Alors que la Fed est pratiquement certaine de réduire ses taux la semaine prochaine, l'incertitude quant à savoir si elle optera pour une réduction de 25 points de base ou de 50 points de base a maintenu les investisseurs sur le qui-vive et a pesé sur le dollar.
Les analystes ont cité des rapports du Financial Times et du Wall Street Journal suggérant que la décision de la Fed serait serrée, comme l'une des raisons pour lesquelles les traders ont parié sur une forte baisse des taux la semaine prochaine.
Selon Christopher Wong, stratège en devises chez OCBC, l'augmentation du nombre de chômeurs américains publiée jeudi et l'article du Wall Street Journal sur le dilemme de la baisse des taux de la Fed ont ravivé les paris sur une baisse importante lors de la réunion de septembre.
Les traders évaluent à 43% la probabilité que la Fed réduise ses taux de 50 points de base, contre 27% un jour plus tôt, avec une probabilité de 57% d'une réduction de 25 points de base, selon l'outil FedWatch du CME. Les marchés tablent sur un assouplissement de 113 points de base lors des trois dernières réunions de l'année.
La Banque centrale européenne a abaissé ses taux jeudi, mais Christine Lagarde, présidente de la BCE, a atténué les attentes d'une nouvelle réduction le mois prochain, ce qui a entraîné une hausse de l'euro, la monnaie unique conservant ces gains dans les premières heures de négociation vendredi.
Outre la Fed, la Banque d'Angleterre et la Banque du Japon tiendront des réunions de politique générale la semaine prochaine.
L'euro était légèrement plus élevé à 1,1083 $, après avoir augmenté de 0,57 % jeudi, laissant l'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six rivaux, y compris l'euro, à 101,11.
Une série de rapports économiques américains mitigés cette semaine ont brouillé les attentes en matière de taux, avec un rapport jeudi suggérant que les licenciements restaient faibles alors que le marché du travail ralentissait, tandis que d'autres données montraient que les prix à la production augmentaient légèrement plus que prévu en août, avec un rebond du coût des services.
Ces données n'inciteront probablement pas la Fed à réduire ses taux, "mais elles devraient rappeler l'importance d'équilibrer les deux volets de son mandat (emploi et inflation)", a déclaré Ryan Brandham, responsable des marchés de capitaux mondiaux pour l'Amérique du Nord chez Validus Risk Management.
"Le risque demeure que l'inflation ne revienne pas à l'objectif aussi facilement que tout le monde, y compris la Fed, semble l'espérer.
Le yen était en hausse de 0,3 % à 141,38 pour un dollar dans les premiers échanges, se rapprochant du plus haut de huit mois et demi de 140,71 qu'il a touché mercredi avant la réunion de la BOJ.
Naoki Tamura, membre du conseil d'administration de la BOJ, a déclaré jeudi que la banque centrale devait relever ses taux à au moins 1 % dès le second semestre de la prochaine année fiscale, mais a ajouté qu'elle relèverait probablement ses taux lentement et en plusieurs étapes.
La livre sterling était en hausse de 0,1 % à 1,31415 $ avant la réunion de la BoE la semaine prochaine, où les marchés à terme impliquent environ 80 % de chances que les taux d'intérêt restent inchangés, après une réduction des taux de 25 points de base en août.
