Le dollar a rebondi, les rendements des obligations à long terme ont augmenté et les actions asiatiques ont surtout progressé après que la Réserve fédérale américaine a entamé son cycle d'assouplissement par une importante réduction des taux, bien qu'elle ait tempéré cela par des perspectives équilibrées en cherchant à maintenir l'économie sur la bonne voie.

Le S&P 500 a atteint un niveau record dans la nuit, avant de clôturer en légère baisse. Les contrats à terme ont augmenté de 0,6 % au cours de la journée en Asie et les contrats à terme du Nasdaq ont augmenté de 0,9 %. Le Nikkei japonais a bondi de 2 % et les actions australiennes ont atteint un niveau record. [.T][.AX]

La Fed a abaissé sa fenêtre pour le taux directeur de référence de 50 points de base à 4,75-5%, où les marchés avaient penché avant la décision. Le dollar a immédiatement atteint un plus bas de deux ans et demi sur la livre sterling, mais s'est ensuite fortement replié[FRX/].

Il était en hausse de près de 1 % à 143,55 yens au début de la journée de jeudi et bien loin de ses plus bas niveaux sur l'euro à 1,1081 $.

Les rendements du Trésor à dix ans ont augmenté de près de huit points de base par rapport à la veille pour atteindre 3,719 %, tandis que l'or a atteint un record juste à côté de 2 600 $ l'once, avant de se calmer et de se stabiliser à 2 559 $. [US/][GOL/]

La réduction de la Fed devrait soutenir les dépenses et l'économie américaine.

"La clé n'a jamais été 25 ou 50, c'est le chemin à suivre et je pense qu'ils ont souligné que l'économie se porte toujours bien, a déclaré Jason Wong, stratège de BNZ à Wellington. "Il ne s'agissait pas d'une réduction paniquée de 50 points de base.

Les décideurs politiques ont ajusté à la baisse leur projection de taux médians par rapport à leurs perspectives en juillet, mais le président de la Fed, Jerome Powell, a souligné que les prochaines mesures seraient basées sur des données.

"Je ne pense pas que quiconque devrait regarder cela et dire, oh, c'est le nouveau rythme", a déclaré M. Powell aux journalistes après l'annonce de la réduction excessive.

"Nous recalibrons notre politique au fil du temps pour atteindre un niveau plus neutre. Et nous avançons au rythme que nous jugeons approprié, compte tenu de l'évolution de l'économie".

L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon était en baisse de 0,4 % dans les premiers échanges, sous la pression des marchés sud-coréens de retour de vacances avec des chutes importantes dans le secteur de la fabrication de puces suite à une note négative de Morgan Stanley.

Les actions de SK Hynix ont chuté de 9,6 % et celles de Samsung de 2,6 %. Le Hang Seng de Hong Kong a légèrement augmenté, tandis que le CSI300, l'indice de référence du continent, a baissé de 0,4 %. Les prix du pétrole ont chuté et les contrats à terme sur le pétrole Brent ont baissé de 0,3 % à 73,42 $ le baril. [O/R]

Dans la région, la baisse des taux américains laisse en théorie une marge de manœuvre aux marchés émergents pour réduire leurs taux directeurs et soutenir la croissance.

La Banque d'Indonésie a déjà agi quelques heures avant la Fed, avec une réduction de 25 points de base mercredi. Les rendements obligataires chinois ont chuté dans les premiers échanges jeudi dans l'attente d'un nouvel assouplissement de la part de Pékin pour soutenir l'économie chinoise de plus en plus léthargique.

La Banque d'Angleterre se réunit plus tard dans la journée de jeudi et devrait maintenir ses taux à 5 %, en particulier après que les chiffres de l'inflation aient montré que l'inflation des services s'est accélérée en août. La Banque du Japon définira sa politique vendredi et devrait rester sur ses positions, tout en prévoyant de nouvelles hausses, peut-être dès octobre.