Le dollar a chuté mardi tandis que l’euro s’est hissé à son niveau le plus élevé depuis octobre 2021, porté par l’annonce d’un cessez-le-feu entre l’Iran et Israël, et ce, même si le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a réitéré ses anticipations d’une reprise de l’inflation dès cet été.

Le cessez-le-feu a commencé à s’installer mardi sous la pression du président américain Donald Trump, ravivant l’espoir d’une issue à la plus importante confrontation militaire jamais enregistrée entre les deux ennemis historiques du Moyen-Orient.

« Le marché est en train de dénouer les positions liées au conflit au Moyen-Orient », a expliqué Adam Button, analyste principal devises chez ForexLive à Toronto.

L’euro et le yen ont progressé à la faveur d’une chute des prix du pétrole. L’Union européenne et le Japon dépendent fortement des importations de pétrole et de gaz naturel liquéfié, alors que les États-Unis sont exportateurs nets.

La monnaie unique progressait dernièrement de 0,38 % à 1,162 dollar, après avoir atteint 1,1641 dollar plus tôt. Le dollar a reculé de 1 % à 144,68 yen japonais.

Les actifs sensibles au risque, dont le dollar australien, ont également bénéficié de l’amélioration du sentiment de marché. L’Aussie gagnait dernièrement 0,68 % face au billet vert, à 0,6503 dollar.

La livre sterling s’appréciait de 0,77 % à 1,3626 dollar et a atteint 1,3648, son plus haut niveau depuis janvier 2022.

La devise américaine a reculé malgré le témoignage de Jerome Powell devant le Congrès, où il a indiqué que lui et plusieurs membres de la Fed s’attendaient à une remontée prochaine de l’inflation, tout en précisant que la banque centrale n’était pas pressée de baisser les coûts d’emprunt dans l’immédiat.

Les investisseurs étaient particulièrement attentifs à ses déclarations, alors que deux autres responsables de la Fed s’étaient montrés favorables à des baisses de taux à court terme, en raison de leurs inquiétudes concernant le marché du travail et la diminution des anticipations d’un retour de l’inflation.

« Le marché attendait une opposition ferme à l’idée d’une baisse des taux, mais Powell continue de rester sur la réserve », a ajouté Adam Button.

« Le grand débat à la Fed concerne actuellement le marché de l’emploi. Waller et Bowman affirment déceler des signes de faiblesse, tandis que Powell estime qu’aucune faiblesse n’est à signaler », poursuit Button.

La vice-présidente de la supervision de la Fed, Michelle Bowman, a déclaré lundi qu’une baisse des taux d’intérêt semblait imminente, tandis que le gouverneur Christopher Waller a estimé vendredi que la Fed devrait envisager une réduction de ses taux lors de sa prochaine réunion.

Le président américain Donald Trump a déclaré mardi que les taux d’intérêt aux États-Unis devraient être abaissés d’au moins deux à trois points de pourcentage.

Les contrats à terme sur les taux de la Fed intègrent désormais 60 points de base de baisse cette année, contre environ 46 points de base avant les déclarations de Waller vendredi. Cela laisse entendre que deux baisses de 25 points de base sont désormais acquises, la probabilité d’une troisième hausse.

Une baisse des taux lors de la réunion de la Fed des 29 et 30 juillet reste jugée très improbable, la première étant attendue en septembre.

Si l’économie se dégrade et que la Fed baisse ses taux plus rapidement que prévu, cela pourrait être très négatif pour le dollar, estime Vassili Serebriakov, stratège FX chez UBS à New York.

« En revanche, si ce n’est pas le cas, si la Fed n’agit pas avant septembre et ne procède qu’à deux baisses cette année, la faiblesse du dollar devrait être limitée, notamment face au yen, car le dollar continue de profiter de l’effet de portage », poursuit-il.

Les données publiées mardi ont montré que la confiance des consommateurs américains s’était dégradée de façon inattendue en juin, les ménages s’inquiétant des perspectives économiques et de l’emploi pour les six prochains mois.

Du côté des cryptomonnaies, le bitcoin a gagné 1,72 % à 105 589 dollars.