Les grosses variations en Europe : 

  • Qiagen (+12%) : le titre réplique la hausse intervenue hier sur son ADR à New York, après les rumeurs d'un intérêt de Thermo Fisher propagées par Bloomberg.
  • Burberry (+8%) : les résultats trimestriels et l'annonce d'un partenariat avec Tencent dopent le titre.
  • Altice Europe (+3,5%) : le marché salué des résultats supérieurs aux attentes, notamment grâce à SFR.
  • Bouygues (+2%) : les résultats trimestriels sont bien accueillis, les objectifs annuels sont confirmés.
  • Stobart (-9%) : le britannique chute à l'ouverture après avoir renoncé à son dividende à cause de pertes trop lourdes.
  • Jacquet Metal Service (-10%) : les résultats sont très mal accueillis.
  • Plastic Omnium, Faurecia, Valeo, Continental (-3 à -4%) : Daimler a annoncé une vaste réorganisation qui va plomber les comptes 2020 et 2021 du géant allemand.

Le point sur Ilva. ArcelorMittal va gérer l'aciérie d'Ilva en Italie jusqu'en mai 2020, quand la justice italienne se prononcera sur sa demande d'annulation du rachat, selon un responsable industriel local, renseigné par la présidente du sidérurgiste en Italie. ArcelorMittal a décidé de rompre le contrat, estimant que l'Italie n'a pas tenu ses engagements en matière de garanties contre les conséquences environnementales de l'exploitation antérieure.

AXA coupe les ponts. AXA a finalisé la vente du solde de sa participation dans Axa Equitable Holdings, pour environ 3,1 Mds$ (2,9 Mds€). L'assureur français avait pris la décision de quitter le marché américain de l'assurance-vie, épargne, retraite pour se recentrer sur d'autres segments. Cette séparation avait pris la forme d'une introduction en bourse, en mai 2018, de la division concernée.

Renault se fragilise. Fitch Ratings a abaissé de "stable" à "négative" la perspective de la note crédit "BBB" de Renault, signe d'une fragilisation de la situation financière. L'agence estime que la rentabilité et la génération de trésorerie se sont dégradées. La notation crédit du constructeur reste toutefois en catégorie d'investissement, deux crans au-dessus de la catégorie spéculative.

SFR soutient Altice. Les résultats du troisième trimestre sont supérieurs aux attentes, grâce à la bonne dynamique retrouvée en France. Les objectifs 2019 sont confirmmés. Patrick Drahi a indiqué envisager un programme de rachat d'actions une fois que les ratios de couverture de la dette seront revenus dans des limites correctes. 

En bref en France.  Faurecia a émis un emprunt obligataire 2027 de 2,375 Mds€ 2,375%. Alstom lance un plan d'actionnariat salarié et vend 120 M€ de trains régionaux au Bade-Wurtenberg. Moulinvest installe une nouvelle ligne de profilage haute technologie. Guerbet en partenariat stratégique avec InterSystems. Boehringer Ingelheim cesse sa collaboration avec Inventiva dans la fibrose pulmonaire idiopathique. Alpha Blue Ocean soumet une offre d'OCABSA à Stentys, qui reporte son AG. Foncière Volta sépare les fonctions de président et de directeur général. Néovacs demande un redressement judiciaire. Electricité et Eaux de Madagascar repousse son AG. Des publications dans les journaux spécialisés pour Cellectis et Onxeo. Altice Europe, Precia, Jacquet Metal Service, Mediawan, Horizontal Software, Inventiva, Bilendi ont publié leurs comptes.

Qiagen courtisé ? Thermo Fisher s'intéresse à Qiagen, a appris Bloomberg, ce qui a fait flamber l'ADR du néerlandais de 10% hier, portant la capitalisation à 8 Mds$. L'Américain, qui pèse 120 Mds$ en bourse, a les moyens de ses ambitions.

Icahn prend position. Selon le Wall Street Journal, l'investisseur activiste Carl Icahn a investi 1,2 Md$ dans HP Inc pour le forcer à fusionner avec Xerox. Icahn possédait déjà 10,6% de Xerox et monte ainsi à 4,24% de HP, pour faire pression en faveur d'un rapprochement, qui serait "un jeu d'enfant", selon le milliardaire.

Mariage de raison. Yahoo Japan (rebaptisé Z Holdings par sa maison-mère Softbank) a confirmé négocier un rapprochement avec Line Corporation, dans le cadre de discussions avec sa maison-mère Naver Corp. Ce mariage à 27 Mds$ (capitalisations cumulées) unirait deux opérateurs de paiement importants mais déficitaires au Japon.

Smith & Wesson indépendant. American Outdoor Brands va se diviser en deux, d'un côté les produits de plein air et de l'autre les armes à feu, dont la célèbre marque Smith & Wesson. L'opération, qui pourrait être réalisée au second semestre de l'année prochaine, permettra de créer deux sociétés indépendantes cotées en Bourse. AOB est un petit acteur dont la capitalisation se limite à 433 M$.

10 millions en 24h00. Le pari de Walt Disney dans le streaming semble couronné de succès, puisque le groupe revendique 10 millions d'abonnés au premier jour de lancement du service, un niveau que HBO a mis 4 ans à atteindre : le titre a tiré en hausse le Dow Jones hier, sur un gain de 7%. Le service Disney+ a cassé les prix du secteur avec un tarif de 6,99 USD par mois, très inférieur par exemple à celui de la star Netflix. Disney espère dépasser le cap des 60 millions d'abonnés d'ici 2024 en s'appuyant notamment sur ses puissantes marques, comme Star Wars, Pixar et Marvel.

En bref ailleurs. Alibaba a annoncé hier postuler pour une seconde ligne de cotation à Hong Kong, en levant 13 Mds$. Les résultats publiés par Cisco déçoivent, entraînant un repli de l'action de 5% post-séance. Facebook a supprimé 5,4 milliards de faux comptes d'utilisateurs depuis le début de l'année, contre 2,1 milliards l'année dernière à la même période. Mike Henry deviendra CEO de BHP Group en janvier. Sika ouvre une usine de mortier en Éthiopie. Onex cède 9,8% du capital de SIG Combibloc à des investisseurs institutionnels.

Ça publie. Walmart, Nvidia, Merck KGaA, Applied Materials, Henkel, National Grid, Electricité de France, KBC, Snam, Bouygues, NN Group, Burberry, Vallourec.