Les actions asiatiques se sont repliées tandis que le dollar s'est maintenu à son plus haut niveau depuis quatre mois mardi, bien que l'excitation ait été centrée sur le bitcoin, qui a atteint un pic record grâce aux paris des investisseurs sur les actifs susceptibles de bénéficier de la victoire de Donald Trump aux élections.

Les investisseurs s'attendent à ce que le second mandat de quatre ans de M. Trump se traduise par des réductions d'impôts favorables aux actions et par un assouplissement de la réglementation, ce qui a permis à la crypto-monnaie la plus importante et la plus connue au monde, le bitcoin, d'atteindre un record historique de 89 637 dollars.

Mais la menace d'éventuels tarifs douaniers de la part de la nouvelle administration de la Maison Blanche a mis l'euro sous pression, la monnaie unique ayant atteint son plus bas niveau en sept mois, à 1,0687 dollar, cette nuit. Il était à 1,0658 $ dans les heures asiatiques mardi. [FRX/]

Le dollar, quant à lui, devrait bénéficier de certaines politiques qui maintiendront probablement les taux d'intérêt américains à un niveau relativement élevé pendant plus longtemps. L'indice du dollar, qui mesure le billet vert par rapport à six autres devises, était à 105,57, juste à côté du plus haut de quatre mois atteint lundi.

Vasu Menon, directeur général de la stratégie d'investissement chez OCBC, a déclaré que la victoire décisive de Trump et du parti républicain éliminait le risque d'un résultat incertain ou contesté des élections américaines.

"Les perspectives à moyen terme pourraient s'assombrir si Trump poursuit ses hausses tarifaires agressives [...]. Cela pourrait alimenter l'inflation et empêcher la Fed de réduire ses taux. Les tarifs douaniers comportent également le risque de représailles de la part des principaux partenaires commerciaux."

"Mais c'est une histoire pour une autre fois et la victoire de Trump a libéré l'esprit animal des marchés pour l'instant", a déclaré M. Menon.

Le fournisseur de données DDHQ a prévu lundi que le parti républicain de Trump avait remporté la majorité à la Chambre des représentants des États-Unis, signalant une majorité pour les républicains dans les deux chambres du Congrès.

L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon était en baisse de 1 %, les actions taïwanaises glissant de 2 % et les actions sud-coréennes étant en baisse de 1 %.

Les actions du secteur des puces dans la région ont été ébranlées cette semaine après que Reuters a rapporté que les États-Unis ont ordonné à Taiwan Semiconductor Manufacturing Co d'interrompre les livraisons de puces avancées à des clients chinois, qui sont souvent utilisées dans des applications d'intelligence artificielle.

Le Nikkei japonais a fait figure d'exception dans la région et a progressé de 0,5 % grâce à la faiblesse du yen, qui a frôlé son plus bas niveau en trois mois et s'est établi à 153,93 pour un dollar.

Au cours de la nuit, les principaux indices de Wall Street ont clôturé à des niveaux record, Tesla gagnant environ 9 % après avoir atteint une valeur de marché de 1 000 milliards de dollars vendredi, grâce à des paris selon lesquels le constructeur automobile bénéficierait du soutien du PDG Elon Musk à M. Trump.

La victoire de Trump et l'élection de candidats pro-crypto au Congrès ont stimulé le rallye du bitcoin, qui a atteint des niveaux record proches de 90 000 dollars et vise les 100 000 dollars. Le bitcoin était à 88 709 dollars pour la dernière fois.

"Après une telle performance, on peut se demander si les transactions sur Trump sont déjà jouées ? Notre avis est 'non', car nous pensons que ces opérations ont encore beaucoup de potentiel", a déclaré Manish Kabra, stratégiste en chef pour les actions américaines et les actifs multiples chez Société Générale dans une note.

Dans le même temps, les actions chinoises ont légèrement augmenté, tandis que les actions de Hong Kong ont reculé de 1 %. Le sentiment est resté largement négatif après que le dernier plan de relance de Pékin n'ait pas réussi à générer les dépenses directes destinées aux consommateurs que les investisseurs attendaient.

Sur le plan macroéconomique, les investisseurs se concentreront sur les données relatives à l'inflation des prix à la consommation aux États-Unis mercredi, avec un défilé d'orateurs de la Réserve fédérale qui doivent également s'exprimer cette semaine, y compris le président de la Fed, Jerome Powell, jeudi.

Les marchés évaluent à 87 % les chances que la Fed réduise ses taux de 25 points de base en décembre.

En ce qui concerne les matières premières, les prix du pétrole ont peu évolué au début des échanges, le plan de relance de la Chine et les inquiétudes concernant l'offre excédentaire ayant eu raison des marchés au cours des séances précédentes.

Le prix à terme du pétrole Brent était à 71,88 dollars le baril, en hausse de 0,06%, tandis que le prix à terme du pétrole West Texas Intermediate a augmenté de 0,09% pour atteindre 68,10 dollars le baril. [O/R]

L'or au comptant est resté stable dans les heures asiatiques à 2 624 $ l'once après avoir touché son plus bas niveau en un mois lundi. [GOL/]