(Alliance News) - Le FTSE 100 a chuté jeudi, reflétant les inquiétudes liées à la dette américaine et à des emprunts publics nationaux plus élevés que prévu.

L'indice FTSE 100 a clôturé en baisse de 47,20 points, soit 0,5 %, à 8 739,26 points.

Le FTSE 250 a perdu 150,01 points, soit 0,7 %, à 20 799,66, et l'AIM All-Share a reculé de 0,46 point, soit 0,1 %, à 736,74.

Le Cboe UK 100 a terminé en baisse de 0,8 % à 870,03, le Cboe UK 250 a clôturé en baisse de 0,4 % à 18 274,15 et le Cboe Small Companies a terminé pratiquement inchangé à 16 550,95.

« La volatilité des marchés a refait surface dans un contexte d'incertitude renouvelée concernant la politique commerciale [américaine] et les perspectives budgétaires. Avec des rendements obligataires élevés et les risques liés aux droits de douane et au budget au centre des préoccupations, cette volatilité pourrait persister alors que les investisseurs surveillent l'évolution de la situation politique », a déclaré Mark Haefele, directeur des investissements chez UBS Global Wealth Management.

Jeudi, à New York, les actions ont connu une évolution mitigée, après avoir fortement chuté mercredi. À la clôture de Londres, le Dow Jones Industrial Average était en baisse de 0,1 %, le S&P 500 était stable et le Nasdaq Composite était en hausse de 0,5 %.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans s'établissait à 4,57 %, contre 4,54 % mercredi. Le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans s'établissait à 5,08 %, contre 5,02 % mercredi.

Les actions à New York ont fortement chuté mercredi après une vente aux enchères de bons du Trésor à 20 ans qui a enregistré une très faible demande avant l'adoption par le Congrès du vaste projet de réforme fiscale du président Trump.

Jeudi, la Chambre des représentants américaine a adopté le projet de réforme fiscale de Trump à une voix près, après plusieurs jours de débats houleux.

Le « One Big, Beautiful Bill Act », qui passe désormais au Sénat, concrétiserait la vision de Trump d'un nouvel « âge d'or », fondé sur la réduction des programmes de protection sociale afin de financer la prolongation de dix ans de ses réductions d'impôts de 2017.

« Il s'agit sans doute de la loi la plus importante qui ait jamais été signée dans l'histoire de notre pays ! », a écrit M. Trump sur sa plateforme Truth Social.

Mais Susannah Streeter, de Hargreaves Lansdown, n'est pas aussi optimiste.

« Il semble que chaque fois que Trump annonce une politique comme « magnifique », elle a un effet désastreux sur les marchés financiers. Il y a d'abord eu les droits de douane, maintenant c'est l'énorme projet de loi sur les impôts et les dépenses. Les investisseurs obligataires sont loin d'être impressionnés par les propositions qui prolongeraient les réductions d'impôts de Trump de 2017 et augmenteraient les dépenses militaires, mais réduiraient les prestations sociales », a-t-elle déclaré.

Le dollar a regagné un peu de terrain après sa récente faiblesse. La livre sterling s'échangeait en baisse à 1,3425 dollar en fin de journée jeudi à Londres, contre 1,3443 dollar à la clôture des marchés boursiers mercredi.

L'euro a reculé à 1,1285 dollar contre 1,1389 dollar. Face au yen, le dollar s'échangeait en hausse à 143,81 yens contre 143,63 yens.

Jeudi, les actions européennes ont clôturé en baisse, le CAC 40 à Paris perdant 0,6 % et le DAX 40 à Francfort reculant de 0,5 %.

Au Royaume-Uni, les chiffres ont montré que les emprunts du gouvernement britannique ont augmenté plus que prévu le mois dernier, ce qui laisse présager de nouvelles hausses d'impôts.

Selon l'Office national des statistiques, les emprunts du gouvernement britannique, hors banques du secteur privé, ont atteint 20,16 milliards de livres sterling en avril, contre 14,14 milliards en mars.

Il était de 19,14 milliards de livres sterling un an auparavant, mais devrait baisser à 17,9 milliards de livres sterling, selon le consensus cité par FXStreet.

Ce dernier chiffre est le quatrième plus élevé pour le mois d'avril depuis le début de la compilation des données mensuelles en 1993.

Elliott Jordan-Doak, analyste chez Pantheon Macroeconomics, a déclaré que ces chiffres exerçaient une pression supplémentaire sur le chancelier alors que d'autres demandes, telles que l'augmentation des dépenses de défense, restaient urgentes.

« Cela marque probablement le début d'une série de négociations tendues au sein du gouvernement au cours de l'été pour déterminer la forme du budget », a-t-il ajouté.

« Nous affirmons depuis un certain temps que les impôts devront être augmentés pour répondre aux priorités du gouvernement en matière de dépenses, même avant que les dépenses de défense ne soient revues à la hausse. Nous restons convaincus de cette affirmation », a ajouté l'analyste.

D'autres données ont montré que l'économie du secteur privé britannique a continué de reculer en mai, dans un contexte de faiblesse du secteur manufacturier.

L'indice composite flash des directeurs d'achat de S&P Global a augmenté à 49,4 points en mai, contre 48,5 en avril. Bien qu'il s'agisse d'un plus haut depuis deux mois, ce dernier chiffre suggère que le secteur privé reste en territoire négatif.

Sur le FTSE 100, Hiscox a bondi de 7,6 % après avoir présenté ses plans de croissance pour l'année à venir et annoncé une augmentation de ses dividendes.

L'assureur d'entreprises basé à Hamilton, aux Bermudes, a organisé jeudi une journée consacrée aux marchés financiers.

Elle vise à atteindre une croissance à deux chiffres de ses primes dans sa division Retail d'ici 2028, en « continuant à gagner des parts de marché dans chacun de nos marchés potentiels importants ».

La société a également l'intention de mettre en œuvre une série d'initiatives qui lui permettront de dégager un bénéfice annualisé de 200 millions de dollars à partir de 2028.

En outre, Hiscox a prévu une augmentation de 20 % de son dividende final pour 2025, avec un dividende progressif par action à partir de cette date. Cette mesure fait suite à une augmentation de 15 % de son dividende en 2024.

Les détaillants JD Sports et Marks & Spencer ont progressé respectivement de 2,5 % et 1,5 % après un examen plus approfondi des résultats publiés mercredi.

M&S a été encore stimulé par une révision à la hausse de la note de Jefferies, qui est passé à « acheter ».

M&S continue de « démontrer une forte croissance fondamentale dans un environnement de consommation dynamique au Royaume-Uni, tandis que les attentes des acheteurs en matière de bénéfices pour l'exercice 2026 se sont modérées pour atteindre des niveaux plus durables », a déclaré le courtier dans une note de recherche.

Les constructeurs immobiliers sensibles aux taux d'intérêt ont reculé après la forte hausse de l'inflation annoncée mercredi.

Persimmon a perdu 3,2 %, Taylor Wimpey a reculé de 3,2 % et Barratt Redrow a baissé de 2,6 %.

Johnson Matthey a remporté la médaille d'or du FTSE 250, avec un bond de 29 %.

La société londonienne spécialisée dans les produits chimiques spéciaux prévoit de reverser 1,4 milliard de livres sterling à ses actionnaires après avoir vendu son activité Catalyst Technologies à Honeywell International.

Elle a accepté de vendre Catalyst Technologies à Honeywell, basée à Charlotte, en Caroline du Nord, pour une valeur d'entreprise de 1,80 milliard de livres sterling, sans dette et en numéraire, ce qui représente 13,3 fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

La société a déclaré que la valeur d'entreprise représentait une « prime significative » par rapport à la valorisation moyenne des analystes sell-side, qui s'élevait à 945 millions de livres sterling.

Cette transaction devrait rapporter 1,6 milliard de livres sterling à Johnson Matthey.

Liam Condon, directeur général de Johnson Matthey, a déclaré que cette transaction constituait une « étape importante » dans l'histoire de l'entreprise.

« Nous allons désormais restructurer en profondeur Johnson Matthey pour en faire une entreprise plus ciblée et plus agile. Cela nous permettra de mieux tirer parti de nos solides capacités et de nos positions de leader sur les marchés de la purification de l'air et des services liés aux métaux précieux pour opérer un changement radical dans la génération de trésorerie durable et offrir des rendements plus élevés aux actionnaires », a-t-il déclaré.

Le rendement « significatif » de 1,4 milliard de livres sterling pour les actionnaires est attendu après la finalisation de la vente, qui devrait intervenir au cours du premier semestre 2026.

L'or était en baisse à 3 289,44 dollars l'once, contre 3 312,03 dollars mercredi.

Le Brent s'est coté à 64,05 dollars le baril à Londres jeudi, en baisse par rapport à 65,08 dollars mercredi soir.

Le calendrier économique mondial de vendredi comprend les chiffres des ventes au détail et de la confiance des consommateurs au Royaume-Uni, ainsi que les données sur les nouvelles constructions aux États-Unis.

Le calendrier des entreprises nationales de vendredi comprend les résultats semestriels de la plateforme de trading AJ Bell.

Par Jeremy Cutler, journaliste chez Alliance News

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