Les actions de Hong Kong ont chuté de plus de 2 % mercredi, frôlant le marché baissier, sous l'effet de données décevantes sur les usines chinoises et de la persistance des différends entre les États-Unis et la Chine, qui ont également entraîné le yuan à son plus bas niveau depuis le mois de novembre.

Tous les principaux indices de Hong Kong ont chuté mercredi à la suite d'une vente de nuit des actions chinoises cotées aux États-Unis et alors que les investisseurs craignaient que la deuxième économie mondiale ne soit menacée d'une récession à double creux après un plongeon de l'indice des directeurs d'achat (PMI) de l'industrie manufacturière à 48,8, son niveau le plus bas depuis cinq mois.

À la mi-journée, l'indice Hang Seng (HSI) avait baissé de 2,25 %, ce qui porte à près de 20 % la baisse totale enregistrée depuis le sommet de clôture du 27 janvier. S'il clôturait un peu plus bas, cela confirmerait que l'indice HSI est entré dans un marché baissier.

"Le sentiment sur le marché financier est plutôt baissier. On ne sait pas exactement comment le gouvernement interprète la situation économique actuelle. Il n'y a aucun signe de réponse politique imminente", a déclaré Zhiwei Zhang, économiste en chef chez Pinpoint Asset Management. "

L'indice Hang Seng China Enterprises Index a chuté de 2,35 %. L'indice des géants de la technologie cotés à Hong Kong a chuté de 2,47 %, entraînant la baisse la plus importante.

Le yuan a chuté à son plus bas niveau depuis six mois, soit 7,1090 pour un, et a perdu plus de 2,6 % ce mois-ci.

Les actions de la Chine continentale ont également chuté, l'indice CSI 300 ayant perdu 1,1 %, tandis que l'indice Shanghai Composite a reculé de 0,74 %.

L'économiste en chef de Nomura, Ting Lu, s'attend à ce que les vents contraires provenant de l'effondrement structurel de l'immobilier, de l'aggravation du ralentissement de l'industrie manufacturière mondiale et de l'aggravation des tensions géopolitiques continuent à freiner l'économie.

"Nous nous attendons à ce que le PMI manufacturier reste dans la zone de contraction en juin", a-t-il déclaré dans une note.

Le HIS a effacé la quasi-totalité de ses gains depuis novembre 2022, date du début d'un rallye pariant sur la réouverture de la Chine après des années de confinement rigoureux en cas de pandémie.

Les inquiétudes persistantes sur les tensions sino-américaines ont également pesé sur les actions chinoises cotées aux États-Unis, entraînant la baisse de fonds tels que l'IShares MSCI China ETF et le KraneShares CSI China Internet ETF.

Dernier signe en date de ces tensions, le département d'État américain a averti la semaine dernière que la Chine était capable de lancer des cyberattaques contre des infrastructures essentielles, notamment des oléoducs, des gazoducs et des systèmes ferroviaires, après que des chercheurs eurent découvert qu'un groupe de pirates informatiques chinois avait espionné ces réseaux.

Malgré leurs valorisations bon marché, les actions de Hong Kong ne devraient pas se redresser de sitôt, selon les analystes.

"La rotation reste faible. Nous ne voyons pas de grosses sommes d'argent arriver et acheter la baisse pour l'instant", a déclaré Linus Yip, stratège en chef chez First Shanghai Securities.

L'indice HSI subira probablement de nouvelles pressions à la vente pour le reste de la semaine, étant donné que le Dollar Index a rebondi alors que les prix du pétrole ont baissé, montrant que l'aversion au risque a repris, a déclaré Kenny Ng, stratège chez China Everbright Securities International.

Les rendements des obligations d'État chinoises de référence à 10 ans ont oscillé autour de 2,72 %, leur plus bas niveau depuis six mois, alors que la faiblesse de la demande et les signes de ralentissement de l'économie ont fait naître chez les investisseurs l'espoir d'un nouvel assouplissement de la politique monétaire. (Reportage de Summer Zhen ; reportage complémentaire de Georgina Lee ; rédaction de Sonali Paul et Jamie Freed)