Les craintes d'une guerre commerciale mondiale ont persisté alors que le président américain Donald Trump a déclaré qu'il imposerait des droits de douane réciproques dès mercredi soir à tous les pays qui imposent des droits de douane sur les importations américaines. Les prix de l'or ont oscillé non loin de leurs records.
Le yen japonais a été le plus grand perdant face à la hausse des rendements américains, tandis que l'euro a été aidé par les appels téléphoniques de Trump avec le président russe Vladimir Poutine et l'Ukrainien Volodymyr Zelenskiy, suscitant l'espoir que la guerre qui dure depuis des années pourrait être sur le point de se terminer.
Les prix du pétrole ont baissé, après avoir été en baisse de plus de 2 % pendant la nuit. Wall street a organisé un rallye tardif pour terminer la journée en demi-teinte.
En Asie, les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont augmenté de 1 %. Les contrats à terme sur le Nasdaq ont augmenté de 0,4 %, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont gagné 0,2 %. Le Nikkei japonais a gagné 1,1 %, tandis que l'indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a progressé de 0,3 %.
"L'optimisme est probablement un peu prématuré", a déclaré Kyle Rodda, analyste principal chez Capital.com.
"Les premières ébauches d'un accord de paix par les États-Unis comprenaient des engagements de la part des Ukrainiens à ne pas demander l'adhésion à l'OTAN et à céder des territoires. Une telle concession est une demande importante, surtout si l'on considère le manque de confiance dans le fait que les Russes s'engageront en faveur de la paix après que Trump aura quitté ses fonctions."
Les valeurs sûres chinoises sont restées stables, mais l'indice Hang Seng de Hong Kong a prolongé sa hausse, augmentant de 1 % pour atteindre un nouveau plus haut de quatre mois.
La nuit dernière, les données ont montré que les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de la manière la plus importante depuis près d'un an et demi en janvier. L'indice d'inflation de base, qui exclut les prix des aliments et de l'énergie, a augmenté de 0,4 % au cours du mois, ce qui est supérieur aux prévisions de 0,3 %.
La Réserve fédérale ayant déjà indiqué qu'elle n'était pas pressée de réduire davantage ses taux, les investisseurs ont ramené les attentes d'un nouvel assouplissement de la politique de la Réserve fédérale cette année à seulement 28 points de base, ce qui équivaut à une seule réduction.
Les rendements des bons du Trésor ont bondi à la suite des données sur l'inflation, les rendements à 10 ans ayant augmenté de 10 points de base au cours de la nuit pour atteindre un sommet de 4,66 % en trois semaines. Ils étaient en baisse de 2 points de base jeudi à 4,6151%.
Les analystes de Barclays s'attendent toujours à une baisse des taux de la Fed cette année.
"Les risques penchent désormais en faveur d'une absence de réduction de la part de la Fed cette année, et nous accordons un peu plus d'importance aux scénarios hors base où les hausses de taux entrent en ligne de compte", ont-ils déclaré dans une note à ses clients.
Sur le marché des changes, le dollar s'est maintenu à 154,52 yens, après avoir bondi de 1,3 % au cours de la nuit, suite à la hausse des rendements américains. L'euro s'en sort beaucoup mieux, ayant récupéré des chutes antérieures pour être plus ferme de 0,2% pour la journée et était 0,1% plus élevé à 1,0392 $ jeudi.
Sur les marchés des matières premières, les prix du pétrole ont prolongé leur chute de la nuit sur les espoirs d'un accord de paix entre la Russie et l'Ukraine qui signifierait la fin des sanctions qui ont disruptif les flux d'approvisionnement.
Le brut américain a chuté de 0,7% à 70,88 dollars le baril, après avoir baissé de 2,7% au cours de la nuit et le Brent était également en baisse de 0,7% à 74,66 dollars, après avoir chuté de 2,4% au cours de la nuit.
L'or est resté stable à 2 902 dollars l'once, non loin de son record de 2 942,7 dollars atteint mardi.
