Ce prêt serait le plus important jamais accordé au Nigeria et la première participation de l'Arabie saoudite à une telle échelle dans le pays, même si la baisse des prix du pétrole pourrait réduire le montant de l'accord, ont indiqué les sources.
Selon deux des sources, le président nigérian Bola Tinubu a évoqué pour la première fois ce prêt en novembre, lors de sa rencontre avec le prince héritier saoudien Mohammed ben Salmane à Riyad, à l'occasion du sommet saoudien-africain. Les détails et l'avancement des négociations sur ce prêt n'ont pas été communiqués jusqu'à présent.
La lenteur des discussions reflète les tensions liées à la récente baisse des prix du pétrole, causée en grande partie par le changement de politique de l'OPEP+, qui vise désormais à regagner des parts de marché plutôt qu'à réduire l'offre.
Le Brent a chuté d'environ 20 %, passant de plus de 82 dollars le baril en janvier à environ 65 dollars actuellement. La baisse du prix du pétrole signifie que le Nigeria pourrait avoir besoin de produire davantage pour rembourser le prêt, mais des années de sous-investissement compliquent sa capacité à atteindre ses objectifs de production.
M. Tinubu a demandé le mois dernier l'autorisation d'emprunter 21,5 milliards de dollars à l'étranger pour renforcer le budget, et la facilité de 5 milliards de dollars garantie par le pétrole actuellement en discussion avec Aramco ferait partie de ce montant, selon certaines sources.
Les banques participant aux négociations qui devraient cofinancer une partie du prêt avec le créancier Aramco ont exprimé leurs inquiétudes concernant la livraison du pétrole, ce qui a ralenti les discussions, selon certaines sources.
Des banques du Golfe et au moins un créancier africain sont impliqués, ont-elles ajouté. Reuters n'a pas pu établir l'identité des banques.
« Il est difficile de trouver quelqu'un pour le garantir », a déclaré une source, citant des inquiétudes quant à la disponibilité des cargaisons.
Saudi Aramco a refusé de commenter. La compagnie pétrolière nationale nigériane NNPC n'a pas fait de commentaires, pas plus que les ministères des Finances et du Pétrole.
PÉTROLE RARE
Le Nigeria a des années d'expérience dans la contractation et le remboursement de prêts garantis par le pétrole, que le gouvernement utilise pour soutenir le budget, renforcer les réserves de change ou rénover les raffineries publiques.
D'un montant de 5 milliards de dollars, le prêt d'Aramco serait garanti par au moins 100 000 barils de pétrole par jour, selon les sources.
Toutefois, il doublerait presque les quelque 7 milliards de dollars de prêts garantis par le pétrole contractés au cours des cinq dernières années.
Le Nigeria utilise au moins 300 000 barils par jour pour rembourser les autres prêts garantis par le pétrole de la NNPC, même si l'un d'entre eux devrait être remboursé ce mois-ci.
Le montant du pétrole destiné au remboursement des prêts garantis par le pétrole existants est fixe, mais lorsque le prix du brut baisse, leur remboursement prend plus de temps.
En outre, la baisse des prix oblige la NNPC à fournir davantage de pétrole brut à ses partenaires de coentreprise, qu'il s'agisse de grandes sociétés internationales comme Shell ou de producteurs locaux comme Oando ou Seplat, afin de couvrir sa part des coûts d'exploitation.
« Il faut soit trouver plus de pétrole, soit trouver un moyen de renégocier ces accords », a déclaré une autre source.
La société commerciale nigériane Oando devrait gérer l'acheminement des cargaisons physiques, ont indiqué les sources.
Oanda n'a pas fait de commentaires.
La NNPC tente d'augmenter la production, tandis que M. Tinubu a publié un décret visant à réduire les coûts de production, ce qui permettrait de dégager davantage de fonds par baril.
Le plus grand exportateur de pétrole d'Afrique a tablé sur un prix de 75 dollars le baril dans son budget, avec une production de 2 millions de barils par jour. Cependant, en avril, il n'a produit qu'un peu moins de 1,5 million de barils par jour, selon le rapport de mai de l'OPEP sur le marché. (Reportage supplémentaire de Yousef Saba à Dubaï ; édité par Karin Strohecker et Bernadette Baum)
