L'appel à la prudence de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) intervient alors que les politiques économiques des États-Unis font vaciller les marchés mondiaux et que les autorités américaines cherchent à supprimer certaines des barrières entre les secteurs des crypto-monnaies et des banques traditionnelles.
"Les marchés financiers de l'UE sont, à l'heure où nous parlons, soumis à de fortes pressions en raison des développements politiques et géopolitiques plus larges", a déclaré Natasha Cazenave, directrice exécutive de l'ESMA, dans un discours au Parlement européen publié sur le site web de l'organisme de surveillance.
Les marchés boursiers ont dégringolé depuis que le président américain Donald Trump a dévoilé un blizzard de tarifs douaniers la semaine dernière, entraînant également une forte baisse des prix des crypto-monnaies. Toutefois, les prix des actifs ont récupéré une partie de ces pertes sur l'ensemble des marchés mardi.
"Les marchés des crypto-actifs sont encore relativement petits. Cependant, dans l'environnement actuel du marché, les turbulences, même sur les petits marchés, peuvent engendrer ou catalyser des problèmes de stabilité plus larges dans notre système financier", a déclaré M. Cazenave.
L'ESMA, qui a mis en garde à plusieurs reprises contre les risques des crypto-monnaies, a déclaré que le secteur devait continuer à être surveillé de près, a-t-elle ajouté, tout en avertissant que les risques pour la stabilité financière liés aux crypto-monnaies n'étaient pas encore significatifs.
Les fonds axés sur les crypto-monnaies représentent moins de 1 % de l'univers des fonds de l'UE, et l'ESMA a noté que 95 % des banques de l'UE ne s'engagent pas dans des activités liées aux crypto-monnaies.
L'avertissement de l'ESMA survient alors que M. Trump - dont la famille est en train de créer une entreprise de crypto-monnaie - a appelé à un assouplissement des réglementations en matière de crypto-monnaie.
Les régulateurs américains ont facilité l'engagement des banques dans des activités liées aux crypto-monnaies. Reuters a rapporté mardi que le ministère américain de la Justice dissout son équipe nationale de lutte contre les cryptomonnaies.
Une ruée sur un stablecoin - un type de cryptomonnaies généralement rattaché au dollar - pourrait avoir un impact sur le prix des actifs financiers utilisés pour le soutenir, a déclaré l'ESMA, avec des conséquences potentiellement plus larges sur le marché. (Reportage d'Elizabeth Howcroft ; Rédaction de Tommy Reggiori Wilkes et Joe Bavier)
