Paris (awp/afp) - Les Bourses se montrent prudentes mercredi, dans l'expectative en amont de la publication de l'inflation américaine, dernière donnée cruciale avant la réunion de la banque centrale américaine de la semaine prochaine.

En Europe, Paris gagnait 0,31%, Londres 0,07%, Francfort 0,39% et Milan 0,12% vers 11H00 GMT.

Les indices de New York devraient ouvrir en légère baisse de 0,3% selon leurs contrats à terme.

La Bourse de Tokyo a fortement reculé de 1,49%, lestée par le niveau élevé du yen, qui a atteint un nouveau plus haut depuis décembre à 140,71 yens pour un dollar.

Vers 10H15 GMT, le yen progressait de 0,63% face au dollar à 141,57 yens pour un dollar, après des commentaires d'un membre de la Banque du Japon qui ont alimenté les attentes d'un rapide relèvement des taux par la BoJ.

La Bourse de Hong Kong a reculé de 0,73% et celle de Shanghai de 0,82%.

Le principal point d'attention des marchés mercredi sera la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) d'août pour les Etats-Unis à 12H30 GMT.

Cette statistique "pourrait donner aux investisseurs des indices sur l'ampleur d'une éventuelle réduction des taux d'intérêt la semaine prochaine", souligne Susannah Streeter, respondable des marchés et des devises d'Hargreaves Lansdown.

Après avoir relevé ses taux depuis deux ans, la banque centrale américaine, la Fed, s'apprête à procéder à la première baisse de taux directeurs de ce cycle monétaire, compte tenu du ralentissement de l'inflation.

Les derniers chiffres montrant des signes de ralentissement de l'économie américaine plaident selon certains analystes en faveur d'un abaissement des taux de la Fed de 0,50 point de pourcentage.

Mais d'autres économistes estiment que la première économie mondiale reste solide et ne nécessite donc pas une intervention aussi forte de la part de sa banque centrale.

Sur le marché obligataire, les taux d'intérêt souverains ont nettement reculé mardi aux Etats-Unis, en lien avec un repli brutal des prix du pétrole qui fait baisser les anticipations d'inflation.

Le taux d'intérêt américain à deux ans a touché un plus bas depuis septembre 2022 et s'établissait à 3,58% vers 10H15 GMT, contre 3,60% la veille.

Le taux allemand à dix ans reculait aussi à 2,13%, à la veille de la réunion de la Banque centrale européenne.

Commerzbank décolle

Commerzbank s'envole de 18,10% à Francfort après l'annonce par l'Etat allemand qu'il a cédé une participation de 4,49% dans la banque allemande au groupe italien Unicredit pour un montant d'environ 702 millions d'euros.

L'Agence fédérale des finances détenait 16,49% du capital de la deuxième banque allemande et annoncé début septembre son intention de réduire sa participation.

UniCredit (-0,30% à Milan) qui détient désormais environ 9% de Commerzbank après avoir aussi acquis des titres sur le marché, envisage d'augmenter encore sa participation.

Dollar et bitcoin en baisse après le débat

Du côté de l'élection présidentielle américaine, "le débat de la nuit dernière semble bien avoir tourné en faveur de Kamala Harris", estime Sébastien Parix Horvitz, directeur de la recherche du gérant d'actifs LBP AM.

Le dollar reculait de 0,20% face à l'euro, à 1,1041 dollar pour un euro.

"Les mouvements de devises reflètent l'attente que, après la performance de Harris dans le débat et le soutien apporté par (la chanteuse Taylor) Swift, il y a un peu moins de chances de voir un Trump, favorable aux droits de douane, à la Maison Blanche", commente Susannah Streeter.

Le bitcoin était aussi pénalisé (-1,74% à 56'572 dollars) par la probabilité amoindrie d'une victoire du candidat républicain Donald Trump, qui s'est positionné en faveur de l'essor des cryptomonnaies, à l'élection présidentielle américaine, après le débat présidentiel.

Les prix du pétrole rebondissent vers 10H15 GMT, après avoir fortement baissé la veille face au moindre appétit du globe pour l'or noir.

Le baril de Brent de la mer du Nord, qui a terminé à son plus bas niveau depuis décembre 2021, reprenait 2,37% à 70,85 dollars et le baril de West Texas Intermediate (WTI) américain 2,62% à 67,58 dollars.

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