Le ministère des Finances a déclaré cette semaine qu'il allait soumettre les cryptomonnaies à une réglementation obligatoire, les bourses, les courtiers et les émetteurs étant tous soumis au règlement existant.
Le commerce des cryptomonnaies a connu un essor fulgurant, avec environ 7 millions de personnes, soit environ 12 % de la population adulte, qui possèdent des cryptoactifs, mais il reste largement non réglementé, a déclaré l'Autorité de conduite financière (FCA). L'autorité de régulation maintient que les consommateurs « doivent être prêts à perdre tout leur argent » s'ils investissent.
En annonçant de nouveaux projets de loi visant à réglementer le secteur, le gouvernement a déclaré vouloir sévir contre les « mauvais acteurs » tout en soutenant l'innovation légitime dans cette industrie en plein essor.
La FCA envisage désormais d'introduire des restrictions pour les investisseurs particuliers qui utilisent des fonds empruntés pour investir dans les cryptomonnaies.
« Nous envisageons une série de restrictions, notamment la limitation de l'utilisation des cartes de crédit pour acheter directement des cryptoactifs et le recours à une ligne de crédit fournie par une société de monnaie électronique à cette fin », a-t-elle déclaré dans un document sollicitant des commentaires sur ses propositions.
Les consommateurs resteraient libres d'utiliser des fonds empruntés pour acheter des stablecoins, des monnaies numériques qui visent à maintenir une valeur fixe par rapport à d'autres actifs tels que le dollar américain, émises par des sociétés réglementées par la FCA.
La FCA, citant une enquête qu'elle a commandée, a déclaré que 14 % des investisseurs en cryptomonnaies avaient utilisé le crédit pour acheter des cryptomonnaies l'année dernière, contre 6 % en 2022.
Le régulateur envisage également de restreindre les prêts et les emprunts de cryptoactifs, notamment en effectuant des vérifications de solvabilité et en testant les connaissances et l'expérience des consommateurs en matière d'investissement.
Le prêt de cryptoactifs consiste pour le propriétaire à prêter ses cryptomonnaies en échange d'un rendement, tandis que l'emprunt de cryptoactifs permet aux clients d'obtenir des prêts en cryptomonnaies qui sont ensuite remboursés avec intérêts.
Bien qu'ils ne représentent qu'une petite partie du marché, les prêts et emprunts de cryptoactifs présentent des « risques de préjudice important », selon la FCA, notamment la perte de propriété, les risques de liquidité, les vérifications limitées de la solvabilité des emprunteurs et le manque de compréhension des consommateurs.
L'accès des investisseurs institutionnels resterait inchangé, a-t-elle ajouté.
Le régulateur cherchera également à améliorer la transparence et la compréhension des consommateurs concernant le « staking », qui consiste à bloquer des jetons numériques dans un réseau blockchain en échange de récompenses. Une enquête commandée par la FCA a révélé que 27 % des adultes britanniques qui possèdent des cryptomonnaies ont déjà eu recours au staking.
Hannah Meakin, associée du cabinet d'avocats Norton Rose Fulbright, a déclaré que la FCA essayait de trouver un équilibre entre innovation et surveillance appropriée, « mais ce n'est pas une mince affaire et c'est à l'usage que l'on verra si elle parvient à trouver le bon équilibre ». (Reportage de Tommy Reggiori Wilkes, édité par Iain Withers et Louise Heavens)
