M. Trump a lancé jeudi une série d'attaques contre le président de la Fed, Jerome Powell, et son équipe évalue actuellement la possibilité de le limoger, une décision qui aurait des conséquences importantes pour l'indépendance de la banque centrale et pour les marchés mondiaux.
La plupart des marchés étaient fermés vendredi et certains restent fermés pour le lundi de Pâques.
Les contrats à terme sur l'indice S&P 500 ont reculé de 0,64 % et ceux sur le Nasdaq ont baissé de 0,53 %. En Asie, le Nikkei japonais a perdu 1 %, tandis que l'indice de référence sud-coréen est resté stable.
« Les marchés sont déjà sur les nerfs en raison de l'escalade des tensions géopolitiques, et maintenant, on craint que l'ingérence potentielle de Trump dans les affaires de la Fed ne vienne ajouter une couche supplémentaire d'incertitude », a déclaré Charu Chanana, stratège en chef des investissements chez Saxo à Singapour.
« Tout signe de pression politique sur la politique monétaire pourrait compromettre l'indépendance de la Fed et compliquer la trajectoire des taux d'intérêt, alors que les investisseurs recherchent la stabilité dans un contexte de volatilité mondiale. »
Les droits de douane imposés par Trump ont secoué les marchés financiers et déclenché une vague de ventes massives de bons du Trésor et de dollars, remettant en question la croyance de longue date dans le statut de valeur refuge des actifs américains.
La confiance fragile dans les actifs américains a été exacerbée par les attaques de Trump contre la Fed, le dollar s'effondrant face à la plupart des autres devises. L'euro a atteint son plus haut niveau en trois ans, tandis que le yen a atteint son plus haut niveau en sept mois.
Le franc suisse s'est apprécié de 0,6 % par rapport au dollar et a oscillé près du plus haut niveau atteint en dix ans au début du mois.
Le président de la Réserve fédérale de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré dimanche qu'il espérait que les États-Unis ne s'orientaient pas vers un environnement où la capacité de la banque centrale à mener une politique monétaire indépendante de toute pression politique serait remise en question.
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans, référence du marché, a augmenté de 3 points de base pour atteindre 4,358 % en début de séance en Asie.
Avec le début de la saison des résultats aux États-Unis, les investisseurs se concentreront cette semaine sur les résultats du géant technologique Alphabet, du fabricant de puces Intel et du constructeur de véhicules électriques Tesla.
Toutes les actions à mégacapitalisation des « Magnificent Seven » sont en forte baisse en 2025, Alphabet perdant environ 20 % et Tesla 40 %.
Les entreprises et les investisseurs sont confrontés à un paysage tarifaire susceptible d'évoluer à mesure que l'administration Trump négocie avec d'autres pays.
Si Trump a suspendu certaines des taxes les plus lourdes sur les importations, les États-Unis sont également engagés dans une guerre commerciale avec la Chine, deuxième économie mondiale.
Vendredi, M. Trump a déclaré que les États-Unis entretenaient de bonnes relations avec la Chine en privé, malgré la guerre commerciale qui oppose les deux pays. Cependant, l'ambassadeur de Chine aux États-Unis a déclaré que les États-Unis devaient faire preuve de respect avant que des négociations puissent avoir lieu.
Sur le marché des matières premières, le prix de l'or a bondi de plus de 1 % pour atteindre un niveau record de 3 370,17 dollars l'once, portant son gain depuis le début de l'année à 26 %. Le métal jaune a régulièrement atteint des niveaux records cette année, soutenu par les flux vers les valeurs refuges.
