* Les télécoms (+2,46%) sont en tête des hausses sectorielles en Europe tirés par Vodafone qui enregistre la meilleure performance de cet indice (+6,13%) après avoir révisé en hausse ses prévisions de résultats 2014-2015 et annoncé des performances commerciales en deçà des attentes au 2e trimestre.

ORANGE (+3,01%) signe la plus forte hausse du CAC 40. Iliad gagne 2,05%.

* EDF progresse de 1,68%, le titre prolongeant une configuration technique favorable déclenchée à partir de la fin de la correction de septembre. Depuis son plus bas du 16 octobre, le titre a gagné 10,91%, effaçant une bonne partie de la perte de 18,8% enregistrée pendant la correction entre le 30 septembre et le 16 octobre.

* SCHNEIDER gagne 1,06% à 62,78 euros. Jefferies a entamé la couverture de Schneider avec une recommandation de sous-performance et un objectif de cours de 62 euros.

* LEGRAND gagne 1,2%. Jefferies entame le suivi de la valeur en conseillant de la conserver (objectif de cours : 44 euros).

* ARCELORMITTAL perd 1,81%. Citigroup a abaissé son conseil d'achat à neutre avec un objectif de cours ramené de 12 à 11 euros. Le titre est également pénalisé par la chute des cours du minerai de fer qui végète sur ses plus bas de cinq ans.

Les produits de base (-1,48%) et les pétrolières (-1,19%) signent les plus fortes baisses sectorielles en Europe dans le sillage des cours de métaux et du pétrole brut.

Plus forte baisse du CAC, TECHNIP lâche 1,87% et TOTAL 1,03%. CGG, qui a le plus souffert de la chute des cours du pétrole et des décisions des majors de réduire leurs investissements, se distingue et poursuit sa remontée (+3,63%).

* Même chose pour le très cyclique secteur de l'automobile (-0,36%) après les ambitions chinoises annoncées par la plupart des acteurs du marché auto. RENAULT perd 0,97%, PSA 0,59%.

FAURECIA recule de 0,67%. L'équipementier auto a annoncé mardi viser un chiffre d'affaires supérieur à quatre milliards d'euros en Chine d'ici 2018, contre 2,3 milliards attendus cette année. Le groupe a également annoncé un refinancement anticipé de sa dette bancaire visant à allonger la maturité de celle-ci et précise avoir obtenu le même jour de Fitch Ratings une note long-terme BB-, avec perspective stable.

* Plus forte hausse du CAC Mid & Small, RECYLEX (ex-Metaleurop) s'envole de près de 15% après avoir annoncé lundi que Glenclore, son principal actionnaire, n'entendait pas résilier le prêt de 16 millions d'euros qu'il lui a accordé en octobre, ce qui permettra au spécialiste français du recyclage du plomb et du plastique de financer les deux dernières échéances de son plan de continuation.

* SOLOCAL (-3,28% ou -18 cents) accuse la plus forte baisse du SBF sur des prises de bénéfice au lendemain d'une hausse de 3,83%.

(Raoul Sachs, édité par Patrick Vignal)