Les rendements des bons du Trésor à 10 ans sont passés de 4,412 % vendredi à 4,351 %, le choix du gestionnaire de fonds Scott Bessent par le président élu Donald Trump ayant été accueilli favorablement par le marché obligataire en tant que vieux routier de Wall Street et conservateur sur le plan fiscal.
Toutefois, M. Bessent s'est ouvertement prononcé en faveur d'un dollar fort et a soutenu les droits de douane, ce qui laisse penser que tout recul de la monnaie pourrait être éphémère.
"Bessent a publiquement fait l'éloge de la force du dollar après l'annonce de la victoire de Trump aux élections, j'admets donc être quelque peu perplexe quant à l'idée que l'affaiblissement du dollar est dû à sa nomination", a déclaré Ray Attrill, responsable de la recherche sur le marché des changes à la NAB.
"Il s'agit d'un faucon fiscal avoué, ce qui n'est peut-être pas étranger à la situation, mais il faut le voir pour le croire à cet égard.
Le dollar a probablement besoin d'une certaine consolidation après avoir augmenté pendant huit semaines consécutives pour la troisième fois seulement au cours de ce siècle et de nombreux indicateurs techniques ont affiché un état de surachat.
L'indice était en baisse de 0,5 % à 106,950, après avoir atteint un pic de deux ans à 108,090 vendredi. Le dollar a reculé de 0,4 % par rapport au yen japonais, à 154,18, s'éloignant encore un peu plus de son récent sommet de 156,76.
L'euro a progressé de 0,7 % à 1,0496 dollar, s'éloignant ainsi du creux de deux ans atteint vendredi à 1,0332 dollar. La résistance se situe à 1,0555 $ et 1,0610 $, et le soutien à 1,0195 $ et au niveau majeur de 1,0000 $.
La monnaie unique a été touchée vendredi par les enquêtes manufacturières européennes (PMI) qui ont montré une faiblesse générale, alors que les enquêtes américaines ont surpris par leur niveau élevé.
Le contraste a entraîné une forte baisse des rendements obligataires européens, ce qui a creusé l'écart avec les rendements des bons du Trésor, au profit du dollar. Les marchés ont également anticipé un assouplissement plus agressif de la part de la Banque centrale européenne, la probabilité d'une réduction d'un demi-point des taux d'intérêt en décembre passant à 59 %.
Dans le même temps, les contrats à terme ont réduit la probabilité d'une réduction d'un quart de point des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en décembre à 52 %, contre 72 % il y a un mois.
Les marchés impliquent désormais un assouplissement de 154 points de base de la BCE d'ici la fin de l'année prochaine, contre seulement 65 points de base de la part de la Fed.
Les données sur les ventes au détail au Royaume-Uni ont également été décevantes, ce qui a conduit le marché à augmenter les chances d'une réduction des taux de la Banque d'Angleterre, mais en février plutôt qu'en décembre.
La livre sterling a ainsi touché son plus bas niveau en six semaines vendredi, à 1,2484 dollar. Au début de la journée de lundi, la livre sterling a rebondi de 0,4 % pour atteindre 1,2591 dollar, mais elle est restée bien en deçà de son sommet de la semaine dernière, à 1,2714 dollar.
Dans le monde de la cryptographie, le bitcoin a reculé de 1,2 % à 98 208 $ après avoir subi des prises de bénéfices avant la barrière symbolique des 100 000 $.
Le bitcoin a grimpé de plus de 40 % depuis l'élection américaine, car on s'attend à ce que M. Trump assouplisse l'environnement réglementaire pour les crypto-monnaies.
