Les actions américaines ont chuté, l'or a bondi et les actions européennes ont subi leur plus grosse perte hebdomadaire de l'année vendredi, dans un contexte de refroidissement des données économiques, de fermeté de la Réserve fédérale et d'aggravation des crises politiques en Europe.

Le dollar a gagné du terrain par rapport à un panier de devises mondiales.

"En ce qui concerne les troubles politiques en Europe, nous commençons enfin à voir des signes de contagion", a déclaré Michael Green, stratège en chef chez Simplify Asset Management à Philadelphie.

"Vous constatez que les mesures du risque s'amplifient et que les gens se tournent vers les actifs à risque", ajoute M. Green. "Et ce n'est pas seulement le cas sur le marché boursier.

Le S&P 500 et le Dow Jones ont légèrement baissé, tandis que le Nasdaq, à forte composante technologique, est resté pratiquement inchangé sur la journée.

Pour la semaine, le S&P 500 et le Nasdaq sont en passe de progresser, le Nasdaq enregistrant sa plus forte hausse hebdomadaire en pourcentage depuis la fin avril.

Le Dow Jones semble se diriger vers une fin de semaine inférieure à celle de vendredi dernier.

La Fed a terminé sa réunion de politique monétaire de deux jours sans modifier son taux d'intérêt directeur, comme prévu. Toutefois, dans son résumé des projections économiques, la banque centrale a réduit le nombre de réductions de taux prévues cette année de trois à une, adoptant ainsi un ton plus hawkish que prévu.

L'effet de surprise a été atténué par une série d'indicateurs économiques qui ont montré que l'inflation se ralentissait plus rapidement que ne le prévoyaient les analystes, ce qui pourrait convaincre la Fed, qui dépend des données, de reconsidérer le calendrier et le nombre de baisses de taux cette année.

(La Fed) dit : "Nous prévoyons de réduire une fois", n'est-ce pas ? Cela a été relativement décevant pour les investisseurs", a déclaré M. Green. "Dans le même temps, elle a reconnu que les progrès en matière d'inflation étaient encourageants et que l'économie s'affaiblissait. Les investisseurs sont confrontés à ce même problème.

La présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, a qualifié les récentes données sur l'inflation de "bienvenues", dans le sillage des rapports de la semaine sur l'IPC et l'IPP, qui ont été inférieurs aux attentes des analystes, tandis que le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a qualifié ces données de "soulagement", mais a ajouté que d'autres progrès étaient nécessaires.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu 82,26 points, soit 0,21 %, à 38 564,84, le S&P 500 a perdu 6,73 points, soit 0,12 %, à 5 427,01 et le Nasdaq Composite a ajouté 6,18 points, soit 0,03 %, à 17 673,74.

Les actions européennes ont prolongé leur baisse générale, l'appétit pour le risque étant freiné par les incertitudes politiques en France. L'indice paneuropéen STOXX 600 a chuté de 2,4 % sur la semaine, sa plus forte baisse en pourcentage sur une semaine depuis 2024.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a perdu 0,97% et l'indice MSCI des actions mondiales a perdu 0,36%.

Les actions des marchés émergents ont augmenté de 0,04 %. L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a clôturé en baisse de 0,19 %, tandis que le Nikkei japonais a progressé de 0,24 %.

Le dollar a progressé, tandis que l'euro a enregistré sa plus forte baisse hebdomadaire par rapport au dollar, en raison des incertitudes politiques en France.

Le yen s'est redressé après que la Banque du Japon a publié une mise à jour de sa politique étonnamment dovish.

L'indice du dollar a augmenté de 0,35 %, tandis que l'euro a baissé de 0,34 % à 1,0699 $.

Le yen japonais s'est affaibli de 0,16 % par rapport au billet vert, à 157,30 pour un dollar, tandis que la livre sterling s'échangeait à 1,2683 $, en baisse de 0,60 % sur la journée.

Les rendements du Trésor américain ont poursuivi leur baisse, atteignant leur niveau le plus bas depuis la fin du mois de mars, alors que les données économiques ont fourni les dernières preuves d'un ralentissement de l'inflation.

Les obligations de référence à 10 ans ont augmenté de 7/32 pour atteindre un rendement de 4,2131%, contre 4,24% jeudi dernier.

L'obligation à 30 ans a augmenté de 28/32 pour atteindre un rendement de 4,3506%, contre 4,401% jeudi soir.

Les prix du pétrole ont légèrement baissé, mais ont connu leur meilleure semaine depuis quatre mois en raison de prévisions de demande solides.

Le brut américain a baissé de 0,22% pour s'établir à 78,45 dollars le baril, tandis que le Brent s'est établi à 82,62 dollars le baril, en baisse de 0,16% sur la journée.

Le prix de l'or a bondi et semblait se diriger vers son premier gain hebdomadaire en quatre semaines.

"Il y a beaucoup d'incertitudes géopolitiques. L'or est une monnaie stable et de nombreuses banques centrales ont constitué des stocks", a déclaré Thomas Martin, gestionnaire de portefeuille senior chez GLOBALT à Atlanta.

L'or au comptant a augmenté de 1,4 % pour atteindre 2 334,93 dollars l'once.