Les transactions de détail sur les actions américaines commencent à reprendre après des mois de ralentissement, selon des données, car il est difficile de résister à l'engouement pour l'intelligence artificielle (IA) et à des perspectives de taux d'intérêt plus modérées.

Les flux entrants américains des traders individuels ont atteint leur plus haut niveau en trois mois la semaine dernière, s'élevant en moyenne à 1,36 milliard de dollars par jour, a déclaré Vanda Research dans une note jeudi.

Après avoir acheté des actions américaines à un rythme record au cours du premier trimestre 2023, les investisseurs individuels se sont retirés sur la touche en raison des turbulences dans le secteur bancaire, des taux d'intérêt élevés et des craintes d'une récession.

Mais l'adoption d'un accord sur le plafond de la dette américaine la semaine dernière a permis d'éviter un défaut de paiement dévastateur et a permis aux marchés de sortir d'une fourchette et d'évoluer à la hausse.

"Suite à l'accord sur le plafond de la dette, les investisseurs individuels semblent avoir retrouvé le goût du risque la semaine dernière et nous avons observé des flux haussiers sur les ETF, les actions individuelles et les options, principalement en faveur des valeurs technologiques", a déclaré Peng Cheng, analyste chez J.P. Morgan.

Les achats nets des particuliers au cours de la semaine dernière ont été les plus élevés pour Tesla, Apple, Advanced Micro Devices et Nvidia, dans cet ordre, selon les données de Vanda.

Les transactions de détail ont représenté jusqu'à 17 % du total américain cette semaine, le taux le plus élevé depuis un mois et en hausse par rapport aux 14 % de la semaine précédente, selon les données de J.P.Morgan.

Cela coïncide avec le fait que l'indice de référence S&P 500 a dépassé de 20 % son plus bas niveau du marché baissier en octobre et que la jauge de la peur à Wall street, l'indice de volatilité CBOE, a atteint son plus bas niveau depuis avant la pandémie.

Selon les analystes de Vanda Research, l'augmentation considérable des achats au détail a probablement contribué à alimenter un resserrement des positions à découvert sur les petites capitalisations.

L'indice des petites capitalisations Russell 2000 a progressé de 7,5 % en juin, bien avant le gain de 2,7 % de l'indice de référence S&P 500.

"Il faudra plus qu'un simple short squeeze pour que les achats se maintiennent à ces niveaux, d'autant plus que les investisseurs particuliers commencent à peine à retrouver une certaine conviction dans les marchés", ajoutent les analystes de Vanda Research.

Lors de la séance de jeudi, Carvana Co est devenu le deuxième titre le plus échangé par les commerçants, selon les données de J.P. Morgan, à la suite des prévisions optimistes du détaillant de voitures d'occasion pour le deuxième trimestre.

GameStop, qui a été au cœur de la frénésie des mèmes de 2021, a chuté de 18 % jeudi après que le départ surprise d'un PDG a alimenté les inquiétudes concernant le redressement du détaillant de jeux vidéo.