Une bande d'incapables ?

Au risque de se répéter d'un jour sur l'autre, l'actualité des marchés financiers reste dominée par l'incapacité des uns et des autres. Incapacité des parlementaires britanniques à s'entendre sur les modalités du Brexit. Incapacité des dirigeants politiques américains à trouver un compromis sur le budget fédéral, et incapacité de la Chine et des États-Unis à s'accorder sur une remise à plat de leurs relations commerciales. Compte tenu de ces incertitudes, ce qui devait arriver arriva : le FMI a abaissé pour la seconde fois en quelques semaines ses prévisions de croissance pour 2019, avec un curseur mondial placé à 3,5%.
 
Pour le bien du commerce mondial, Donald Trump a exhorté Pékin à cesser de "tourner autour du pot" et à s'engager sur un "véritable accord", après s'être épanché sur le ralentissement de la croissance chinoise. En parallèle, la presse économique anglo-saxonne revient largement depuis hier soir sur le "séminaire" spécial du parti communiste organisé par le Président chinois Xi Jinping avec de hauts dirigeants de son pays, interprété comme un signe de nervosité face à la dégradation des indicateurs économiques et sociaux. Selon le compte-rendu réalisé par l'agence officielle Xinhua, Xi aurait prévenu ses troupes qu'il leur faudra redoubler d'efforts pour répondre aux risques majeurs auxquels le pays est confronté, tout en les exhortant à ne pas creuser un fossé entre le parti et la population. De quoi apporter de l'eau au moulin de ceux qui plaident pour un accord Chine – USA dans les prochaines semaines et/ou pour un plan de relance de Pékin.
 
Hors macroéconomie, le rythme des publications d'entreprises va légèrement accélérer aujourd'hui, avec quelques poids lourds dont la liste figure en fin de texte. Le CAC40 a démarré en baisse de -0,4% à 4 849 points.
 
Les temps forts économiques du jour
 
En matinée, les données mensuelles sur le marché du travail britannique (10h30, consensus taux de chômage 4,1%) précèderont l'indice ZEW de confiance des financiers allemands (11h00, consensus -20,1). Aux Etats-Unis après la journée fériée, la reprise aura lieu avec les chiffres de l'immobilier ancien (16h00, consensus 5,27 millions). Plus tôt ce matin, la Corée du Sud a annoncé que son PIB avait progressé de 1% au quatrième trimestre 2018, alors que le consensus était positionné à +0,6%. Le Fonds monétaire international abaisse pour la seconde fois en trois mois sa prévision de croissance mondiale 2019, qui s'établit désormais à 3,5%, notamment à cause de l'Europe et du Royaume-Uni.
 
L'euro et le dollar se neutralisent à 1,1359. L'once d'or poursuit sa légère décrue à 1277 USD. Le pétrole perd environ 1%, après une poursuite de la hausse hier, avec un WTI à 53,67 USD et un Brent juste au-dessus des 62 USD. Le rendement de l'obligation d'Etat américaine à s'établi à 2,754%, en baisse. Le Bitcoin est stable à 3540 USD.
 
Les principaux changements de recommandations
 

 
L’actualité des sociétés
 
La Commissaire à la concurrence, Margrethe Vestager, promet une analyse nuancée du mariage entre Alstom et Siemens Mobility. La justice japonaise rejette une nouvelle demande de libération déposée par Carlos Ghosn (Renault). En parallèle, le directeur général de Nissan estime que les deux constructeurs ne sont pas prêts à évoquer leurs liens capitalistiques. BNP Paribas et DWS renonceraient à leur projet commun dans les métiers de titres, rapportent Les Echos. Sanofi a reçu le feu vert des autorités britanniques pour vendre son vaccin trivalent à haute dose contre la grippe pour les seniors. L'italien Cremonini n'a pas déposé d'offre sur Areas, la filiale d'Elior. Bouygues Télécom va racheter le reste du capital de Keyyo à 34 EUR par action. Soitec, qui a publié ses trimestriels et relevé ses prévisions, renforce ses liens avec Samsung dans le SOI. Vicat boucle le rachat de Ciplan au Brésil. Veolia et Yara signent un accord dans le domaine de l'économie circulaire en Europe. Bureau Veritas signe un partenariat avec Orano dans le domaine de la certification du transport nucléaire. Bonduelle négocie le rachat de l'usine Seneca de Lebanon aux Etats-Unis. La CNIM va fournir à la France 14 nouveau navires de débarquement amphibies. GeNeuro obtient des résultats positifs en phase I avec Temelimab. Partenariat entre Abeo et Vogo. Oeneo et Genoway ont publié leurs comptes.

TomTom a vendu à Bridgestone son activité Telematics pour 910 millions d'euros. 750 millions d'euros seront restitués aux actionnaires via des dividendes et des rachats d'actions. Logitech dépasse les attentes sur le trimestre écoulé et relève ses objectifs. Hitachi va récupérer le solde des actions Ansaldo STS. La France songe à son tour à limiter le déploiement des équipements du chinois Huawei. Le président du conseil d'administration d'Ubi Banca refuse de secourir Banca Carige ou Banca Monte dei Paschi. Apollo jetterait son dévolu sur le leader européen de l'emballage plastique, RPC Group, 3,8 milliards de dollars, selon le Wall Street Journal. Takeda réfléchirait à céder 3 milliards de dollars d'actifs dans les pays émergents.
 
Sur l'agenda des publications. En Europe, UBS, BHP, SGS, Carrefour, Getlink, Rémy Cointreau, Maisons du Monde… Aux Etats-Unis, Johnson & Johnson, IBM, Capital One, Travelers, Stanley Black & Decker…