(Alliance News) - Le FTSE 100 de Londres a clôturé en baisse jeudi, sur fond de préoccupations persistantes au Moyen-Orient, après que la Banque d'Angleterre a maintenu ses taux d'intérêt inchangés à 4,25 %.

L'indice FTSE 100 a terminé en repli de 51,67 points, soit 0,6 %, à 8 791,80. Le FTSE 250 a perdu 216,27 points, soit 1,0 %, à 21 073,99, et l'AIM All-Share a cédé 5,17 points, soit 0,7 %, à 758,19.

La Bourse de Londres a célébré jeudi le 30e anniversaire de l'AIM, la qualifiant de « pierre angulaire » des marchés de capitaux britanniques.

Depuis son lancement en 1995, l'AIM est devenue l'un des marchés de croissance les plus performants au monde, aidant plus de 4 000 entreprises à lever plus de 136 milliards de livres sterling.

Le Cboe UK 100 a clôturé en baisse de 0,7 % à 875,37, le Cboe UK 250 a reculé de 1,0 % à 18 616,57, tandis que le Cboe Small Companies a progressé de 0,5 % à 17 008,95.

La décision du Comité de politique monétaire (MPC) de la BoE de maintenir les taux était largement anticipée, bien que la répartition des votes se soit révélée légèrement plus accommodante que prévu.

Le MPC a voté à 6 contre 3 en faveur du statu quo, Swati Dhingra, le sous-gouverneur Dave Ramsden et Alan Taylor ayant plaidé pour une baisse de 25 points de base à 4,00 %.

La BoE a indiqué que les risques entourant l'inflation restaient « bilatéraux », estimant qu'« une approche graduelle et prudente dans la levée des mesures de resserrement monétaire demeure appropriée ».

La Banque d'Angleterre a souligné que la hausse des prix alimentaires pourrait accroître « les anticipations d'inflation, influençant les comportements de fixation des salaires et des prix ».

Le gouverneur de la BoE, Andrew Bailey, a déclaré que les taux d'intérêt restaient sur une « trajectoire baissière progressive ».

Matthew Ryan, analyste chez Ebury, a noté que la répartition des votes était « légèrement plus accommodante que ce qu'anticipaient les marchés ».

« Néanmoins, la BoE ne semble pas pressée d'accélérer l'assouplissement de sa politique. Pour les marchés, le maintien de la mention d'une baisse des taux 'graduelle et prudente' était crucial : certains spéculaient sur un changement de formulation ou son abandon », a-t-il ajouté.

ING a souligné que l'expérience passée montrait que la répartition des votes donne peu d'indications utiles.

« La réunion de décembre avait également vu un vote 6-3, sans véritable changement de position de la banque », a expliqué ING.

ING estime que les « faucons » de la politique monétaire surveillent de près les cours du pétrole.

« Une forte envolée des prix du pétrole constitue le risque le plus évident pour une politique monétaire plus restrictive au Royaume-Uni », a ajouté ING.

Cependant, ING s'attend à ce que la BoE baisse ses taux en août.

Les prix du pétrole ont encore progressé, sur fond de craintes d'aggravation de la situation au Moyen-Orient.

Le Brent s'échangeait en hausse à 78,59 USD le baril jeudi soir, contre 75,06 USD mercredi, alors que le conflit Israël-Iran perdure.

La hausse du pétrole a profité aux majors et poids lourds du FTSE 100, BP et Shell, qui ont respectivement gagné 1,4 % et 1,1 %. En revanche, le propriétaire de British Airways, IAG, a reculé de 3,2 % et la compagnie à bas coût easyJet de 3,0 %, en raison des craintes sur les coûts du carburant et les perturbations du trafic aérien.

Le ministre israélien de la Défense, Israel Katz, a déclaré que le guide suprême iranien, l'ayatollah Ali Khamenei, ne pouvait « continuer à exister », quelques jours après que Washington aurait opposé son veto à des projets israéliens d'assassinat, selon l'AFP.

« Khamenei déclare ouvertement vouloir la destruction d'Israël - il ordonne personnellement de tirer sur des hôpitaux », a-t-il déclaré à des journalistes à Holon, près de Tel-Aviv.

« Un tel homme ne peut plus être autorisé à exister. »

L'ancien président américain Donald Trump a écrit mardi que les États-Unis connaissaient l'emplacement de Khamenei, mais ne le tueraient pas « pour l'instant ».

L'incertitude demeure sur la prochaine décision de Trump, alors que des informations indiquent que les États-Unis sont prêts à intervenir dans le conflit.

Bloomberg rapportait jeudi que des hauts responsables américains se préparent à la possibilité d'une frappe contre l'Iran dans les prochains jours.

Jeudi, sur les marchés européens, le CAC 40 à Paris a clôturé en baisse de 1,1 %, tout comme le DAX 40 à Francfort.

Les marchés financiers américains étaient fermés à l'occasion du Juneteenth National Independence Day.

Mercredi, la Réserve fédérale américaine a laissé ses taux inchangés.

À l'unanimité, le Comité fédéral d'open market (FOMC) a maintenu la fourchette cible des taux fédéraux à 4,25-4,50 %, pour la quatrième réunion consécutive.

Dans un communiqué, le FOMC a indiqué : « L'incertitude concernant les perspectives économiques a diminué mais demeure élevée. »

Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale américaine était bien placée pour ajuster sa politique alors qu'elle continue d'évaluer l'impact de la politique commerciale américaine sur l'économie.

Powell a précisé que la Fed s'attend à une inflation « significative » dans les prochains mois et a souligné l'importance de s'assurer qu'une « hausse ponctuelle de l'inflation ne se transforme pas en problème structurel ».

Dans le résumé des projections économiques, les responsables de la Fed prévoient deux nouvelles baisses de 25 points de base en 2025, inchangé par rapport à mars.

En 2026 et 2027, le FOMC anticipe une seule baisse supplémentaire, modérant ses projections de mars qui tablaient sur deux réductions chaque année.

Le FOMC a abaissé sa prévision de croissance économique pour 2025 à 1,4 % contre 1,7 % en mars. L'indice d'inflation PCE, préféré de la Fed, est désormais attendu à 3,1 % en 2025, contre 2,8 % précédemment.

La livre sterling était cotée à 1,3429 USD à la clôture de la Bourse de Londres jeudi, contre 1,3472 USD mercredi. L'euro s'établissait à 1,1468 USD contre 1,1526. Face au yen, le dollar s'échangeait à 145,65 JPY, en hausse par rapport à 144,65 JPY.

Sur le FTSE 100, les craintes que le conflit au Moyen-Orient n'entraîne une hausse de l'inflation et un ralentissement de la croissance ont pesé sur les valeurs minières.

Anglo American a perdu 3,3 %, Antofagasta 3,4 % et Rio Tinto 2,5 %.

Whitbread a reculé de 1,6 % après avoir annoncé une baisse de 3,8 % de son chiffre d'affaires total à 710,9 millions de livres sur les 13 semaines closes le 29 mai, premier trimestre de son exercice, contre 739,2 millions un an plus tôt, soit -1 % à périmètre comparable.

Les ventes totales au Royaume-Uni ont diminué de 5,4 % à 648,2 millions de livres, contre 685,2 millions. Les ventes d'hébergement ont reculé de 1,8 % à 485 millions, tandis que la restauration a chuté de 15 % à 163,2 millions.

Le revenu par chambre disponible au Royaume-Uni a baissé de 2,4 % à 62 livres sur le trimestre, contre 63,54 livres un an plus tôt.

Sur le FTSE 250, Hays a plongé de 10 % après avoir annoncé que son bénéfice annuel serait inférieur au consensus, le spécialiste du recrutement subissant des conditions de marché difficiles.

Russ Mould, d'AJ Bell, a estimé que la chute du titre reflète une détérioration du marché de l'emploi.

« Les entreprises sont manifestement inquiètes des perspectives économiques et hésitent à embaucher, voire à remplacer les départs naturels. Dans le même temps, les salariés craignent qu'un changement d'emploi ne les place en première ligne en cas de réductions de coûts », a-t-il ajouté.

Hays a souligné que le marché du recrutement permanent est particulièrement touché, sur fond de « faible confiance des clients et des candidats ».

Simon Lechipre, analyste chez Jefferies, a jugé que cette contre-performance est particulièrement négative pour PageGroup, où le recrutement permanent représente 72 % des commissions du groupe.

Les actions PageGroup ont chuté de 8,8 % et Robert Walters de 4,8 %.

Hays table sur un bénéfice opérationnel annuel hors exceptionnels de 45 millions de livres, en deçà du consensus de 56,4 millions.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans était à 4,39 % contre 4,36 %, celui à 30 ans à 4,89 % contre 4,86 %.

L'once d'or s'établissait à 3 368,94 USD contre 3 387,84 USD.

Les plus fortes hausses du FTSE 100 étaient Melrose Industries (+13,70 p à 499,90p), BP (+5,50p à 392,00p), Bunzl (+28,00p à 2 250,00p), Shell (+28,50p à 2 695,50p) et Vodafone (+0,68p à 75,92p).

Les plus fortes baisses étaient Persimmon (-50,00p à 1 317,00p), Antofagasta (-60,00p à 1 699,00p), Anglo American (-68,50p à 2 021,50p), IAG (-10,20p à 309,30p) et Airtel Africa (-5,40p à 171,20p).

La baisse de Persimmon s'explique par le détachement du dividende.

Vendredi, le calendrier économique mondial prévoit les ventes au détail et l'indice des prix à la production au Canada, l'inflation au Japon, les ventes au détail au Royaume-Uni et l'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie.

Le calendrier des entreprises au Royaume-Uni prévoit vendredi les résultats annuels du promoteur immobilier Berkeley Group.

Par Jeremy Cutler, journaliste Alliance News

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