(Alliance News) - Les cours des actions ont connu des difficultés lundi en Europe, la dégradation de la note de crédit des États-Unis et certaines données décevantes en provenance de Chine ayant tempéré l'optimisme.

L'indice FTSE 100 a perdu 53,47 points, soit 0,6 %, à 8 631,09 points. Le FTSE 250 a perdu 232,50 points, soit 1,1 %, à 20 739,76, et l'AIM All-Share a reculé de 3,31 points, soit 0,5 %, à 731,42.

Le Cboe UK 100 a reculé de 0,6 % à 861,93, le Cboe UK 250 a perdu 1,2 % à 18 128,56, mais le Cboe Small Companies a progressé de 0,2 % à 15 881,24.

La livre sterling a bondi à 1,3396 dollar américain lundi, contre 1,3260 dollar américain à la clôture des marchés londoniens vendredi. L'euro a grimpé à 1,1278 dollar américain, contre 1,1146 dollar américain. Face au yen, le dollar américain a chuté à 144,77 yens, contre 145,97 yens.

Vendredi, Moody's Ratings a abaissé la note à long terme des émetteurs américains et la note des titres senior non garantis de Aaa à Aa1 et a revu la perspective de « négative » à « stable ».

Cette dégradation d'un cran sur une échelle de 21 crans reflète l'augmentation, depuis plus d'une décennie, de la dette publique et du ratio d'intérêt, qui ont atteint des niveaux nettement supérieurs à ceux des États souverains bénéficiant d'une notation similaire, a déclaré l'agence de notation.

Moody's a déclaré que les administrations américaines successives et le Congrès n'étaient pas parvenus à s'entendre sur des mesures visant à inverser la tendance aux déficits budgétaires annuels importants et à l'augmentation des coûts d'intérêt.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans s'établissait à un peu moins de 4,55 %, contre 4,44 % à la clôture des marchés londoniens vendredi. Le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans a fortement augmenté, passant de 4,89 % à 5,02 %.

Vendredi à New York, avant la publication de Moody's, le Dow Jones Industrial Average a gagné 0,8 %, le S&P 500 a progressé de 0,7 % et le Nasdaq Composite a gagné 0,5 %. Cependant, les contrats à terme ont fortement baissé, le DJIA perdant 0,7 %, le S&P 1,2 % et le Nasdaq 1,5 %.

« Bien que cette dégradation ne soit pas nécessairement synonyme de catastrophe pour l'économie - des mesures similaires ont déjà été prises depuis longtemps par Fitch et S&P Global Ratings - elle pourrait se traduire par une hausse structurelle des coûts d'emprunt. Cela pourrait à son tour réduire la résilience du marché boursier et entraîner une volatilité accrue », a commenté Samer Hasn, analyste chez XS.com.

L'or a grimpé à 3 241,87 dollars l'once lundi en début d'après-midi, contre 3 181,86 dollars vendredi soir. Le baril de Brent s'échangeait à 64,61 dollars, contre 65,16 dollars auparavant.

Les derniers indicateurs économiques de la Chine pour le mois d'avril ont proposé un tableau mitigé, avec une production industrielle supérieure aux attentes et un ralentissement de la croissance des ventes au détail, selon les données publiées lundi par le Bureau national des statistiques de Chine.

Le taux de chômage urbain en Chine est tombé à 5,1 % en avril, contre 5,2 % en mars.

Les ventes au détail totales ont augmenté de 5,1 % en glissement annuel, après une hausse de 5,9 % le mois précédent. Ce dernier chiffre est inférieur aux prévisions consensuelles, qui tablaient sur une augmentation de 5,5 %, selon FXStreet.

Dans le même temps, la production industrielle a augmenté de 6,1 % en glissement annuel en avril, après une hausse de 7,7 % en mars, mais reste supérieure aux prévisions consensuelles de 5,5 %.

Stephen Innes, analyste chez SPI Asset Management, a commenté : « Ce déséquilibre – des usines qui tournent à plein régime, des centres commerciaux fantômes et des prix immobiliers stagnants – est un signal d'alarme pour tous ceux qui tablent sur une reprise durable en Chine. La forte croissance du secteur manufacturier est alimentée par des facteurs externes et non internes. Et une fois que l'effet des droits de douane aura disparu, que restera-t-il ? »

Les valeurs minières ont reculé à Londres après la publication des données chinoises. Anglo American a perdu 1,2 %, tandis qu'Antofagasta a cédé 2,0 %.

Diageo a reculé de 1,2 %, effaçant ses gains antérieurs, après avoir annoncé une croissance de ses ventes au troisième trimestre. Le propriétaire de Guinness et Johnnie Walker a déclaré que son chiffre d'affaires net au troisième trimestre clos le 31 mars avait augmenté de 2,9 % en glissement annuel, passant de 4,25 milliards de dollars à 4,38 milliards de dollars. Sur une base organique, il a progressé de 5,9 %.

« Les résultats du trimestre ont été soutenus par un effet de calendrier favorable qui, selon nos estimations, a contribué à hauteur d'environ 4 % à la croissance organique du chiffre d'affaires net du groupe au troisième trimestre, principalement en Amérique du Nord et, dans une moindre mesure, en Amérique latine et dans les Caraïbes, et qui devrait s'inverser au quatrième trimestre », a déclaré Diageo.

La société a enregistré une évolution positive des prix et du mix dans toutes les régions, à l'exception de l'Asie-Pacifique, où elle a souffert de la « poursuite du repli de la consommation ».

Diageo a annoncé « des cessions appropriées et sélectives au cours des prochaines années » dans le cadre du lancement de son programme « Accelerate ».

Ailleurs à Londres, SDI Group a bondi de 11 %. La société « buy and build », spécialisée dans la fabrication d'équipements de laboratoire, de capteurs et de produits scientifiques, prévoit des résultats pour l'exercice clos le 30 avril conformes aux attentes actuelles du marché.

Elle a salué « la bonne tenue de ses activités au second semestre », qui a compensé un début d'exercice financier difficile.

SDI ne s'attend pas à un impact « significatif » des droits de douane.

« Environ 10 % du chiffre d'affaires de l'exercice 2025 provenait de ventes directes aux États-Unis, et l'introduction de droits de douane sur les produits vendus aux États-Unis ne devrait pas avoir d'impact significatif sur le groupe », a-t-il ajouté.

À Paris, le CAC 40 a reculé de 0,7 %, tandis que le DAX 40 de Francfort a perdu 0,1 %.

Lundi, l'UE a fortement revu à la baisse ses prévisions de croissance économique pour la zone euro en 2025 en raison des tensions commerciales mondiales déclenchées par les droits de douane imposés par le président américain Donald Trump.

La Commission européenne a déclaré que l'économie de la zone euro, qui regroupe 20 pays, devrait croître de 0,9 % en 2025, contre une prévision précédente de 1,3 %, en raison de « l'affaiblissement des perspectives commerciales mondiales et de l'incertitude accrue en matière de politique commerciale ».

L'UE a également revu à la baisse ses prévisions de croissance pour la zone euro en 2026, à 1,4 %, contre 1,6 % prévu en novembre dernier.

Les navires de pêche européens bénéficieront de 12 années supplémentaires d'accès aux eaux britanniques dans le cadre de la « remise à zéro » des relations avec Bruxelles décidée par le Premier ministre britannique Keir Starmer.

Un accord a été conclu tard dans la nuit avec l'UE avant le sommet important de lundi avec les dirigeants bruxellois Ursula von der Leyen et Antonio Costa.

Il n'y aura aucun changement dans l'accès actuel des communautés côtières à la pêche, ni aucune réduction du quota britannique ou augmentation du quota autorisé à l'UE, selon les informations disponibles.

De plus amples détails sur cet accord devraient être annoncés lors du premier sommet entre le Royaume-Uni et l'UE lundi, au cours duquel M. Starmer rencontrera la présidente de la Commission européenne, Mme von der Leyen, et le président du Conseil européen, M. Costa.

Parmi les autres questions à l'ordre du jour figuraient la défense et la sécurité, avec un accord potentiel permettant aux entreprises britanniques d'accéder à un fonds européen de défense de 150 milliards d'euros.

Des accords visant à permettre aux voyageurs britanniques d'utiliser les portes électroniques dans les aéroports européens, à réduire les formalités administratives pour les exportations alimentaires et à mettre en place un programme de mobilité des jeunes avec l'UE seraient également à l'étude.

M. Starmer a déclaré : « Il est temps de regarder vers l'avenir, de dépasser les vieilles querelles politiques et de trouver des solutions pratiques et sensées qui améliorent la vie des Britanniques.

Des frontières sécurisées. Des factures moins élevées. Plus d'emplois. Nous conclurons un accord dans l'intérêt national. »

Par Eric Cunha, rédacteur en chef d'Alliance News

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