Le "virus chinois" figure désormais en "une" de la presse économique (Financial Times, Wall Street Journal ce jour), avec une question récurrente : aura-t-il un impact sur le commerce mondial ? Personne n'a la réponse. L'OMS, qui s'est réunie hier à Genève pour donner sa position officielle sur l'épidémie, a repoussé de 24h00 son verdict pour obtenir davantage de données de terrain. Sur place, les autorités chinoises ont pris une décision radicale : couper Wuhan, 11 millions d'habitants, du monde extérieur pour éviter une propagation. Environ 500 personnes ont été diagnostiquées porteuses du virus selon le décompte fourni cette nuit, dont 17 sont décédées.

Retour en Europe avec l'épilogue du Brexit. Le texte a franchi toutes les étapes parlementaires et doit être promulgué par la reine Elizabeth, peut-être dès aujourd'hui. Le Parlement européen votera pour sa part le 29 janvier. Le Royaume-Uni quittera donc l'UE le 31 janvier. Un saut dans l'inconnu ou presque pour les entreprises britanniques.

Pendant ce temps, à Washington, se tient le procès pour impeachment de Donald Trump. L'intéressé, lui, est à Davos, d'où il a inondé son compte Twitter de messages raillant ses opposants. A ce stade, les Démocrates ne semblent pas en mesure de fissurer la majorité Républicaine du Sénat, étape indispensable pour voir la procédure aboutir. 

Les indicateurs avancés sont baissiers ce matin en Europe. L'Asie pique du nez, notamment en Chine continentale et à Hong Kong où les indices perdent plus de 2% à l'heure où ces lignes sont écrites. Cette séance sera la dernière à Shanghai jusqu'au 31 janvier, car les festivités du nouvel an entraînent cinq séances consécutives fériées. A Hong Kong, seuls les journées du 27 et 28 janvier seront fériées. 

Les temps forts économiques du jour

La première réunion 2020 de la BCE rendra son verdict à 13h45, suivie à 14h30 de la traditionnelle conférence de présentation de la décision. Aux Etats-Unis, les inscriptions hebdomadaires au chômage (14h30) précèderont l'indice des indicateurs avancés (16h00) et les stocks pétroliers hebdomadaires (17h00). Ce matin, l'indice industrielles toutes activités japonais a dépassé les attentes.

Calme plat sur la paire euro / dollar à 1,1085 USD. L'once d'or recule à 1558 USD. Le pétrole poursuit sa baisse : 55,81 USD pour le WTI et 62,32 USD pour le Brent. Le rendement de l'obligation d'Etat américaine ressort à 1,750% sur 10 ans. Le Bitcoin recule légèrement à 8536 USD.

Les principaux changements de recommandations

  • ASML : Liberum reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 295 à 320 EUR.
  • BAE Systems : Exane BNP Paribas passe de surperformance à neutre en visant 670 GBp.
  • Centrica : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 100 à 110 GBp.
  • Dassault Aviation : Exane BNP Paribas passe de neutre à surperformance en visant 1410 EUR.
  • Elior : HSBC reprend le suivi à l'achat en visant 15,60 EUR.
  • Galp : Oddo BHF démarre le suivi à neutre en visant 16,50 EUR.
  • Intershop : MainFirst démarre le suivi à l'achat en visant 670 CHF.
  • Lancashire : HSBC passe de neutre à alléger en visant 551 GBp.
  • Nemetschek : Baader Helvea passe d'accumuler à alléger en visant 62,50 EUR.
  • NN Group : HSBC passe de neutre à achat en visant 142 EUR.
  • PSP Swiss : MainFirst démarre le suivi à l'achat en visant 155 CHF.
  • Renault : Citi passe de neutre à vendre en visant 30 EUR.
  • Sandvik : générale passe de conserver à acheter en visant 230 SEK.
  • SIG Combibloc : Goldman Sachs passe d'achat à neutre en visant 15,50 CHF.
  • Sodexo : HSBC reprend le suivi à l'achat en visant 113 EUR.
  • Swiss Prime : MainFirst démarre le suivi à conserver en visant 113 CHF.
  • Tornos : Research Partners reste à conserver avec un objectif de cours réduit de 7,50 à 6 CHF.
  • WM Morrison : Goldman Sachs passe de neutre à vendre en visant 175 GBp.
  • Zurich Insurance : HSBC passe de neutre à achat en visant 480 CHF.

L’actualité des sociétés

En première lecture, les résultats du 4e trimestre de STMicroelectronics dépassent les attentes. Engie et Edelweiss Infrastructure Yield Plus Fund ont signé un partenariat stratégique relatif aux actifs solaires en Inde. Accor promet de tourner le dos au plastique à usage unique d'ici 2022 pour ses clients. Fermentalg et Suez mettent en service un cinquième puits de carbone sur une nouvelle unité de biométhanisation. Gaussin reçoit une commande pour 7 tracteurs et 7 remorques en Nouvelle-Zélande. Deinove lance la production d'un nouveau lot de son caroténoïde Phyt-N-Resist pour ses clients dans les cosmétiques. Seb, Le Bélier, Voltalia, Drone Volt, Catering International Services, HighCo, Infotel, Altamir, Kalray, Supersonic Imagine ont publié leurs comptes.

Lufthansa songerait à faire coter sa filiale de maintenance aéronautique, Lufthansa Technik, a appris Bloomberg. Le nouveau patron de Boeing, David Calhoun, espère relancer la production du 737MAX avant le mois de juin; l'avionneur a dû reporter le vol inaugural du B777X, prévu aujourd'hui, à cause de la météo. Ford Motor va passer une charge comptable d'environ 2,2 Mds$ dans ses comptes pour ajuster ses engagements en matière de retraite et de couverture médicale de ses anciens employés. Le Canada inflige une amende de 150 M$ à Volkswagen dans l'affaire du dieselgate. La marque allemande n'est plus, depuis hier, le second constructeur automobile à la capitalisation la plus élevée du monde, puisque Tesla vient de lui passer devant, pour devenir le dauphin de Toyota. Google affirme avoir trouvé une faille dans le système anti-tracking du navigateur Safari d'Apple. Côté publications de la veille aux Etats-Unis : Texas Instruments est dans les clous.

Ça publie. Procter & Gamble, Intel, Comcast, Union Pacific aux Etats-Unis. STMicroelectronics, Novozymes, Carrefour, Getlink, GrandVision, Bankinter en Europe.