L'actualité se détache légèrement ce matin des envahissantes discussions commerciales sino-américaines. Mais Pékin n'est jamais loin, puisque d'importantes annonces officielles ont eu lieu il y a quelques heures. En ouverture de la nouvelle session du Parlement chinois, le premier ministre Li Keqiang a révélé que le pays visait entre 6 et 6,5% de croissance cette année, un niveau en retrait par rapport à 2018 mais conforme aux rumeurs qui avaient circulé en janvier. Le chef de l'exécutif a, en parallèle, annoncé une batterie de mesures de soutien, allant de dispositifs fiscaux favorables à une accélération des dépenses d'investissement, en passant par des mesures de financement en faveur des PME. Les économistes ont plutôt bien accueilli ces annonces, tandis que la bourse chinoise est restée ferme.
 
Le CAC40 a démarré la séance proche de l'équilibre. Tokyo a terminé en repli d'environ 0,5%.
 
Les temps forts économiques du jour
 
En Europe, l'actualité macro-économique sera dominée par les indicateurs PMI finaux des services pour plusieurs pays et pour la zone euro, entre 9h15 et 10h30. Les ventes de détail européennes seront dévoilées à 11h00. Aux Etats-Unis, PMI des services (15h45) et ISM des services (16h00) se feront concurrence, avant la publication des chiffres de l'immobilier neuf (16h00) et du budget fédéral (20h00). Plusieurs interventions de banquiers centraux sont sur les tablettes durant la journée : Rosengren (Fed), Carney (BoE) et Lowe (RBA). Ce matin, la RBA a d'ailleurs laissé inchangé son principal taux directeur à 1,5%, comme prévu.
 
Légère baisse pour l'euro ce matin, à 1,133 USD. L'once d'or reprend 0,1% mais reste sur une pente baissière à 1282 USD. Baisse également du côté du baril de WTI à 56,27 USD, et du Brent à 65,32 USD. Le rendement du T-Bond 10 ans est à 2,72%, quasiment inchangé. Le Bitcoin est stable à 3711 USD.
 
Les principaux changements de recommandations
 
  • Adecco : Jefferies reste à conserver avec un objectif de cours réduit de 60 à 55 CHF.
  • Altice Europe : Barclays passe de pondération en ligne souspondérer avec un objectif de cours réduit de 2,80 à 1,50 EUR.
  • Bouygues : Barclays reste à pondération en ligne avec un objectif de cours abaissé de 39 à 37 EUR.
  • E.ON : J.P. Morgan passe de surpondérer à neutre en visant 10,20 EUR.
  • Gocompare.com : Berenberg reste acheteur mais réduit de 150 à 120 GBp son objectif de cours.
  • Greene King : J.P. Morgan passe de souspondérer à neutre en visant 720 GBp.
  • Hiscox : Jefferies reste à conserver avec un objectif de cours relevé de 1540 à 1638 GBp.
  • Icade : Kempen passe d'achat à neutre en visant 76 EUR.
  • Iliad : Barclays passe de surpondérer à pondération en ligne avec un objectif de cours réduit de 145 à 105 EUR.
  • Innogy : J.P. Morgan passe de neutre à souspondérer en visant 36,76 EUR.
  • Moncler : Berenberg passe d'acheter à conserver avec un objectif de cours relevé de 36 à 37 EUR.
  • Orange : Barclays passe de surpondérer à pondération en ligne avec un objectif de cours réduit de 18,50 à 16,50 EUR.
  • Salzgitter : Bankhaus Lampe passe de conserver à acheter en visant 35 EUR.
  • Seb : AlphaValue relève son objectif de cours de 168 à 169 EUR en restant à accumuler.
  • VAT Group : Berenberg reste acheteur mais réduit de 165 à 130 CHF son objectif de cours.
  • Voestalpine : Morgan Stanley passe de pondération en ligne à surpondérer en visant 36 EUR.
  • Wacker Chemie : Société Générale passe d'acheter à conserver en visant 100 EUR.
 
L’actualité des sociétés
 
La justice japonaise a finalement accepté la libération de Carlos Ghosn (Renault), contre une caution d'un milliard de yens, soit environ 7,9 millions d'euros, mais le parquet a fait appel. Selon Bloomberg, Carlos Tavares aurait de grandes ambitions à l'international pour Peugeot et aurait pris contact avec des conseils pour envisager des rapprochements ou des collaborations, avec des acteurs comme Fiat Chrysler, General Motors ou Jaguar Land Rover. Sept départements d'Île-de-France seraient prêts à entrer au capital de Groupe ADP aux côtés d'Ardian en cas de privatisation, selon Les Echos. Berlin a confirmé hier qu'Airbus a un impayé de 600 millions d'euros concernant l'A380. Accor lance une nouvelle marque "lifestyle" baptisée Tribe. Nanobiotix reçoit 14 millions d'euros au titre d'un prêt de la BEI. Drone Volt signe une grosse commande. Mediawan a finalisé la première étape de l'acquisition de l'italien Palomar. Osmozis envisage de racheter un parc Wi-Fi de 600 campings, résidences et sites touristiques en France. Vilmorin a publié ses comptes.
 
Le directeur financier de Volkswagen a indiqué que la décision sur la mise en bourse de la division poids-lourds du groupe, Traton, sera prise dans les jours qui viennent. Newmont Mining rejette l'offre de mariage de Barrick Gold mais propose une coentreprise. Nordea aurait traité 700 millions d'euros de transactions suspectes entre 2005 et 2017, selon un reportage de la télévision publique finlandaise. Evonik va vendre sa division plastiques méthacrylates à Advent pour 3 milliards d'euros. Volvo présente un nouveau bus totalement autonome et électrique à Singapour. Aux Etats-Unis, les fabricants d'opioïdes dans la tourmente après les rumeurs de faillite de Purdue Pharma. Salesforce recule post-séance après des perspectives jugées décevantes. Philip Morris réduit ses prévisions après un revers judiciaire au Canada. Google va interdire la publicité politique avant les élections canadiennes.
 
Ça publie. En Europe, Lindt, Evonik, Intertek, Eurofins, Davide Campari, Prysmian, Amplifon ou DBV Technologies. Aux États-Unis, Target, Ross Stores, Weibo et Ciena.