Les inquiétudes persistantes concernant la guerre commerciale ont maintenu la demande d'or après que le président américain Donald Trump a réitéré son intention d'imposer des droits de douane réciproques à tous les pays qui imposent des droits de douane sur les marchandises américaines.
Le rebond de l'euro l'a laissé en hausse de 0,3 % à 1,041 $, aidé par les appels téléphoniques de Trump avec le président russe Vladimir Poutine et l'Ukrainien Volodymyr Zelenskiy mercredi, qui ont suscité l'espoir d'une fin de la guerre qui dure depuis près de trois ans.
Les prix du pétrole ont chuté pour une deuxième journée, testant certains niveaux de soutien clés, tandis que le STOXX 600, qui a atteint un niveau record en Europe, a ajouté à sa poussée de 8 % cette année, bien que les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq de Wall street soient de nouveau dans le rouge.
Chris Turner, stratège en devises chez ING, a déclaré qu'un accord de paix en Ukraine pourrait être un "élément positif important" pour les pays européens s'il permettait de réduire les prix de l'énergie et conduisait à une reconstruction de l'Ukraine à la manière du plan Marshall.
"Le rallye pourrait avoir encore un peu de temps devant lui", a-t-il ajouté, bien que les vents contraires des droits de douane américains potentiels sur l'Europe et les taux américains élevés "limiteront la hausse de l'EUR/USD".
Outre la hausse de l'euro, le franc suisse a progressé par rapport au dollar et la livre sterling a augmenté de 0,3 %, aidée par des données montrant une reprise modeste et inattendue de l'économie britannique à la fin de l'année dernière.
La nuit dernière, en Asie, le Nikkei japonais a gagné 1,3 % grâce à un yen beaucoup plus faible. L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 1,2 % pour atteindre son plus haut niveau depuis le début du mois de décembre.
Les valeurs sûres chinoises ont connu une baisse tardive pour terminer la journée en recul de 0,2 %, tout comme l'indice Hang Seng de Hong Kong, qui avait atteint un nouveau plus haut de quatre mois.
Les marchés obligataires étaient encore en train de digérer les données de janvier sur les prix à la consommation aux États-Unis, qui ont affiché la plus forte hausse depuis près d'un an et demi. L'indice d'inflation de base, qui exclut les prix de l'alimentation et de l'énergie, a augmenté de 0,4 % au cours du mois, ce qui est supérieur aux prévisions de 0,3 %.
La Réserve fédérale ayant déjà indiqué qu'elle n'était pas pressée de réduire davantage ses taux, les investisseurs ont ramené leurs attentes d'un nouvel assouplissement de la politique de la Réserve fédérale cette année à seulement 28 points de base, ce qui équivaut à une seule réduction.
Les rendements des obligations du Trésor - qui tendent à déterminer les coûts d'emprunt au niveau mondial - ont atteint un sommet de 4,66 % en trois semaines. Mais ils ont de nouveau reculé jeudi, retombant à 4,61 %, tandis que le rendement du Bund allemand à 10 ans est resté stable à 2,475 %, après avoir augmenté de 12 points de base au cours des deux séances précédentes.
Joachim Nagel, le responsable des taux de la BCE en Allemagne, a réaffirmé mercredi qu'il fallait procéder à des baisses de taux graduelles. Les analystes de Barclays, quant à eux, ne s'attendent qu'à une seule baisse de taux de la part de la Fed cette année.
"Les risques penchent désormais en faveur d'une Fed ne délivrant aucune baisse cette année, et nous accordons un peu plus de poids aux scénarios hors base où les hausses de taux entrent dans la conversation", ont-ils indiqué dans une note à ses clients.
JALOUSIE ET RAGE
Les obligations d'État de l'Ukraine ont continué à grimper grâce aux espoirs de paix, même si les principaux hommes politiques européens craignent qu'un accord ne soit imposé à Kiev et n'encourage l'agression russe à l'avenir.
"L'Europe, vieille fille frigide, est folle de jalousie et de rage", a écrit Dmitri Medvedev, ancien président russe, sur Telegram. Il a déclaré que l'Europe n'avait pas été prévenue de l'appel entre Poutine et Trump et n'avait pas été consultée sur son contenu.
"Cela montre son véritable rôle dans le monde", a-t-il déclaré. "Le temps utile de l'Europe est terminé".
De retour sur les marchés des changes, le dollar s'est affaibli de 0,2 % à 154,15 yens, après avoir bondi de 1,3 % mercredi. Le yen pansait ses plaies à 153,95 yens pour un dollar, même s'il restait en hausse d'environ 2 % depuis le début de l'année.
Parmi les principales matières premières, les prix du pétrole ont prolongé leur récente chute alors que les espoirs d'un accord de paix entre la Russie et l'Ukraine ont renforcé la possibilité d'un assouplissement des sanctions pétrolières russes qui ont disrupté les flux d'approvisionnement.
Le brut américain a chuté de 1 % à 70,64 $ le baril, après avoir baissé de 2,7 % dans la nuit, et le Brent était également en baisse de 1 % à 74,43 $, après avoir baissé de 2,4 % dans la nuit.
L'or a augmenté de 0,5 % pour atteindre 2 918 dollars l'once, non loin de son record de 2 942,70 dollars atteint mardi.
