La roupie indienne pourrait être sous pression lundi, après qu'un accord provisoire sur le relèvement du plafond de la dette américaine ait rendu probable une augmentation des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine le mois prochain.

Les contrats à terme non livrables indiquent que la roupie sera légèrement en baisse par rapport au niveau de la session précédente de 82,575 pour un dollar américain.

Les chances d'une augmentation de 25 points de base des taux de la Fed lors de la réunion des 13 et 14 juin ont grimpé à 2 sur 3 après que le président Joe Biden ait finalisé dimanche un accord budgétaire avec le président de la Chambre des représentants Kevin McCarthy pour suspendre le plafond de la dette jusqu'au 1er janvier 2025, et qu'il ait déclaré que l'accord était prêt à être soumis au vote du Congrès.

Les monnaies asiatiques étaient principalement en baisse tandis que les actions étaient en hausse. Les contrats à terme sur les actions américaines ont prolongé le rallye de vendredi.

La roupie a réussi à se redresser vendredi grâce à des ajustements de positions et à l'incapacité de l'USD/INR à dépasser de manière convaincante les 82,80, selon les traders. Les entrées de portefeuille du côté des actions ont été robustes, aidant la roupie.

La roupie a un peu d'élan en ce début de semaine, mais avec les réductions de taux de la Fed cette année et une hausse probable la semaine prochaine, la baisse de l'USD/INR semble limitée à partir de maintenant, a déclaré un trader.

"Par ailleurs, je m'attends à ce que les importateurs soient très actifs.

Par ailleurs, les données américaines publiées vendredi ont confirmé la nécessité d'un nouveau resserrement monétaire.

Les dépenses de consommation américaines ont augmenté plus que prévu en avril et l'inflation s'est accélérée, augmentant les chances d'une hausse des taux de la Fed en juin.

Les rendements des bons du Trésor américain ont bondi à la suite de ces données, le rendement à deux ans, qui reflète les attentes en matière de taux d'intérêt à court terme, grimpant à 4,64 %.

"Malgré toutes les incertitudes, l'activité économique américaine continue de bien se porter", a déclaré ANZ dans une note.

"Nous pensons que si un accord sur le plafond de la dette est conclu, la Fed devra poursuivre son resserrement.

INDICATEURS CLÉS :

** Taux de change à terme non livrable de la roupie à un mois à 82,68 ; prime à terme onshore à un mois à 9 paisa.

** Les contrats à terme USD/INR NSE mai se sont établis vendredi à 82,6075

** Dollar Index à 104,14

** Brent en hausse de 1% à 77,7 dollars le baril

** Rendement des obligations américaines à dix ans à 3,81%.

** Le contrat à terme SGX Nifty du mois le plus proche est en hausse de 0,9 % à 18 720

** Selon les données de la NSDL, les investisseurs étrangers ont acheté pour 303,5 millions de dollars d'actions indiennes le 25 mai.

** Selon les données de la NSDL, les investisseurs étrangers ont acheté pour 138,6 millions de dollars d'obligations indiennes le 25 mai (rapport de Sethuraman NR à Mumbai ; édition de Varun H K).