	300 M	288 M	321 M	347 M	357 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-57 M	185 M	288 M	104 M	-114 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-8,26 Md	-14,92 Md	14,61 Md	-12,39 Md	-16,3 Md
Total des dépréciations d'actifs	104 M	25 M	8 M	11 M	116 M
Frais d'acquisition différés - (CF)	-627 M	-889 M	-886 M	-	-
Amort. Des frais d'acquisition de polices différés - (CF) différés - (CF)	33 M	41 M	24 M	-	-
Activités de restructuration	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-3 M	4 M	4 M	-2 M	3 M
Variation des créances	609 M	-2,06 Md	-2,06 Md	-825 M	6,91 Md
Réassurance à recouvrer - (CF)	-2,1 Md	-336 M	-234 M	-1,36 Md	217 M
Reinsurance Payable - (CF)	-87 M	79 M	-104 M	-	-
Variation des réserves d'assurance / du passif	10,64 Md	17,16 Md	-8,93 Md	12,46 Md	9,41 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-273 M	1,1 Md	-286 M	-1,26 Md	-903 M
Autres activités opérationnelles	1,12 Md	-3,21 Md	-2,74 Md	5,42 Md	1,65 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	5,7 Md	3,17 Md	5,08 Md	7,34 Md	7,6 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-552 M	-576 M	-572 M	-418 M	-370 M
Vente d'immobilisations corporelles	60 M	155 M	54 M	57 M	9 M
Acquisitions en espèces	-26 M	-2,45 Md	-328 M	-734 M	-1,08 Md
cession totale ou partielle d'une activité	8 M	16 M	155 M	-	115 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	13 M	-36 M	-	-37 M	-80 M
Autres activités d'investissement, total	1 M	1 M	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-496 M	-2,89 Md	-691 M	-1,13 Md	-1,4 Md
Dette à long terme émise, total	2,02 Md	2,66 Md	2,55 Md	544 M	728 M
Total de la dette émise	2,02 Md	2,66 Md	2,55 Md	544 M	728 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,24 Md	-967 M	-3,29 Md	-1,41 Md	-1,32 Md
Total de la dette remboursée	-1,24 Md	-967 M	-3,29 Md	-1,41 Md	-1,32 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-214 M	-455 M	-770 M	-2,02 Md	-1,31 Md
Dividendes ordinaires payés	-3,08 Md	-3,2 Md	-3,52 Md	-3,88 Md	-4,16 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-3,08 Md	-3,2 Md	-3,52 Md	-3,88 Md	-4,16 Md
Autres activités de financement, total	-152 M	-335 M	-246 M	-239 M	-311 M
Flux de trésorerie de financement	-2,67 Md	-2,29 Md	-5,27 Md	-7 Md	-6,37 Md
Ajustements des taux de change	666 M	-386 M	-290 M	278 M	-382 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	1 M	-	1 M	-
Variation nette de la trésorerie	3,2 Md	-2,4 Md	-1,18 Md	-510 M	-555 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	928 M	955 M	890 M	534 M	507 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,41 Md	1,49 Md	1,47 Md	1,66 Md	1,7 Md
Dette nette émise / remboursée	774 M	1,7 Md	-736 M	-863 M	-596 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	3,38 Md	3,4 Md	-5,01 Md	-8,49 Md	4,27 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	3,63 Md	3,7 Md	-4,74 Md	-1,35 Md	4,55 Md
Variation du fonds de roulement net	400 M	1,82 Md	9,39 Md	13,33 Md	1,66 Md

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,85	1,14	1,03	3,23	1,53
Rentabilité du capital total (ROTC)	6,63	8,73	8,18	26,08	12,93
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	10,66	13,73	14,67	17,73	23,32
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	10,46	13,66	14,27	17,22	23,1
Analyse des marges
Marge brute %	23,31	23,94	36,51	32,52	22,16
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,58	12,55	20,61	4,8	5,2
Marge d’EBITDA %	10,13	11,78	16,51	24,4	13,15
Marge EBITA %	9,95	11,59	16,23	24,23	12,98
Marge d'EBIT %	9,73	11,38	15,9	24,07	12,79
Marge des activités poursuivies %	6,91	7,74	11,71	6,32	9,03
Marge nette %	6,5	7,43	10,95	5,83	8,46
Net Avail. Pour la marge commune %	6,5	7,43	10,95	5,83	8,46
Marge nette normalisée %	5,26	6,38	8,53	5	7,03
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	5,73	4,86	-11,93	-11,36	6,22
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	6,15	5,28	-11,28	-1,81	6,62
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,14	0,16	0,1	0,21	0,19
Rotation des actifs corporels	22,08	27,25	18,04	34,6	34,71
Rotation des créances (moyenne des créances)	13,8	16,31	9,61	110,34	90,9
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,41	1,33	1,48	2,44	5,86
Quick Ratio	0,65	0,51	0,47	1,03	3,44
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,11	0,06	0,09	0,21	0,72
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	26,53	22,38	37,99	3,31	4,03
Délais de paiement des fournisseurs	141,3	117,48	133,27	5,38	4,97
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	42,04	46,89	59,97	61,7	57,73
Dette totale / Capital total	29,6	31,92	37,49	38,16	36,6
Dette à long terme / Capitaux propres	38,5	41,33	53,94	53,07	51,1
Dette à long terme / Capital total	27,1	28,14	33,72	32,82	32,39
Dette totale / Total de l'actif	90,93	91,01	92,61	92,73	92,48
EBIT / Charges d'intérêt	14,38	17	15,4	1,57	19,98
EBITDA / Charges d'intérêt	15,56	18,06	16,44	1,62	20,98
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	14,18	16,83	15,12	1,58	20,14
Dette totale / EBITDA	2,7	2,17	2,35	0,88	1,68
Dette nette / EBITDA	0,98	1,19	1,34	0,5	0,98
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,96	2,33	2,55	0,9	1,76
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,08	1,27	1,46	0,52	1,03
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-18,23	18,84	-39,99	27,38	7,83
Résultat brut, Croissance 1 an	-7,25	22,03	-8,47	101,16	14,29
EBITDA, 1 an Croissance en %	-16,63	38,14	-15,87	193,49	24,38
EBITA, 1 an Croissance en %	-16,64	38,51	-15,97	197,05	25,07
EBIT, 1 an Croissance %	-15,6	39,03	-16,19	200,82	25,3
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-7,12	33,23	-9,27	9,75	31,52
Résultat net, Croissance 1 an	-7,55	35,68	-11,51	9,76	33,62
Résultat net normalisé sur 1 an	-17,6	44,2	-19,71	19,56	29,29
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-7,69	35,6	-11,22	12,19	35,05
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	2,66	-9,94	-8,66	-5,98	-10,76
Créances clients, Croissance sur 1 an	-3,37	5,27	6,89	-14,2	32,41
Total des actifs, 1 an Croissance en %	8,55	-0,79	-13,32	7,74	-0,93
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	9,35	-1,04	-29,69	-3,2	2,46
Actif corporel net, Croissance 1 an	10,84	-8,75	-42,28	-9,78	5,31
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	16,73	-44,45	60,37	45,68	3,51
CAPEX, Croissance 1 an	-26,6	4,35	-0,69	-21,87	-11,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-34,22	0,73	-247,37	-41,65	-150,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-32,65	1,89	-228,34	-90,54	-155,47
Dividende par action, 1 an de croissance	9,46	6,76	7,55	18,96	0,07
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	11,74	-1,42	-15,55	3,26	8,25
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	1,66	6,39	5,69	20,35	12,31
EBITDA, 2 ans CAGR %	0,25	7,32	7,81	48,63	20,61
EBITA, 2 ans CAGR %	0,84	7,46	7,88	49,27	21,01
EBIT, 2 ans CAGR %	1,79	8,33	7,95	50,15	21,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	1,19	11,24	9,94	-6,75	20,14
Résultat net, CAGR sur 2 ans	1,58	12	9,57	-8,54	21,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	2,51	9,01	7,6	-8,56	24,33
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	1,46	11,88	9,72	-7,38	23,09
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	61,51	-3,85	-9,31	-7,33	-8,4
Créances clients, CAGR sur 2 ans	0,76	0,87	6,07	-62,82	6,59
Total des actifs, 2 ans CAGR %	5,41	3,78	-7,27	-8,94	3,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	12,6	4,03	-16,59	-18,99	-0,41
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	14,24	0,57	-27,43	-29,44	-2,53
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	13,98	-19,47	-5,61	52,29	22,8
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-30,78	-12,48	1,8	-14,81	-16,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-1,15	-18,6	21,84	57,93	-45,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-1,1	-17,16	14,35	-39,57	-43,53
Dividende par action, 2 ans CAGR %	8,2	8,1	7,15	13,11	9,11
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-2,73	14,06	-16,45	8,21	-0,64
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	2,31	8,04	1,18	20,91	-3,16
EBITDA, 3 ans CAGR %	-0,13	11,56	-1,04	45,05	3,07
EBITA, 3 ans CAGR %	0,11	12,09	-1	45,6	3,18
EBIT, 3 ans CAGR %	0,68	12,94	-0,55	46,35	3,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	7,16	10,9	3,93	5,02	4,57
Résultat net, CAGR sur 3 ans	8,47	11,87	3,54	4,31	3,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	1,64	14,86	-1,55	6,43	2,63
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	8,7	11,76	3,58	5,17	5,02
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	41,19	32,93	-5,48	-8,21	-8,49
Créances clients, CAGR sur 3 ans	0,64	2,25	2,84	-47,4	-43,22
Total des actifs, 3 ans CAGR %	1,34	3,3	-2,27	-6,3	-6,35
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	5	7,86	-8,71	-13,4	-12,39
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	4,89	6	-16,42	-23,13	-19,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	3,07	-10,3	1,31	8,81	33,9
CAPEX, CAGR sur 3 ans	1,36	-20,63	-8,72	-8,85	-13,72
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	14,16	-0,53	-0,79	35,95	7,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	12,8	-0,11	-4,15	-28,08	7,17
Dividende par action, 3 ans CAGR %	6,97	7,72	7,92	10,95	8,59
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-0,54	0,79	-8,08	9,61	-0,95
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	2,04	4,73	3,65	12,81	0,55
EBITDA, 5 ans CAGR %	7,57	6,19	2,97	25,13	4,75
EBITA, 5 ans CAGR %	8,04	6,47	3,15	25,7	4,87
EBIT, 5 ans CAGR %	8,76	6,8	3,52	26,57	5,29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	14,75	9,29	8,27	3,47	7,19
Résultat net, CAGR sur 5 ans	15,79	10,13	8,91	3,21	6,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	10,49	7,9	3,98	4,84	5,13
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	15,7	10,17	9,11	3,67	7,71
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	18,86	20,65	18,28	15,07	-6,66
Créances clients, CAGR sur 5 ans	1,08	2,19	2,79	-31,78	-28,55
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,84	2,65	-2,19	-1,78	-2,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,19	4,32	-4,23	-3,81	-6,16
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,62	2,6	-9,48	-9,93	-11,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	1,77	16,54	-0,5	10,85	9,26
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-4,03	-4,23	1,54	-18,35	-13,22
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	13,75	-4,68	17,17	19,68	-3,6
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	12,17	-4,23	13,42	-18,3	-3,32
Dividende par action, 5 ans CAGR %	5,89	7,6	7,04	9,84	8,39