Le dollar a commencé la journée de mardi sur la défensive, les traders ayant pris des positions le jour de l'élection présidentielle américaine, après que les récents sondages aient réduit certains des paris du marché sur une victoire du Républicain Donald Trump.

La démocrate Kamala Harris a également vu ses cotes s'améliorer sur les sites de paris électoraux et a une légère avance sur PredictIt, bien que Polymarket continue de montrer Trump comme favori.

La devise américaine a chuté de 0,76 % par rapport à l'euro au cours de la nuit, atteignant son niveau le plus bas depuis trois semaines, après qu'un sondage d'opinion réalisé au cours du week-end a montré que Mme Harris avait une avance surprenante dans l'Iowa, un bastion républicain traditionnel. Dans l'ensemble, cependant, les sondages continuent de montrer que la course est serrée.

Pendant ce temps, le dollar australien a oscillé non loin d'un plus bas de près de trois mois, la Banque de réserve d'Australie étant largement attendue pour maintenir sa politique plus tard dans la journée. Les traders se concentreront toutefois sur les indices concernant le calendrier d'une réduction des taux d'intérêt.

Ces dernières semaines, les marchés financiers ont fortement penché en faveur d'une victoire de Trump - dont les politiques en matière de tarifs douaniers et d'immigration sont considérées comme inflationnistes par les analystes -, ce qui a fait grimper les cotes sur certaines plateformes de paris.

L'indice du dollar, qui mesure la devise par rapport à six autres devises dont l'euro, était stable à 103,92 à 0033 GMT, après avoir chuté jusqu'à 103,67 lundi pour la première fois depuis le 21 octobre. La semaine dernière, il a atteint son plus haut niveau depuis la fin du mois de juillet à 104,63.

L'euro a été peu modifié à 1,0873 $, après avoir augmenté à 1,09145 $ dans la session précédente pour la première fois depuis le 15 octobre.

Contre le yen, le dollar s'est échangé à 152,325, après avoir glissé à 151,54 durant la nuit, un plus bas d'une semaine.

"Nous estimons que les marchés financiers sont maintenant positionnés pour une victoire de Harris", a déclaré Carol Kong, stratège en devises à la Commonwealth Bank of Australia.

"Le dollar peut donc baisser modestement de 1% à 2% cette semaine si le vice-président Harris l'emporte et remonter matériellement si (l'ancien) président Trump l'emporte", a-t-elle ajouté. "Tout retard et/ou litige concernant le décompte des voix peut également ajouter à la volatilité des devises cette semaine."

Le vainqueur pourrait ne pas être connu avant plusieurs jours après le vote de mardi, bien que Trump ait déjà signalé qu'il tenterait de lutter contre toute défaite, comme il l'a fait en 2020.

La volatilité implicite à une semaine des options pour l'euro/dollar a atteint son plus haut niveau depuis mars 2023.

Ces mêmes options pour le yuan offshore contre le billet vert ont frôlé le record de lundi, tandis que celles sur la paire dollar-peso mexicain ont atteint leur plus haut niveau depuis avril 2020. Les analystes et les négociants estiment que la Chine et le Mexique seraient parmi les pays les plus durement touchés par les politiques protectionnistes de M. Trump.

La principale crypto-monnaie, le bitcoin, a gagné 1,4 % à 67 992 dollars, après avoir atteint son plus bas niveau en une semaine, à 66 776,19 dollars, pendant la nuit.

Les analystes considèrent que M. Trump adoptera des politiques plus favorables aux crypto-monnaies que M. Harris.

"Bien que vous puissiez deviner qui gagnera, nous sommes confiants dans les scénarios que nous avons présentés récemment : En bref, une victoire de Trump ou une vague rouge sont haussières pour le dollar ; une vague bleue écrasera le dollar", ont déclaré les analystes de TD Securities dans une note. "Quelque part au milieu se trouve une victoire de Harris".

"Nous ne pensons pas que Harris soit nécessairement mauvais pour le dollar à moyen terme", ont-ils ajouté. "Harris ramène simplement l'attention sur la macroéconomie, tandis que Trump remodèle le récit du marché autour de la politique."

Jeudi, la Réserve fédérale devrait réduire ses taux de 25 points de base. Les marchés se concentreront sur tout indice indiquant que la banque centrale américaine pourrait ne pas procéder à une réduction en décembre, après que le rapport mensuel sur l'emploi de la semaine dernière a montré que les employeurs ont créé beaucoup moins d'emplois que les économistes ne l'avaient prévu en octobre, soulevant des questions sur le degré de faiblesse du marché de l'emploi.

Jeudi également, la Banque d'Angleterre devrait réduire ses taux de 25 points de base, tandis que la Riksbank devrait les assouplir de 50 points de base et que la Norges Bank devrait maintenir son statu quo.

En Australie, les investisseurs seront sensibles à toute modification de la déclaration de la RBA - prévue à 0330 GMT - en particulier sur le fait que la politique doit être "suffisamment restrictive", et ne pas "exclure quoi que ce soit" sur les taux.

Le dollar australien a légèrement baissé jusqu'à 0,6582 $, restant proche du plus bas de la semaine dernière de 0,6537 $, le plus faible depuis le 8 août.