(Alliance News) - Lundi, à l'ouverture de la séance, les principaux indices européens évoluent en territoire négatif, la Bourse de Milan décevant les attentes des marchés à terme et affichant la plus mauvaise performance des places boursières du Vieux Continent, reculant vers les 40 000 points, les banques en tête du classement.

La journée s'annonce mouvementée, l'attention des investisseurs étant concentrée sur Wall Street après la dégradation de la note souveraine des États-Unis par Moody's. Vendredi soir, l'agence a abaissé la note à long terme de « Aaa » à « Aa1 », révisant la perspective de « négative » à « stable ».

Cette décision reflète l'augmentation structurelle de la dette fédérale et de la charge d'intérêt, désormais nettement supérieure à celle d'autres pays ayant une notation similaire. Selon Moody's, les politiques fiscales américaines ne semblent pas en mesure d'inverser la tendance aux déficits élevés et à l'augmentation des dépenses obligatoires.

La perspective stable tient toutefois compte des atouts de l'économie américaine, du rôle du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale et de la résilience des institutions, malgré l'incertitude politique croissante.

Sur le plan macroéconomique, les dernières données chinoises pour le mois d'avril sont mitigées. La production industrielle a dépassé les attentes, tandis que la dynamique des ventes au détail a ralenti.

Plus précisément, le taux de chômage urbain est tombé à 5,1 % en avril, contre 5,2 % en mars. Les ventes au détail ont augmenté de 5,1 % en glissement annuel, en ralentissement par rapport aux 5,9 % enregistrés en mars et en deçà du consensus de 5,5 % relevé par FXStreet. La production industrielle a progressé de 6,1 % en glissement annuel, dépassant l'estimation de 5,5 %, mais en ralentissement par rapport aux 7,7 % du mois précédent.

Sur le plan géopolitique, à 10 heures à Washington (16 heures CEST), un entretien téléphonique est prévu entre le président américain Donald Trump et Vladimir Poutine. Il pourrait s'agir de la dernière occasion de négocier un cessez-le-feu, même temporaire, entre la Russie et l'Ukraine.

Ainsi, le FTSE Mib est en baisse de 1,4 % à 40 083,27, le Mid-Cap est dans le rouge de 1,4 % à 53360,54, le Small-Cap recule de 0,2 % à 30 873,30 tandis que l'Italia Growth progresse de 0,1 % à 7 895,11.

Le FTSE 100 de Londres est en baisse de 0,5 %, le CAC 40 de Paris cède 0,4 % tandis que le DAX 40 de Francfort recule de 0,2 %.

De retour à Milan, sur le Mib, BPER Banca s'est hissée en tête à l'ouverture, en hausse de 5,1 %, après avoir annoncé lundi une révision des conditions de l'emprunt obligataire convertible « EUR150 millions Convertible Additional Tier 1 Capital Notes », à la suite de la distribution d'un dividende en espèces de 0,60 euro par action.

Conformément au règlement de l'émission, à la suite du coupon payé le 20 mai, le prix de conversion volontaire - voluntary conversion price - a été revu à la baisse, passant de 4,20 euros à 3,99 euros avec effet au 19 mai.

Monte dei Paschi di Siena progresse de 4,5 %

UniCredit progresse de 1,8 % en début de séance. Deutsche Bank Research a relevé le prix cible de Piazza Gae Aulenti de 50,60 euros à 61,50 euros avec une recommandation « hold ».

Parmi les valeurs en baisse, Amplifon cède 1,5 %, tandis qu'Interpump recule de 1,6 %.

Amplifon a annoncé son intention de lancer, dans le cadre d'un rachat de 150 millions d'euros, une première tranche de rachats pour un montant de 100 millions d'euros et un maximum de 21,4 millions d'actions.

Interpump Group a annoncé son intention de procéder à un rachat de 250 000 actions ordinaires entre le 19 mai et le 18 août au prix maximum de 60 euros par action, soit un montant total de 15 millions d'euros.

Les titres du luxe occupent le bas du classement, avec Moncler qui cède 2,5 % et Brunello Cucinelli qui recule de 2,8 %.

Sur le Mid-Cap, Banco di Desio e della Brianza mène la hausse avec une progression de 4,4 %, enregistrant ainsi sa cinquième bougie verte consécutive. Fitch a relevé la note de la banque à « investment grade » avec une note BBB-.

Vendredi, le conseil d'administration d'illimity Bank a approuvé à l'unanimité le communiqué relatif à l'évaluation de l'offre publique d'achat et d'échange volontaire lancée par Banca Ifis sur la totalité des actions illimity.

La contrepartie offerte est composée de 0,10 action Banca Ifis nouvellement émise et de 1,414 euro pour chaque action illimity, montant qui sera ajusté à 1,506 euro après le détachement du dividende 2024.

Banca Ifis progresse de 3,6 %, illimity Bank de 1,9 % sur le Small-Cap.

ERG enregistre la plus forte valeur en termes de volume des échanges à l'ouverture, en hausse de 0,1 %. Jeudi, elle a approuvé ses résultats consolidés du premier trimestre, clôturant avec un résultat net ajusté du groupe de 49 millions d'euros, en baisse par rapport au premier trimestre 2024 (78 millions d'euros).

En bas du classement, on retrouve Juventus, en baisse de 4,9 %, après une hausse à deux chiffres vendredi.

Sur le marché des petites capitalisations, Trevi Finanziaria Industriale gagne 3,0 %, avec près de 800 000 actions échangées.

Tessellis cède 0,9 % et enregistre le volume le plus élevé des échanges, pour la sixième séance consécutive.

Les ventes se poursuivent sur Aquafil, en baisse de 2,5 % après avoir perdu 2,7 % vendredi.

Parmi les PME, Mare Engineering Group enregistre la plus forte valeur en bourse à l'ouverture, avec une hausse de 1,1 %. La société a annoncé lundi avoir signé un accord industriel avec TradeLab, une société spécialisée dans l'analyse commerciale, visant à soutenir cette dernière dans son processus d'introduction sur Euronext Growth Milan d'ici mai.

L'accord prévoit un investissement compris entre 900 000 et 1,1 million d'euros, avec la souscription d'au moins 10 % du capital post-IPO par Mare Group, ainsi que la nomination d'un représentant au conseil d'administration de TradeLab pour toute la durée de l'accord.

AATech - en hausse de 5,0 % - a signé des accords contraignants pour l'acquisition, sous réserve de la réalisation de conditions suspensives spécifiques, de 90,66 % du capital social de Business Innovation Lab Spa pour un montant total de 18,1 millions d'euros.

Destination Italia - en hausse de 1,8 % - a clôturé l'année 2024 avec une valeur de production en hausse à 57,8 millions d'euros, contre 55,4 millions d'euros l'année précédente.

Esautomotion - qui n'est pas encore cotée en bourse - a clôturé le premier trimestre avec un chiffre d'affaires de 7,2 millions d'euros, en baisse par rapport aux 7,9 millions d'euros de la même période de l'année précédente.

Spindox, stable à 9,94 euros, a clôturé le premier trimestre avec une valeur de production de 28 millions d'euros, en baisse de 3,5 % par rapport au chiffre du 31 mars 2024.

En queue du classement alternatif, on trouve OSAI Automation System, en baisse de 6,7 %.

La Bourse italienne a annoncé lundi que les actions du groupe DBA étaient suspendues de cotation dans l'attente d'un communiqué de la société.

À New York, vendredi soir, le Dow a clôturé en hausse de 0,8 % à 42 654,74, le Nasdaq a progressé de 0,5 % à 19 211,10 tandis que le S&P 500 a gagné 0,7 % à 5 958,38.

En Asie, le Nikkei a clôturé en baisse de 0,7 %, le Shanghai Composite a terminé à l'équilibre, tandis que le Hang Seng est en légère hausse.

Sur le marché des devises, l'euro s'échange à 1,1218 dollar contre 1,1151 dollar vendredi soir, tandis que la livre sterling s'échange autour de 1,3340 dollar contre 1,3265 dollar vendredi soir.

Parmi les matières premières, le Brent s'échange à 65,04 dollars le baril contre 64,64 dollars vendredi soir, tandis que l'or s'échange à 3 233,14 dollars l'once contre 3 172,27 dollars vendredi soir.

Le calendrier macroéconomique de lundi prévoit à 10h00 CEST la publication des chiffres de la balance commerciale espagnole, suivie une heure plus tard par ceux de l'inflation dans la zone euro. À 12h00 CEST, le rapport mensuel de la Bundesbank sera publié.

Aux États-Unis, dans un calendrier macroéconomique peu chargé, les discours de Bostic, Williams, Jefferson et Logan de la Réserve fédérale, ainsi que les enchères de T-Notes à trois et six mois, retiennent l'attention.

Parmi les sociétés cotées à la Bourse de Milan, les résultats d'EuroGroup Laminations et de Rocket Sharing Company sont attendus.

Par Antonio Di Giorgio, journaliste chez Alliance News

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