La jauge mondiale des actions a regagné du terrain jeudi après avoir chuté plus tôt dans la journée, tandis que les rendements des bons du Trésor à plus long terme ont augmenté, les investisseurs attendant les dernières données sur l'inflation pour obtenir des indices sur la possibilité d'une réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Un jour après que l'indice des prix à la consommation (IPC) de mars ait poussé les investisseurs vers la sortie, les données de jeudi ont montré que les prix à la production aux États-Unis ont augmenté plus lentement que prévu le mois dernier, avec une augmentation du coût des services émoussée par la baisse des prix des biens. L'indice des prix à la production (PPI) pour la demande finale a augmenté de 0,2 %, alors que les économistes s'attendaient à une hausse de 0,3 % et à une augmentation de 0,6 % en février.

Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré jeudi que si la banque centrale avait fait des progrès considérables en matière d'inflation, elle ne semblait pas encore avoir besoin de réduire ses taux d'intérêt. Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a déclaré que la Fed n'était pas encore parvenue au stade où elle souhaitait être convaincue que la pression sur les prix continuerait à s'atténuer.

"Le rapport sur l'IPP de jeudi matin est ressorti plus faible que prévu, atténuant le choc du rapport décevant sur l'IPC (mercredi), qui montre manifestement que les progrès en matière de désinflation s'essoufflent", a déclaré Emily Roland, co-responsable de la stratégie d'investissement chez John Hancock Investment.

Tout en notant que la Fed disposera de deux mois supplémentaires de données à examiner avant de prendre une décision sur les taux en juin, Mme Roland a déclaré que "les marchés reçoivent le mémo selon lequel la Fed ne sera probablement pas en mesure de réduire ses taux de sitôt" et qu'"il est difficile de voir les arguments en faveur d'une réduction des taux".

Jeudi, les opérateurs misaient sur environ 77% de chances que la Fed maintienne ses taux inchangés en juin, contre 83,5% mercredi, et sur 51,8% de chances qu'ils restent inchangés en juillet, contre 57,6% mercredi, selon l'outil FedWatch du CME Group.

A Wall Street, à 15h19, le Dow Jones Industrial Average a gagné 82,83 points, soit 0,22%, à 38 544,62, le S&P 500 a gagné 44,88 points, soit 0,87%, à 5 205,52 et le Nasdaq Composite a gagné 265,76 points, soit 1,64%, à 16 436,12.

L'indice MSCI des actions mondiales a augmenté de 3,07 points, soit 0,40 %, pour atteindre 775,85. L'indice européen STOXX 600 a clôturé en baisse de 0,4 % plus tôt.

Les rendements des bons du Trésor américain ont été mitigés et les échanges ont été agités, les investisseurs réagissant aux dernières données sur l'inflation, plus faibles que prévu, après avoir grimpé en flèche mercredi suite à ces données.

Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a augmenté de 0,4 point de base à 4,564%, contre 4,56% mercredi, tandis que le rendement des obligations à 30 ans a augmenté de 1,7 point de base à 4,6508%, contre 4,634%.

Le rendement des obligations à 2 ans, qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt, a baissé de 2,3 points de base à 4,946 %, contre 4,969 % mercredi soir.

"Le principal événement a été l'IPC d'hier", a déclaré Michael Reynolds, vice-président de la stratégie d'investissement chez Glenmede. "Septembre est probablement notre meilleure hypothèse pour une première baisse de taux, mais cela signifie que vous devez voir l'inflation redescendre ... et nous n'avons pas encore vu cela cette année.

En ce qui concerne les devises, les échanges ont été agités, le dollar étant en légère hausse, les prix à la production plus faibles que prévu en mars aux États-Unis n'ayant pas apaisé les inquiétudes concernant l'inflation persistante, qui a alimenté les craintes que la Fed ne procède à une réduction des taux d'intérêt que lentement cette année.

L'indice du dollar a gagné 0,05% à 105,25, avec l'euro en baisse de 0,14% à 1,0727 $. Face au yen japonais, le dollar s'est renforcé de 0,03% à 153,21.

La récente baisse du yen par rapport au dollar a ravivé les craintes de la Banque centrale européenne (BCE) quant à l'évolution des taux d'intérêt.

les craintes d'intervention

Les autorités japonaises ont réaffirmé qu'elles n'excluaient pas de prendre des mesures pour faire face aux fluctuations excessives.

Les prix du pétrole se sont stabilisés à la baisse, l'inflation stagnante ayant atténué les espoirs de réduction des taux d'intérêt américains à court terme, mais les craintes que l'Iran n'attaque les intérêts israéliens ont maintenu le brut à un niveau proche de son plus haut niveau depuis six mois.

Le pétrole brut américain a baissé de 1,38% à 85,02 dollars le baril et le Brent a terminé à 89,74 dollars le baril, en baisse de 0,82% sur la journée.

Le prix de l'or s'est raffermi après les données sur l'inflation, tandis que les inquiétudes géopolitiques persistantes ont renforcé l'éclat du métal.

L'or au comptant a gagné 1,29% à 2 362,96 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont gagné 1,16% à 2 356,70 dollars l'once.