(Alliance News) - Les actions londoniennes ont enregistré de solides gains mardi, faisant fi des commentaires bellicistes d'un haut responsable de la Banque d'Angleterre, grâce à des résultats bien accueillis qui ont donné le ton à une journée optimiste.

L'indice FTSE 100 a gagné 81,81 points, soit 0,9 %, à 8 781,12, atteignant son plus haut niveau depuis début mars.

Le FTSE 250 a progressé de 135,35 points, soit 0,7 %, à 21 096,44, et l'AIM All-Share a gagné 4,02 points, soit 0,6 %, à 737,58.

Le Cboe UK 100 a terminé en hausse de 1,1 % à 876,32, le Cboe UK 250 a progressé de 0,9 % à 18 459,54 et le Cboe Small Companies a grimpé de 2,1 % à 16 245,88.

Diploma, Vodafone et Smiths Group ont progressé après avoir publié des résultats encourageants, tandis que les banques ont grimpé grâce à des informations faisant état d'un assouplissement des règles de cantonnement.

Mardi, les actions européennes ont terminé en hausse, le CAC 40 à Paris gagnant 0,8 % et le DAX 40 à Francfort progressant de 0,4 %. Le DAX 40 avait auparavant atteint un nouveau record historique, à 24 082,48 points.

À New York, mardi, les actions ont terminé en baisse. Le Dow Jones Industrial Average a reculé de 0,2 %, le S&P 500 de 0,3 % et le Nasdaq Composite de 0,4 %.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans s'établissait à 4,48 %, contre 4,49 % lundi. Le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans s'établissait à 4,97 %, contre 4,96 % lundi.

Les derniers gains enregistrés à Londres sont intervenus malgré l'avertissement du chef économiste de la Banque d'Angleterre, qui a déclaré que la banque centrale avait réduit ses taux d'intérêt trop rapidement.

Huw Pill a déclaré que le rythme des baisses de taux d'intérêt depuis août dernier était « trop rapide » compte tenu de l'équilibre des risques pesant sur l'inflation au Royaume-Uni.

S'exprimant lors d'un événement organisé chez Barclays à Londres, il a déclaré que les progrès de la « désinflation » étaient en partie le signe que l'assouplissement de la politique monétaire, c'est-à-dire la baisse des taux, fonctionnait.

« Et à mon avis, le retrait des restrictions politiques a été un peu trop rapide ces derniers temps, compte tenu des progrès réalisés jusqu'à présent pour ramener l'inflation à son objectif de manière durable. »

Je reste préoccupé par les risques à la hausse qui pèsent sur la réalisation de l'objectif d'inflation », a-t-il ajouté.

M. Pill, qui est membre du Comité de politique monétaire de la Banque, a fait partie des membres qui ont voté contre la baisse des taux à 4,25 %, préférant les maintenir inchangés.

Le taux directeur de la banque a baissé depuis son pic de 5,25 %, atteint lorsqu'il avait été relevé pour tenter de juguler la flambée de l'inflation au Royaume-Uni.

La livre sterling est restée stable à 1,3363 dollar américain mardi soir à Londres, contre 1,3365 dollar américain à la clôture des marchés boursiers lundi. L'euro s'est légèrement raffermi à 1,1258 dollar américain contre 1,1254 dollar américain. Face au yen, le dollar s'échangeait en baisse à 144,62 yens contre 144,85 yens.

La Bank of America estime que le « sommet de réinitialisation » entre le Royaume-Uni et l'UE est positif pour la livre sterling.

« À l'heure où les droits de douane et le protectionnisme dominent le commerce mondial, il est encourageant de voir le Royaume-Uni prendre le contre-pied de cette tendance en faveur d'une plus grande libéralisation des échanges et, surtout, du renforcement de ses liens avec son principal partenaire commercial. »

Le courtier considère cette réinitialisation comme le point de départ d'un accord plus profond et plus complet qui sera « favorable à long terme » pour la livre sterling.

« Au minimum, cet accord contribuera à absorber certains vents contraires du commerce mondial dus aux droits de douane, protégeant ainsi davantage une économie qui dépend du secteur des services. C'est une bonne nouvelle pour la livre sterling, et nous privilégions la parité EUR/GBP pour exprimer notre optimisme à l'égard de la livre sterling », a ajouté la BofA.

Sur le FTSE 100, Diploma a bondi de 15 % grâce à une révision à la hausse de ses bénéfices d'environ 5 % après avoir publié des résultats solides et relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'année.

« Il s'agit clairement d'une mise à jour solide et rassurante de la part de Diploma, et nous nous attendons à ce que le consensus [pour l'exercice 2025] sur le BPA ajusté augmente aujourd'hui d'un chiffre à un chiffre », ont déclaré les analystes de Stifel.

Le bénéfice ajusté par action a augmenté de 23 % au cours du semestre, passant de 65,1 pence à 80,2 pence. Pour l'exercice clos le 30 septembre 2024, le BPA ajusté s'est élevé à 145,8 pence.

Le fournisseur londonien de produits et services techniques spécialisés a déclaré un bénéfice avant impôts de 122,3 millions de livres sterling pour le semestre clos le 31 mars, en hausse de 57 % par rapport aux 77,8 millions de livres sterling enregistrés un an auparavant.

Le bénéfice d'exploitation ajusté a bondi de 25 %, passant de 125,4 millions de livres sterling à 156,9 millions, dépassant ainsi le consensus de 150,1 millions.

RBC Capital Markets a déclaré que ces résultats supérieurs aux attentes étaient entièrement dus à la division Controls, dont la croissance organique de 16 % a dépassé les prévisions de 10 %.

Diploma a relevé ses prévisions de croissance organique du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année à 8 %, contre 6 % précédemment. La société table désormais sur une marge d'exploitation d'environ 22 % pour l'ensemble de l'année, contre environ 21 % précédemment.

Vodafone a bondi de 5,7 % après avoir annoncé un nouveau programme de rachat d'actions, malgré des résultats annuels mitigés, avec une performance en baisse en Allemagne compensée par une croissance dans le reste de l'Europe.

Le fournisseur de télécommunications basé à Newbury, en Angleterre, a enregistré une perte avant impôts de 1,48 milliard d'euros pour l'exercice clos le 31 mars, contre un bénéfice de 1,62 milliard d'euros l'année précédente.

Les résultats de Vodafone ont été affectés par des dépréciations hors trésorerie totalisant environ 4,5 milliards d'euros en Allemagne et en Russie.

Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement après location a reculé de 0,8 %, passant de 11,02 milliards d'euros l'année dernière à 10,93 milliards d'euros, soit un résultat légèrement inférieur au consensus établi par la société, qui était de 10,99 milliards d'euros.

Le chiffre d'affaires a augmenté de 2,0 %, passant de 36,72 milliards d'euros à 37,45 milliards d'euros, mais est resté en deçà du consensus du marché, qui s'établissait à 37,71 milliards d'euros.

Russ Mould, d'AJ Bell, a déclaré que « même si les dernières informations n'ont pas vraiment enthousiasmé les investisseurs, elles leur ont tout de même donné suffisamment de raisons pour se montrer un peu plus optimistes ».

« Il est essentiel de noter qu'il y a des signes d'amélioration dans les activités allemandes de la société, qui constituent son plus grand marché géographique et qui ont été durement touchées par des difficultés réglementaires », a-t-il souligné.

Dans le même temps, Smiths Group a progressé de 4,3 % après avoir annoncé une reprise de sa croissance au troisième trimestre et tabler désormais sur un résultat annuel dans le haut de sa fourchette prévisionnelle.

La société a déclaré que son chiffre d'affaires avait augmenté de 11 % en glissement annuel au troisième trimestre clos le 3 mai. Cela signifie que la croissance pour la période de neuf mois s'élève à 9,6 %.

« Compte tenu de ces bons résultats et de la dynamique de son carnet de commandes, le groupe prévoit désormais d'atteindre le haut de sa fourchette prévisionnelle de croissance organique du chiffre d'affaires de 6 à 8 % et continue de tabler sur une augmentation de ses marges de 40 à 60 points de base pour l'exercice 2025 », a ajouté Smiths.

Les valeurs bancaires ont été très demandées après que Sky News a rapporté que la chancelière Rachel Reeves avait déclaré aux dirigeants des banques britanniques qu'elle était « ouverte » à une réforme du régime de cantonnement du secteur.

Sky News a déclaré avoir vu une lettre envoyée la semaine dernière par Mme Reeves aux dirigeants des quatre plus grandes banques britanniques, dans laquelle elle reconnaît leur point de vue selon lequel les ajustements apportés au cantonnement - qui crée un pare-feu entre les activités d'investissement et les activités de détail des groupes - « ne vont pas assez loin ».

« Comme je l'ai déjà dit, je suis ouverte à la poursuite des réformes », a déclaré la chancelière aux PDG de HSBC Holdings, Lloyds Banking Group, NatWest Group et Santander UK, qui fait partie de Banco Santander.

Les actions de HSBC ont augmenté de 0,8 %, celles de Lloyds Banking Group de 2,1 %, celles de NatWest Group de 1,1 % et celles de Barclays de 1,3 %. Banco Santander a progressé de 1,2 % à Madrid.

Ailleurs, Renold a bondi de 35 % après avoir confirmé avoir reçu deux offres de rachat distinctes en numéraire de la part de sociétés de capital-investissement.

Les deux propositions s'élevaient respectivement à 81 pence et 77 pence par action, a déclaré Renold.

L'une émane d'un consortium composé de Buckthorn Partners LLP et One Equity Partners IX LP. L'autre provient de Webster Industries Inc, détenue majoritairement par un fonds géré et contrôlé par Morgenthaler Private Equity. La dernière offre du consortium s'élève à 81 pence par action, tandis que celle de Webster s'élève à 77 pence.

Le Brent s'est coté à 65,09 dollars le baril mardi à Londres, en baisse par rapport à 65,41 dollars lundi soir.

L'or était en hausse à 3 276,82 dollars l'once, contre 3 233,73 dollars lundi.

Le calendrier économique mondial de mercredi comprend les chiffres du commerce japonais publiés dans la nuit et les chiffres de l'inflation au Royaume-Uni.

Le calendrier des entreprises nationales de mercredi comprend les résultats annuels du détaillant de produits sportifs JD Sports Fashion, du détaillant de vêtements et de produits alimentaires Marks & Spencer, du service des eaux Severn Trent et du producteur d'électricité SSE.

Par Jeremy Cutler, journaliste chez Alliance News

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