La séance du jeudi 24 octobre fut intense en résultats trimestriels qui ont modelé la cote boursière. A Wall Street, mieux valait miser sur Tesla (+17,7%) que sur Twitter (-20,8%), sur Align Technology (+14,7%) que sur eBay (-9,1%). Reste que plus de 80% des sociétés américaines du S&P500 qui ont déjà publié (environ 170) a dépassé les prévisions de bénéfices, selon Refinitiv. En Europe, de gros écarts ont aussi été constatés. Au sein même du CAC40, puisque STMicroelectronics a séduit (+8,6%) pendant que TechnipFMC inquiétait (-10,8%).

Ces gros écarts se constatent un peu partout et devraient continuer à animer le marché aujourd'hui, puisque de nombreuses publications ont eu lieu entre hier soir et ce matin. Les gros mouvements du jour concerneront, notamment, Amazon.com (-6,7% post-séance américaine) et Ubisoft.

Dans le reste de l'actualité politico-économico-financière, Boris Johnson a prévu des élections législatives le 12 décembre pour sortir du "cauchemar" du Brexit. Sauf si ce scénario n'aboutit pas puisque le Labour n'est pas prêt à l'accepter sans des garanties qu'un Brexit sans accord n'aura pas lieu. Le Brexit quoi. Le Vice-président des Etats-Unis, Mike Pence, a hier attaqué la Chine sur les droits de l'homme à Hong Kong et dans le Xinjiang, ce qui a réveillé quelques craintes vis-à-vis des négociations commerciales en cours. Il en a profité pour égratigner Nike et la NBA. Enfin, un représentant du Pentagone a déclaré que Washington a prévu de déployer des "ressources militaires" en Syrie pour protéger des champs pétroliers d'une prise de contrôle de l'EI. La stratégie américaine est assez dure à suivre dans la région.

Le CAC40 gagnait 0,27% à 5699 points peu après l'ouverture.

Les temps forts économiques du jour

Deux indicateurs importants aujourd'hui, l'indice Ifo du climat des affaires en Allemagne (10h00) et une nouvelle lecture de l'indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan (16h00).

L'euro est revenu sur les 1,11 USD. L'once d'or a repassé le cap des 1500 USD. Le pétrole évolue en légère baisse, avec un brut léger américain WTI à 55,90 USD et un Brent de mer du Nord à 61,34 USD. Le T-Bond 10 ans offre un rendement de 1,750%. Le Bitcoin se stabilise à 7460 USD.

Les principaux changements de recommandations

  • Boohoo : Goldman Sachs démarre le suivi à l'achat en visant 330 GBp.
  • BT Group Plc : Jefferies reste l'achat avec un objectif de cours relevé de 325 à 335 GBp
  • Dometic : ABG passe d'acheter à conserver en visant 90 SEK.
  • Equinor : Jefferies reste à conserver avec un objectif de cours relevé de 180 à 190 NOK.
  • Kering : Credit Suisse reste neutre avec un objectif de cours relevé de 525 à 540 EUR.
  • Kion : HSBC passe d'acheter à conserver en visant 63 EUR.
  • Konecranes : ABG passe de conserver à vendre en visant 22 EUR.
  • Nokia : J.P. Morgan passe de surpondérer à neutre en visant 3,75 EUR.
  • Siltronic : Commerzbank passe d'acheter à conserver en visant 90 EUR.
  • Ubisoft : Goldman Sachs reste neutre avec un objectif de cours réduit de 83 à 73 EUR. Jefferies reste l'achat avec un objectif de cours abaissé de 85 à 65 EUR. KeyBanc passe de surpondérer à pondération sectorielle.

L’actualité des sociétés

Encore beaucoup de publications en France hier soir : Ubisoft a lancé un sévère avertissement, tandis que les analystes considèrent que Kering a démontré que Gucci a encore du potentiel. Valeo a fait mieux que prévu mais joue la prudence sur l'impact de la grève chez General Motors. Pour Saint-Gobain, les prévisions sont proches des attentes, mais "les références à des perspectives qui se détériorent sur certains marchés finaux risquent de brider l'enthousiasme", écrit Jefferies. Michelin a l'air de tenir le choc en dépit d'un contexte toujours compliqué. Capgemini vise le bas de sa fourchette de croissance. Renault s'attend à un marché automobile mondial en baisse de 4 % cette année, contre 3 % précédemment. le constructeur avait déjà révélé le 17 octobre dernier que ses objectifs ne seraient pas tenus cette année. Séché réalise une acquisition au Chili. Xilam lance une série sur Netflix. Albioma décroche un projet à Mayotte. Dickson prend le contrôle d'Oceasoft et lancera une OPA à 2,85 EUR l'action. AB Science obtient l'autorisation de démarrer l'étude confirmatoire de phase 3 du masitinib dans la mastocytose systémique indolente. La Française de l'Energie obtient un prêt de 1,34 M€ de Bpifrance. Tour Eiffel acquiert un immeuble de bureaux à Nanterre. SteriSpine de Safe Orthopaedics certifié au Japon. Vinci, Sopra, Elis, Bureau Veritas, Orapi, Sword, Genkyotex, Artefact, SRP Groupe, Ales Groupe, Prismaflex, Mastrad, Covivio, Econocom, MGI Digital, ID Logistics, ECA, Groupe Gorgé, Horizontal Software, Stef, Ipsos, SergeFerrari, ITS Group, Boiron, Agta, Aures, Abionyx, Prodways, Samse, Guillin et bien d'autres ont publié leurs comptes : la liste complète ici.

Le marché est déçu des résultats d'Amazon.com, grevés par les efforts pour réduire le temps de livraison des commandes. À l'inverse, les chiffres publiés par Intel sont très bien accueillis, comme ceux de Visa. Les trimestriels de LafargeHolcim sont en ligne avec les attentes et même un peu meilleurs que prévu. Citigroup nomme Jane Fraser numéro deux, en pole position pour succéder au CEO Michael Corbat. Amgen va abaisser de 60% le prix du traitement contre le cholestérol Repatha. Le rapport indonésien sur le crash du Boeing 737MAX de Lion Air recommande une révision du système MACS

Ça publie. Verizon, Anheuser-Busch Inbev, Charter Communications, Phillips 66, Glencore, Barclays, LafargeHolcim, WPP, Epiroc, Proximus ou SES.