La Réserve fédérale devrait procéder à sa première baisse de taux d'intérêt depuis plus de quatre ans à 18h00 GMT, qui sera suivie d'une conférence de presse une demi-heure plus tard.
Le dollar a chuté en même temps que les rendements américains depuis juillet et, à 1,1119 dollar pour un euro, il n'est pas loin de son plus bas niveau de l'année, à 1,1201 dollar, car les traders anticipent un assouplissement rapide, avec plus de 100 points de base de réduction des taux d'ici à Noël.
Il est brièvement tombé sous la barre des 140 yens lors d'une session de vacances en Asie lundi, mais a changé de mains à 142,02 yens tôt mercredi, alors qu'une semaine importante pour la paire de devises culmine avec les réunions de la banque centrale aux États-Unis et, vendredi, au Japon.
Les ventes au détail du mois d'août ont augmenté de 0,1% aux Etats-Unis, les données ont montré la nuit, contre les attentes d'une contraction de 0,2%.
L'estimation GDPNow de la Fed d'Atlanta, très suivie, a été relevée de 2,5 % à 3 % après la publication des données. Une réduction des taux est entièrement prévue, les contrats à terme sur les taux d'intérêt impliquant une probabilité de 63 % d'une réduction de 50 points de base, après avoir flirté avec les 70 % un jour plus tôt.
Les traders disent que le ton de la Fed ainsi que l'ampleur de la baisse des taux détermineront les prochains mouvements sur le marché des changes.
"Une Fed dovish sur un chemin d'assouplissement substantiel devrait généralement conduire à un dollar plus faible", a déclaré Nathan Swami, responsable du négoce des devises chez Citi à Singapour.
Mais une Fed extrêmement dovish, selon Swami, pourrait finir par effrayer les marchés s'il semble que la Fed anticipe un ralentissement économique plus inquiétant que prévu, et dans ce cas, les monnaies sensibles au risque et les monnaies des marchés émergents pourraient être confrontées à des vents contraires.
Les marchés chinois des actions, des obligations et des devises reprennent leurs activités mercredi, après la pause du festival de la mi-automne, bien qu'il s'agisse d'un jour férié à Hong Kong. Avant l'ouverture des marchés terrestres, le yuan s'échangeait à 7,1083 pour un dollar.
Le dollar australien s'est négocié fermement à 0,6759 $ tôt ce mercredi, tandis que le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,1%, avec l'aide de prix du lait plus élevés, à 0,6194 $.
La livre sterling, la devise du G10 la plus performante de l'année, s'est maintenue à 1,3161 $, son rallye étant alimenté par les signes d'une économie stable et d'une inflation stable. Les données sur l'inflation britannique sont attendues plus tard dans la journée, tandis que jeudi, la Banque d'Angleterre devrait maintenir ses taux à 5 %, avec 35 % de chances de les réduire.
Les chiffres définitifs de l'inflation européenne sont également attendus, mais on ne s'attend pas à ce qu'ils s'écartent beaucoup des chiffres préliminaires du mois d'août, de sorte que tous les regards seront tournés vers la Fed.
"Les marchés parient sur une baisse de 41 points de base, ce qui est très loin de l'un ou l'autre des candidats réalistes (25 points de base ou 50 points de base), la volatilité semble presque assurée", ont déclaré les analystes de la banque ANZ dans une note aux clients.
