Dundee Precious Metals, société canadienne cotée à Toronto, a annoncé vendredi l'acquisition d'Adriatic Metals, basée au Royaume-Uni, dans le cadre d'une opération en numéraire et en actions valorisée à 1,25 milliard de dollars. Cette transaction s'inscrit dans une série de prises de contrôle étrangères visant des entreprises britanniques.

Suite à cette annonce, le titre d'Adriatic Metals a progressé de 1,2 % pour atteindre 244 pence à la Bourse de Londres.

Cette opération intervient alors qu'une vague croissante d'acquisitions cible des sociétés britanniques, concluant une semaine particulièrement dynamique en matière de fusions et acquisitions au Royaume-Uni.

Dundee propose 268 pence par action Adriatic, soit 93 pence en numéraire et 0,1590 nouvelle action Dundee pour chaque action Adriatic détenue.

L'offre représente une prime de 50,5 % par rapport au cours de clôture d'Adriatic, fixé à 177,8 pence le 19 mai, dernier jour de cotation avant la confirmation des discussions de rachat avec Dundee.

Grâce à cette acquisition, le groupe minier canadien prendra le contrôle total du projet d'argent Vares en Bosnie-Herzégovine, élargissant ainsi son portefeuille d'actifs miniers.

Dundee, déjà présent en Bulgarie et en Namibie, estime que le groupe combiné bénéficiera d'un profil de production solide, de réserves minérales importantes et d'une diversification accrue de ses métaux extraits.

« Le projet Vares s'intègre logiquement à notre portefeuille, apportant une croissance de la production à court terme, une prolongation de la durée de vie des mines, un ensemble foncier très prometteur et une diversification des flux de trésorerie », a déclaré David Rae, directeur général de Dundee, dans un communiqué.

À l'issue de la transaction, les actionnaires actuels de Dundee détiendront environ 75,3 % de la nouvelle entité, tandis que les anciens actionnaires d'Adriatic en posséderont près de 24,7 %.

Dundee précise avoir obtenu des engagements irrévocables de la part des administrateurs et principaux actionnaires d'Adriatic, représentant 37,2 % du capital, pour voter en faveur de l'opération.

Selon Dundee, la directrice générale d'Adriatic, Laura Tyler, et le directeur financier, Michael Horner, quitteront leurs fonctions une fois l'acquisition finalisée, tout comme l'ensemble des administrateurs d'Adriatic, qui se retireront du conseil d'administration.

Le siège mondial du groupe fusionné restera basé à Toronto, tandis que le bureau britannique d'Adriatic sera fermé.