• Nikkei 225 : Au plus haut depuis 1990 !

L’indice japonais démarre la semaine sur les chapeaux de roue en clôturant au-dessus des 30 000 points. Le Nikkei est en effet "soutenu par les espoirs de reprise de l'activité économique" au Japon, a déclaré Toshikazu Horiuchi de IwaiCosmo Securities. En effet, le PIB nippon a nettement rebondi au quatrième trimestre avec une hausse de 12,7% par rapport à 2019 limitant la contraction sur l’année 2020 à 4,8%. De plus, comme tous les marchés mondiaux, la Bourse de Tokyo profite des nombreux plans de relance mis en place par les gouvernements mondiaux pour suivre les traces d’une Wall Street sur des sommets historiques. Enfin, les autorités sanitaires japonaises ont approuvé l’utilisation du vaccin Pfizer/BioNtech qui sera dans un premier temps distribué aux soignants.

Du côté des valeurs, le secteur automobile profite d’une forte demande sino-américaine pour prospérer avec Toyota ( +6,20% sur la semaine), Mitsubishi (+4,67%) ou Honda (+1,68%). Le secteur technologique est aussi dans le vert malgré la consolidation de Sony après des records la semaine dernière. (-4,86%). Softbank (+7,88%), Nippon Telegraph (+2,43%) et autres Tokyo Electron (+6,10%) rattrapent ce faux pas. À noter, la belle performance du secteur financier à 4,2%.

Pour conclure, après avoir plutôt bien gérer la pandémie, le Japon se lance parfaitement pour 2021 : peu de cas de virus et des prévisions économiques florissantes.

Source : zonebourse.com

 

  • MSCI KLD 400 Social : l’en vert du décor aux Etats-Unis

L’investissement ESG est un phénomène qui a pris de l’ampleur en 2020. Certainement catalysé par une prise de conscience que l’être humain est peu de chose face à des événements de l’ampleur de la pandémie de Covid-19. Investir et sauver la planète en même temps, un nouveau graal ?

Dans cet esprit nous vous présentons cette semaine l’indice MSCI KLD 400 Social Index qui existe depuis 1990. Il est l’un des premiers indices ISR à avoir vu le jour. Les entreprises sont sélectionnées parmi celles du MSCI USA IMI, composé de 2 365 entreprises à petites, moyennes et grandes capitalisations, lesquelles constituent 99% de la capitalisation flottante aux Etats-Unis. 

Pour choisir les sociétés qui entrent dans l’indice, MSCI procède en deux étapes. l’étape 1 consiste en l’exclusion systématique des entreprises impliquées dans l’énergie nucléaire, le tabac, l’alcool, les jeux de hasard, les armes civiles et militaires, les OGM et la pornographie. 

Lors de la seconde étape, les entreprises sont sélectionnées sous les contraintes suivantes : 

  • maintien de pondérations sectorielles similaires à celle de l’indice de référence (MSCI USA IMI)
  • les entreprises doivent avoir une note MSCI ESG au minimum égal à “BB” dans le système de notation MSCI
  • les entreprises doivent avoir un note “controverse ESG” supérieure à 2
  • 200 sociétés à moyenne et large capitalisation au minimum doivent composer l’indice

MSCI s’efforce de maintenir les pondérations sectorielles du MSCI KLD 400 Social comparable à celle du MSCI USA IMI

Répartition sectorielle de l’indice  MSCI KLD 400 Social source : MSCI

Corrélation presque parfaite entre le MSCI KLD 400 Social Index et le MSCI USA IMI

Source : MSCI KLD 400 social Factsheet

Remarquons, que les performances du MSCI KLD 400 Social et celles du MSCI USA IMI sont presque parfaitement corrélées. Un investisseur qui souhaiterait s’exposer aux performances du marché américain et faire un investissement soutenable pourrait choisir un ETF MSCI KLD 400 Social.