Le dollar semble vouloir prolonger sa plus longue série de gains hebdomadaires depuis plus d'un an vendredi, soutenu par la hausse des rendements obligataires et les attentes d'une nouvelle série de chiffres solides sur l'emploi aux États-Unis.

Le dollar a gagné 0,5% sur le yen cette semaine pour acheter 158,03 yens et a ajouté plus de 1% sur une livre sterling en difficulté, qui a été battue à un plus bas de 14 mois en tandem avec un selloff dans les gilts et l'inquiétude sur les finances britanniques.

Le dollar devrait rester stable cette semaine face à l'euro, qui achète 1,0926 $, et a enregistré de légers gains face aux dollars australien et néo-zélandais. [AUD/]

L'indice du Dollar Index est prêt pour un sixième gain hebdomadaire consécutif, sa plus longue série depuis une série de 11 semaines en 2023, alors que l'économie américaine continue de sembler forte en contraste avec les faiblesses ailleurs.

L'indice est resté stable dans la matinée de vendredi en Asie pour une hausse hebdomadaire de 0,25% à 109,18.

"Nous ne pensons pas que le dollar doive perdre une grande partie de ses gains récents", a déclaré Chris Turner, responsable mondial des marchés chez ING, notant un ébranlement des positions longues sur la livre sterling et des risques à la hausse pour le dollar en raison des données sur l'emploi aux États-Unis prévues plus tard dans la journée.

"Malgré le risque de prises de bénéfices, (le Dollar Index) a trouvé un bon soutien sous les 108 en début de semaine".

La livre sterling était un peu plus faible à 1,2295 $, après avoir touché un plus bas de 14 mois à 1,2239 $ plus tôt dans la semaine. Les dollars australien et néo-zélandais sont proches de leurs plus bas niveaux depuis plusieurs années, le dollar australien - dernier à 0,6190 $ - ayant été à deux doigts de briser un plus bas de 2022 à 0,6170 $.

Le dollar néo-zélandais teste également son plus bas niveau de 2022 à 0,5512 $ et était en dernier lieu à 0,5594 $.

PAYROLLS

Les données sur les emplois non agricoles aux États-Unis devraient montrer que 150 000 emplois ont été créés en décembre, le taux de chômage se maintenant à 4,2 %.

Un indice beaucoup plus fort renforcerait les arguments en faveur d'une réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et pourrait déclencher une nouvelle série de ventes sur les marchés obligataires agités.

Le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, a déclaré dans la nuit qu'il s'attendait à ce que la banque centrale américaine réduise les taux d'intérêt, mais il a ajouté qu'une baisse imminente n'était pas nécessaire.

Les marchés ont déjà réduit leurs attentes à environ 40 points de base de réduction des taux américains pour 2025, tandis que les inquiétudes concernant le programme potentiellement inflationniste du président élu Donald Trump ont contribué à faire grimper les rendements à long terme.

Les rendements des bons du Trésor à dix ans ont augmenté de près de 9 points de base cette semaine pour atteindre 4,68 % et sont en hausse de 96 points de base depuis la mi-septembre. [US/]

Les rendements des gilts à dix ans ont augmenté de 22 points de base cette semaine pour atteindre 4,805 %. [GB/]

De manière inhabituelle, les ruines du marché obligataire semblent avoir été ressenties par les cryptomonnaies, avec un bitcoin en baisse de 5,7% pour un dollar au cours de la semaine, à 92 600 $.

"Je ne suis pas sûr que beaucoup d'acteurs de la scène cryptographique aient été conscients de la dynamique qui se dessine sur les taux américains et les bons du Trésor, et beaucoup s'interrogeront sur les facteurs qui sous-tendent l'évolution des crypto-monnaies", a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone.