Les marchés mondiaux sont à nouveau nerveux en raison des nouvelles salves dans la guerre commerciale à Washington, de la chute spectaculaire du dollar américain en Asie et d'un revirement politique inattendu en Allemagne.
Je vais vous présenter ci-dessous toutes les informations susceptibles d'influencer les marchés.
Le point sur les marchés * Le leader conservateur allemand Friedrich Merz n'a pas réussi à décrocher mardi suffisamment de voix au Parlement pour devenir chancelier, un coup dur qui plonge une fois de plus dans le chaos la politique de la première économie européenne. * Les dépenses des voyageurs chinois ont augmenté de 8 % en glissement annuel pendant les vacances du 1er mai, mais restent inférieures aux niveaux d'avant la pandémie, tandis que l'activité des services du pays a connu en avril sa plus faible croissance en sept mois. * Le dollar a peiné à progresser mardi, alors qu'une hausse sans précédent de son homologue taïwanais pendant deux jours s'est répercutée sur les autres devises de la région et a mis en évidence la fragilité de la devise américaine. * Warren Buffett restera président de Berkshire Hathaway après que le vice-président Greg Abel aura pris la direction générale. L'action Berkshire a clôturé en baisse d'environ 5 % lundi. * L'Arabie saoudite a fait savoir qu'elle était prête à se lancer dans une guerre des prix douloureuse pour affirmer sa domination sur les autres producteurs de pétrole, mais la détérioration de la conjoncture économique mondiale pourrait rendre la stratégie habituelle du royaume moins efficace cette fois-ci. Découvrez les dernières informations du chroniqueur de Reuters Ron Bousso.
Les marchés asiatiques s'agitent et Merz trébuche
Les indices boursiers de Wall street ont mis fin lundi à une série de neuf jours de hausse, et les contrats à terme restent dans le rouge avant l'ouverture d'aujourd'hui, alors qu'une nouvelle vague d'inquiétude s'installe à l'approche de la réunion de deux jours de la Réserve fédérale américaine qui débutera mardi.
La récente reprise des marchés reposait en partie sur l'espoir des investisseurs d'un apaisement des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, après que Pékin a déclaré la semaine dernière qu'il évaluait une proposition de Washington visant à organiser des négociations sur les droits de douane.
Cependant, cette piste semble s'être essoufflée et l'attention des marchés s'est plutôt tournée vers la hausse inexpliquée de 10 % du dollar taïwanais vendredi et lundi. La pression à la hausse sur d'autres devises asiatiques, telles que le dollar de Hong Kong, suscite des spéculations quant à savoir si la dépréciation du dollar sera un élément central des négociations commerciales de Washington.
Si les jours fériés dans toute l'Asie lundi ont peut-être quelque peu amplifié ces mouvements, les spéculations vont bon train quant à la possibilité que certains gouvernements régionaux se retirent de leurs avoirs en devises et en obligations américaines.
L'Autorité monétaire de Hong Kong a déclaré mardi qu'elle réduisait la durée de ses avoirs en bons du Trésor et diversifiait ses placements dans d'autres devises et actifs.
En l'absence de nouvelle avancée dans les négociations commerciales bilatérales, les répercussions de ces bouleversements sont restées au centre des préoccupations alors que la saison des résultats des entreprises américaines se poursuit.
Le titre Ford Motor a chuté pendant la nuit après avoir suspendu ses prévisions annuelles en raison de l'incertitude entourant les droits de douane, affirmant que ces taxes coûteraient à l'entreprise environ 1,5 milliard de dollars en bénéfices ajustés avant intérêts et impôts.
Le président Donald Trump a ouvert un nouveau front dans la guerre des droits de douane en annonçant qu'il imposerait des droits de douane de 100 % sur tous les films produits en dehors des États-Unis, sans toutefois donner beaucoup de détails sur la manière dont cette mesure serait mise en œuvre. Netflix, Amazon et Paramount Global ont toutes chuté d'environ 2 % lundi.
En Europe, les actions allemandes et celles de la zone euro ont reculé de plus de 1 %, et les rendements obligataires allemands ont baissé après que le leader conservateur allemand Friedrich Merz n'ait pas réussi à décrocher suffisamment de voix au Parlement pour devenir chancelier, un revers qui pourrait plonger la politique de la première économie européenne dans le chaos.
M. Merz, qui avait mené son parti conservateur CDU/CSU à la victoire lors des élections fédérales de février et signé un accord de coalition avec les sociaux-démocrates de centre-gauche, n'a obtenu que 310 voix lors du vote à bulletin secret au Bundestag, soit six voix de moins que la majorité absolue.
Bien que ce résultat surprenant suscite des inquiétudes quant aux plans économiques transformateurs promis par M. Merz, le Bundestag dispose de 14 jours pour l'élire ou élire un autre chancelier, et il devrait finalement être confirmé. L'euro est resté stable.
Graphique du jour Que ce soit en raison des négociations sur les droits de douane ou de « personnes malveillantes », le bond de 10 % en deux jours du dollar taïwanais, qui a atteint son plus haut niveau en plus de deux ans, a déclenché une vague de spéculations sur la possibilité que les États-Unis cherchent à dévaluer sélectivement le dollar par rapport à leurs partenaires commerciaux en Asie et ailleurs afin de suspendre la hausse des droits de douane sur les importations.
Le président taïwanais a démenti ces spéculations, affirmant que les taux de change n'avaient pas été abordés lors des négociations commerciales de la semaine dernière à Washington, et la banque centrale taïwanaise a soutenu la monnaie locale aujourd'hui. Mais les marchés monétaires régionaux ont continué à s'agiter mardi, nerveux après la flambée du yuan offshore chinois vendredi, qui a atteint son plus haut niveau depuis l'élection américaine.
Le dollar hongkongais, indexé sur le dollar américain, a testé la limite supérieure de sa bande de fluctuation, ce qui a incité l'Autorité monétaire de Hong Kong à acheter 7,8 milliards de dollars pour le stabiliser. Outre les négociations commerciales, une autre préoccupation concerne le désengagement des banques centrales asiatiques des investissements américains et des bons du Trésor. L'Autorité monétaire de Hong Kong a déclaré mardi qu'elle réduisait la durée de ses placements en bons du Trésor et diversifiait ses actifs dans d'autres devises et actifs.
Événements à surveiller aujourd'hui
* Le Comité fédéral de l'open market de la Réserve fédérale américaine entame sa réunion de deux jours sur la politique monétaire, décision mercredi
* Balance commerciale américaine pour le mois de mars, indice de pression sur la chaîne d'approvisionnement mondiale de la Fed de New York pour le mois d'avril ; balance commerciale du Canada pour le mois de mars
* Le Premier ministre canadien Mark Carney rencontre le président américain Donald Trump à la Maison Blanche
* Déclaration de Sarah Breeden, vice-gouverneure de la Banque d'Angleterre
* Résultats des entreprises américaines : Advanced Micro Devices, Super Micro, Mosaic, Marathon, Duke Energy, Devon Energy, Wynn Resorts, Marriott, Global Payments, International Flowers & Fragrances, Arista Networks, Fidelity National Information Services, Waters, Gartner, Progressive
* Le Trésor américain vend 42 milliards de dollars de bons à 10 ans
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