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Selon un sondage Reuters/Ipsos publié mardi, l'avance de Mme Harris sur le républicain s'est réduite à un seul point de pourcentage dans la dernière ligne droite de la course à la présidence.
La majorité de la douzaine d'analystes interrogés par Reuters s'attendent à ce que le retour de Trump stimule les marchés boursiers, certains privilégiant un gouvernement divisé.
Les crypto-actifs et les petites capitalisations ont progressé dans la période précédant l'élection.
La promesse de M. Trump de réduire l'impôt sur les sociétés et de diminuer les réglementations pourrait stimuler les marchés à court terme s'il gagne, a déclaré Todd Morgan, président de Bel Air Investment Advisors.
D'un autre côté, M. Trump a promis de doubler les droits de douane, en particulier contre la Chine, et d'"annuler tous les fonds non dépensés" dans le cadre de la loi Biden-Harris sur le climat, qui comprend des centaines de milliards de dollars de subventions pour les véhicules électriques, l'énergie solaire et d'autres technologies d'énergie propre.
Selon Brian Klimke, stratège en chef chez Cetera Investment Management, un Congrès divisé est peut-être la meilleure solution, car il limite ce que le président peut accomplir et dépenser.
Voici une liste d'actions et de secteurs qui pourraient évoluer en fonction du résultat des élections :
COMMERCE TRUMP
BANQUES : Une victoire de Trump ou un balayage républicain pourrait stimuler les banques de Wall Street telles que JPMorgan Chase, Bank of America et Wells Fargo grâce à l'amélioration des investissements nationaux, à des réglementations plus souples, à des créations d'emplois nationaux et à des réductions d'impôts, ont déclaré les analystes de Bank of America.
Toutefois, les inquiétudes concernant l'augmentation du déficit commercial et les tarifs douaniers sont considérées comme négatives pour le secteur.
Les bénéficiaires des fusions et acquisitions comprennent Goldman Sachs, Morgan Stanley, Lazard et Evercore, dans le cadre d'une approche plus souple de l'application de la réglementation antitrust.
CRYPTO : Une approche réglementaire plus "réceptive" aux actifs numériques sous une victoire de Trump pourrait bénéficier aux actions crypto, selon les analystes de TD Cowen qui ont souligné la probabilité que l'ancien président nomme un président de la SEC pro-crypto.
MicroStrategy, Riot Platforms, MARA Holdings, Hut 8 et Bit Digital ont grimpé entre 3,4 % et 45 % en octobre.
ÉNERGIE : Les analystes de Morgan Stanley estiment qu'une présidence Trump pourrait donner la priorité à la réduction du fardeau réglementaire sur la production nationale de pétrole et de gaz, tout en envisageant la possibilité de politiques commerciales plus restrictives.
"Le soutien de Trump aux industries des combustibles fossiles pourrait bénéficier aux actions du pétrole et du gaz, car il poursuivrait probablement des politiques qui favorisent la production nationale d'énergie", a déclaré Daniela Hathorn, analyste de marché senior chez Capital.com.
M. Trump pourrait s'appuyer sur son autorité pour augmenter rapidement les niveaux de production, ce qui profiterait aux sociétés d'exploration telles que Chevron, Exxon Mobil et ConocoPhillips.
Il pourrait également revenir sur la pause prise par l'administration Biden pour autoriser de nouveaux projets d'exportation de GNL, ce qui profiterait probablement à Baker Hughes et Chart Industries. Toutefois, les droits de douane de 60 % proposés par Trump sur les importations en provenance de Chine pourraient affecter les exportateurs de GNL tels que Cheniere Energy et New Fortress Energy en cas de mesures de rétorsion.
ACTIONS LIÉES À TRUMP : Trump Media & Technology Group, dans lequel Trump détient une participation majoritaire, la société de logiciels Phunware et la plateforme de partage de vidéos Rumble devraient encore gagner en cas de victoire. Phunware et Trump Media & Technology ont tous deux doublé en octobre, après des performances en demi-teinte ces derniers mois.
OPÉRATEURS PÉNITENTIAIRES : Geo Group et CoreCivic pourraient bénéficier de la réélection de Trump, qui a promis de sévir contre l'immigration illégale et de restreindre l'immigration légale, ce qui pourrait stimuler la demande de centres de détention.
TRANSPORTEURS : Les analystes de Wells Fargo ont déclaré que les droits de douane proposés sur les importations chinoises sous un mandat de Trump pourraient nuire à la demande pour les transporteurs de colis FedEx et United Parcel Service, et le transitaire C.H. Robinson Worldwide, qui ont une exposition substantielle à la Chine.
LES PETITES CAPITALISATIONS : Les entreprises américaines pourraient bénéficier d'incitations commerciales et de droits de douane qui favorisent la production nationale. L'indice Russell 2000 des petites capitalisations a augmenté de près de 9 % jusqu'à présent en 2024.
BASQUE HARRIS
CONSTRUCTEURS DE MAISONS : La promesse de Harris de construire plus de maisons et de réduire les coûts pour les locataires et les acheteurs de maisons, en grande partie grâce à des incitations fiscales, associée à un environnement de taux d'intérêt favorable, pourrait stimuler les constructeurs de maisons D.R. Horton, KB Home, Lennar, PulteGroup, Zillow Group et Toll Brothers.
SANTÉ : Ce secteur a été l'une des priorités de la campagne de M. Harris.
Elle s'est engagée à réduire les coûts des soins de santé en plafonnant le prix des médicaments sur ordonnance, par exemple en limitant le prix de l'insuline à 35 dollars. Cela pourrait peser sur les marges bénéficiaires des géants pharmaceutiques tels que Eli Lilly, Merck et Pfizer.
Andrew Wells, directeur informatique de SanJac Alpha, estime toutefois que les assureurs de soins de santé tels que Humana et UnitedHealth Group bénéficieront probablement d'une couverture élargie sous la présidence de M. Harris.
IMPÔTS SUR LES SOCIÉTÉS : La proposition de M. Harris de taxer les sociétés et les riches comprend un taux d'imposition sur les sociétés de 28 %, ce qui pourrait contribuer à réduire le déficit des États-Unis.
Selon Stock Analysis, Microsoft, Apple et Alphabet sont les trois entreprises qui ont payé le plus d'impôts sur les bénéfices au cours des 12 derniers mois, pour un montant total de 67,73 milliards de dollars.
"Il est très peu probable de voir une vague bleue, mais si cela se produit, la réaction du marché pourrait être temporairement négative en raison des perspectives de taux d'imposition plus élevés pour les entreprises", a déclaré M. Klimke de Cetera.
LES VALEURS RENOUVELABLES : Selon M. Hathorn, de Capital.com, l'énergie verte devrait prospérer sous la présidence de M. Harris, avec la possibilité d'une augmentation des incitations et des politiques de soutien, ainsi que des réglementations sur les grandes sociétés pétrolières.
M. Harris s'efforcera de réduire considérablement la pollution d'ici à 2035, en s'alignant sur l'accord de Paris, un pacte climatique que M. Trump s'est engagé à dénoncer.
Les grandes entreprises américaines d'énergie renouvelable telles que NextEra Energy et les producteurs d'hydrogène, notamment Plug Power et Bloom Energy, pourraient également en bénéficier.
