Le weekend aurait pu être propice à une certaine détente sur les marchés financiers, mais il n'en a rien été. La libération, vendredi, du pasteur américain détenu en Turquie avait fait naître des espoirs de normalisation des relations entre Ankara et Washington, de même que les multiples rumeurs provenant de Bruxelles laissaient espérer un accord imminent sur le Brexit. Le second événement a fait pschitt et les diplomates pensent qu'il faudra encore des tractations avant que Londres et Bruxelles ne s'entendent. Le premier a bien eu lieu, mais il a rapidement été occulté par ce qu'il convient désormais d'appeler "L'affaire Khashoggi", du nom du journaliste saoudien dissident que Ryad est accusé d'avoir fait disparaître. L'Arabie Saoudite fait l'objet de vives critiques de la part des capitales occidentales. Même l'allié de toujours rue dans les brancards. Donald Trump a menacé le royaume wahhabite de représailles en cas d'implication dans cette disparition. Un Royaume qui "répliquera à toute pression". Les observateurs craignent une escalade des tensions qui renforcerait des cours pétroliers déjà haut perchés.
 
Il s'agit en tout cas d'une nouvelle source de tensions géopolitiques, même si le nerf de la guerre (commerciale) reste la relation entre Chine et Etats-Unis. Dans un entretien diffusé ce week-end, le Président américain assure qu'il ne cherche pas à plonger la Chine dans la récession mais juste à faire en sorte que les deux nations commercent à armes égales. Pékin se dit toujours prêt à discuter. Une rencontre Donald Trump / Xi Jinping reste possible fin novembre lors du sommet du G20.
 
La semaine sera marquée par l'intensification des publications de résultats d'entreprises du 3ème trimestre, au nombre desquelles ASML, Danone, Carrefour, Novartis, Unilever, SAP, Pernod Ricard, Thales, Nestlé, Publicis ou Accor en Europe. Aux Etats-Unis, une vingtaine de sociétés pesant plus de 50 milliards de dollars seront sur le pont, de Bank of America et Charles Schwab dès aujourd'hui à Honeywell et Procter vendredi, en passant par UnitedHealth, Netflix, IBM, Goldman Sachs ou Philip Morris, dans l'intervalle.
 
La tendance générale est à la baisse en Asie ce matin. En Europe, les indicateurs avancés ont beaucoup hésité mais le CAC40 a finalement ouvert étale, autour de 5 095 points. 
 
Les temps forts économiques du jour
 
Cap sur les Etats-Unis aujourd'hui pour les grandes échéances macroéconomiques, avec les ventes de détail (14h30 : consensus +0,7%), l'indice Empire State (14h30 : consensus 20,4) et les stocks d'entreprises (16h00 : consensus +0,5%).
 
L'euro a perdu un peu de terrain face au dollar après son rebond de fin de semaine dernière, à 1,15487 USD ce matin. L'once d'or grappille 0,2% à 1 221 USD tandis que le pétrole repart en baisse, à 72,08 USD pour le WTI (-0,3%) et 81,40 USD pour le Brent (-0,44%).
 
Les principaux changements de recommandations
 
  • Oddo BHF abaisse de 10,30 à 10 EUR son objectif sur Air France KLM mais reste acheteur.
  • Deutsche Bank passe de 28,50 à 26 CHF son objectif sur Ceva Logistics en restant acheteur.
  • Bernstein entame le suivi d'Engie à surperformance.
  • HSBC passe de conserver à acheter sur GN Store Nord, revalorisé de 323 à 351 DKK.
  • Jefferies revalorise Hikma Pharmaceuticals de 997 à 1 643 GBp en restant à conserver.
  • Citi passe de vendre à neutre sur Lundin Petroleum en visant 292 SEK.
  • Berenberg revalorise SES de 14,80 à 20 EUR en restant à conserver.
  • HSBC passe de conserver à acheter sur Siemens Healthineers, en visant 39,50 EUR.
  • SEB Equities passe de vendre à conserver sur Thule, dont l'objectif recule de 200 à 90 SEK.
 
L’actualité des sociétés
 
Engie, associé à la CDPQ, pourraient racheter le réseau de gaz naturel de Petrobras pour 9 milliards de dollars, 1 milliard de plus que précédemment envisagé, a appris Bloomberg. Total discuterait d'un rachat allant jusqu'à la moitié du capital détenu par Adani Group dans plusieurs projets gaziers, selon 'Press Trust of India'. L'audience du procès entre Vivendi et Mediaset décalée du 23 octobre au 4 décembre. Les concurrents d'Orange lui reprochent de ne plus entretenir son réseau ADSL, selon 'Le Figaro'. Les actionnaires d'APN Outdoor valident le rachat par JCDecaux. Casino a ouvert le capital de GreenYellow (vente d'énergie solaire) à Bpifrance et Tikehau par le biais d'une augmentation de capital de 150 millions d'euros pour 24% du capital. Groupe ADP a enregistré en septembre une progression de 4,8% de son trafic passagers. Maurel et Prom a confirmé l'existence de négociations pour la reprise des parts de la société vénézuélienne de Royal Dutch Shell.
 
Harris et L3 vont fusionner pour créer un nouvel acteur majeur de la défense, avec une valeur de marché combinée théorique de 33,5 milliards de dollars. Le PDG et le directeur financier de Ceconomy vers la sortie. Elon Musk dans la Tequila ? Facebook revoit en baisse le nombre de comptes compromis lors du piratage de septembre. Sears Holdings finit par déposer le bilan, avec une demande de "Chapter 11". SoftBank décroche à Tokyo à cause des liens étroits entre la société et l'Arabie Saoudite.