Il sera beaucoup question des élections américaines de mi-mandat aujourd'hui, puisqu'elles constituent un moment charnière pour la Présidence Trump. Mais gardez votre sang-froid, il ne devrait pas sortir grand-chose en matière de tendances au cours de la journée du 6 novembre, sauf pour les amateurs de sondages et estimations ou les accros aux réseaux sociaux. Les premiers bulletins seront déposés dans les urnes à 14h00 heure française le 6 novembre et les derniers à 7h00 heure française le 7 novembre (pour l'Alaska, qui clôture le vote). La plupart des autres bureaux de vote auront fermé leurs portes entre 01h00 et 5h00 du matin, toujours à l'heure française. Des résultats relativement précis commenceront à être disponibles la nuit prochaine, avec un bilan peu ou prou définitif dans la matinée qui suivra.
 
Hier, Wall Street a clôturé en ordre dispersé, avec des gains sur le S&P 500 et le Dow Jones et un Nasdaq qui continue à montrer des signes d'essoufflement, à cause du coup de fatigue de son moteur, Apple, -2,8% hier après -6,6% vendredi. Les relations entre la Chine et les Etats-Unis sont toujours orageuses, même si le vice-président chinois a annoncé ce matin lors du Forum Economique organisé par Bloomberg à Singapour que son pays souhaite discuter avec Washington. En Europe, le gouvernement italien a confirmé qu'il ne modifiera pas son budget controversé.
 
Beaucoup de publications de résultats d'entreprises en Europe aujourd'hui, dont, dans la catégorie grosses capitalisations, Axa, Arkema, Enel, Deutsche Post, Intesa ou Imperial Brands. Aux Etats-Unis, Eli Lilly, CVS Health, Emerson et Regeneron sont sur les tablettes. Les marchés asiatiques sont partagés, avec du rouge en Chine et dans les zones limitrophes mais des hausses au Japon, en Australie ou en Inde.
 
Les temps forts économiques du jour
 
En Europe, les commandes d'usines allemandes (8h00, consensus -0,4%) précéderont les PMI des services de plusieurs pays (Espagne, Italie, France, Allemagne, zone euro, entre 9h15 et 10h00). A 11h00, suivront les prix à la production européens. Aux Etats-Unis, l'étude JOLTS sur les créations de postes (16h00) sera la seule ligne de l'agenda avec, évidemment, les élections parlementaires. Ce matin, la Banque d'Australie a maintenu, comme prévu, le statu quo sur ses taux.
 
L'euro est légèrement remonté hier, pour se négocier 1,14 USD ce matin. Le Brent de Mer du Nord et le WTI américain reprennent 0,2%, respectivement à 72,83 et 62,92 USD. L'once d'or recule de 0,2% à 1 228 USD. Le bon du trésor américain à 10 ans est stable à 3,20%.
 
Les principaux changements de recommandations
                                                                                                                       
  • Portzamparc passe de conserver à acheter sur AdUX, revalorisé de 3 à 3,40 EUR.
  • Jefferies abaisse de 80,30 à 71,70 EUR son objectif sur BNP Paribas, en restant acheteur.
  • Jefferies revalorise Compass de 1 730 à 1 740 GBp, en restant acheteur.
  • AlphaValue abaisse de 18,70 à 18 CHF son objectif sur Crédit Suisse, en restant acheteur.
  • GreenSome Finance revalorise Delta Plus de 55,30 à 56,30 EUR en restant acheteur.
  • Citi passe de vendre à neutre sur Dufry, en visant 120 CHF.
  • Morgan Stanley passe de pondération en ligne à souspondérer sur E.ON, avec un objectif réduit de 9,50 à 8 EUR.
  • HSBC passe de conserver à acheter sur Flybe en visant 200 GBp.
  • Barclays passe de souspondérer à pondération en ligne sur Hikma, revalorisé de 1 400 à 1 800 GBp.
  • AlphaValue abaisse de 97,30 à 82,10 EUR son objectif sur Imerys, en restant acheteur.
  • HSBC abaisse de conserver à alléger sa recommandation sur Kuka, avec un objectif ramené de 86 à 56 EUR.
  • Berenberg revalorise MTU Aero Engines de 155 à 210 EUR en restant acheteur.
  • Goldman Sachs reprend le suivi d'OCI à l'achat en visant 33 EUR.
  • Jefferies passe de sousperformance à conserver sur Signify, toujours valorisé 21 EUR.
  • Jefferies réduit de 1 à 0,75 EUR son objectif sur Telecom Italia, en restant acheteur.
  • Oddo BHF réduit de 64 à 62,50 EUR son objectif sur Vilmorin, en restant neutre.
 
L’actualité des sociétés
 
Le marché automobile européen aurait reculé de -7,3% en octobre, selon les travaux de LMC, confirmant une pression accrue après l'entrée en vigueur de nouvelles normes. Michelin va fermer son site de Dundee (845 personnes) au Royaume-Uni d'ici 2020. Le coresponsable de la division taux, devises et matières premières de BNP Paribas, Adrian Boehler, démissionne après les mauvais résultats de sa branche. Le prochain directeur général d'EssilorLuxottica pourrait être Francesco Milleri, qui dirige Luxottica. Après Leclerc et Carrefour, Intermarché promet aussi de vendre l'essence à prix coûtant. Bonduelle, Vilmorin, Orpea, Roche Bobois et M2i ont publié leurs comptes. Jean-Louis Bouchard va prendre les commandes d'Econocom, avec le départ de Robert Bouchard et de David Krieff de leurs fonctions opérationnelles. Ginevra Elkann rejoint le conseil d'administration de Kering.
 
Amazon devrait installer son second siège américain dans deux villes et non une seule, avec comme pistes possibles New York, Dallas et Crystal City (Virginie). La division ascenseurs de ThyssenKrupp devrait changer de patron. S&P réduit d'un cran à "BBB" la notation crédit d'Altantia à cause de la catastrophe de Gênes. Roche espère faire homologuer 4 ou 5 candidats en Chine sur les deux prochaines années. Carlyle réduirait ses investissements au Royaume-Uni à cause du Brexit, selon le 'FT'. General Electric minimise le risque de charges liées au fisc britannique. Hier soir, Booking a dépassé les attentes tandis que ce matin, Toyota a relevé ses objectifs.