Commençons par le soap-opéra sino-américain. Comme dans toute bonne série à l'eau de rose, les petites phrases sont souvent lourdes de sens. Le conseiller économique de la Maison blanche Larry Kudlow a ravi les investisseurs hier soir en annonçant que les Etats-Unis sont "en communication avec la Chine". Il a même enfoncé le clou en estimant que le gouvernement chinois est prêt à discuter. Kudlow a apporté ces précisions en réponse aux rumeurs d'une invitation à négocier transmise par la Maison Blanche à Pékin. L'absence de démenti vaut confirmation. Cette nouvelle contribue à porter la plupart des marchés asiatiques ce matin, hormis paradoxalement en Chine où les indices ont bien du mal à rebondir.
 
Sur le Vieux Continent, les banquiers centraux vont donc prendre le pouvoir. La BoE ne devrait pas bouger d'un pouce, car elle a déjà donné un tour de vis monétaire en août. Quant à la BCE, sa position est plus délicate : aucune évolution n'est en vue sur les taux, mais le marché attend confirmation de la trajectoire de normalisation programmée par l'institution. Les commentaires de Mario Draghi sont très attendus, alors que le contexte global est particulièrement chahuté, entre crise des économies émergentes, montée des barrières protectionnistes et des partis populistes. La Turquie illustre parfaitement la convergence des trois problématiques et se retrouve à nouveau sur le devant de la scène, avec une banque centrale qui va aussi se prononcer aujourd'hui, dans un contexte de chute de la livre turque, d'inflation à 18% et de chef de l'exécutif peu soucieux de l'indépendance de l'institution.
 
Le CAC40 a démarré en baisse de -0,04% à 5 329 points.
 
Les temps forts économiques du jour
 
Côté données macroéconomiques, on retiendra :
  • Les données finales de l'inflation d'août en Allemagne (8h00) et en France (8h45).
  • La décision de la Banque d'Angleterre sur ses taux (13h00 : consensus statu quo).
  • La décision de la Banque centrale européenne sur ses taux (13h45 : consensus statu quo. Conférence de présentation à 14h30).
  • L'inflation américaine d'août (14h30 : consensus +0,3%).
  • Les inscriptions hebdomadaires au chômage américain (14h30 : consensus 210 000).
  • La balance budgétaire mensuelle américaine (20h00).
 
L'euro a repris des couleurs face au dollar à 1,16359. L'once d'or se stabilise ce matin après une nette poussée hier, à 1 205 USD. Le Brent et le WTI sont en repli, respectivement à 79,28 USD et 69,90 USD, tout en restant proche de leurs meilleurs niveaux annuels.
 
Les principaux changements de recommandations
 
  • Jefferies revalorise ALK-Abello de 850 à 1 055 DKK en restant à conserver.
  • Jefferies abaisse de 84 à 77 EUR son objectif sur Bayer, en restant à conserver.
  • Jefferies abaisse de 265 à 242 GBp son objectif sur Cairn Energy, en restant à conserver.
  • Baader Helvea démarre le suivi de Consus Real Estate à l'achat en visant 12,50 EUR.
  • JP Morgan démarre le suivi de Galapagos à surpondérer en visant 120 EUR.
  • HSBC passe de neutre à achat sur Prada, en visant 41 HKD.
  • MainFirst entame le suivi de Rexel à sousperformance en visant 11,60 EUR.
  • Morgan Stanley entame le suivi d'Ubisoft à pondération en ligne en visant 100 EUR.
 
L’actualité des sociétés
 
Natixis va céder 2,7 milliards d'euros de ses actifs à sa maison-mère BPCE, ce qui devrait lui permettre de reverser jusqu'à 1,5 milliard d'euros à ses actionnaires sous forme de dividende exceptionnel par exemple. Total a exercé son option pour prendre 25% du bloc Orinduik, au large de la Guyane. Arthur Sadoun reconduit pour quatre ans aux commandes de Publicis. JCDecaux obtient les contrats publicitaires de deux lignes de métro en Chine. I.Ceram lève 4 millions d'euros par placement privé. MyDevices (Claranova) s'associe à Sprint et Ingram Micro dans l'IoT. Latécoère inaugure une usine en Bulgarie. Rubis, Korian, Groupe Open, Esso, Aubay, AdVini, Groupe Partouche et Akka ont publié leurs comptes.
 
Apple dévoile comme prévu trois iPhones et une Apple Watch lors de sa Keynote de rentrée, avec une réunion mitigée à la clef : baisse de l'action de plus de 1% en clôture, avec un recul qui se poursuit post-séance. Deutsche Bank songerait à séparer sa banque de détail et sa banque d'affaires, ce qui pourrait favoriser l'adossement de l'établissement. Bloomberg a appris que Tesla aurait perdu un autre haut-dirigeant financier, Justin McAnear. Dans le même temps, Elon Musk a reconnu des soucis dans le processus de livraison des Model 3.  Mediaset prépare une grosse opération de croissance en Europe. ThyssenKrupp engage la restructuration de ses branches ingénierie et chantier naval. Citigroup a relevé ses prévisions.