* Les actions européennes atteignent des sommets, les valeurs de la défense se redressent
* Les coûts d'emprunt de la zone euro augmentent en raison des attentes en matière de dépenses
* L'or progresse en raison de l'incertitude sur les tarifs douaniers américains et des inquiétudes sur l'inflation.
* Les contrats à terme européens atteignent des sommets
* Les investisseurs attendent les négociations entre les États-Unis et la Russie
LONDRES/SINGAPOUR, 18 février (Reuters) - Les actions européennes ont atteint des records mardi, les valeurs de la défense ayant grimpé en flèche en raison des attentes d'une augmentation des dépenses et les investisseurs ayant transféré davantage de liquidités vers les marchés non américains pour éviter les pressions inflationnistes des tarifs douaniers.
L'indice paneuropéen STOXX 600 a atteint un record historique de 556,81 points alors qu'une jauge des valeurs de la défense et de l'aérospatiale a grimpé d'environ 1 % après avoir augmenté de près de 4,6 % lundi sur des signes de mesures européennes visant à assouplir les limites des dépenses militaires.
L'indice de référence de Wall street, le S&P 500, s'attendait à une séance terne lorsque les marchés américains rouvriront après une pause de vacances plus tard dans la journée, selon les échanges de contrats à terme, après qu'un responsable de la Réserve fédérale ait préconisé de retarder les réductions de taux d'intérêt.
Les principales mesures de l'inflation américaine se situent à un demi-point de pourcentage ou plus au-dessus de l'objectif de la Fed, tandis que l'inquiétude concernant la concurrence de l'intelligence artificielle chinoise pèse sur les grandes valeurs technologiques qui dominent les indices américains. Les actions européennes viennent de connaître leur plus grand afflux hebdomadaire d'investissements depuis janvier 2023, selon Bank of America, en partie parce que les indices européens ont une forte pondération de valeurs industrielles qui bénéficieraient d'une croissance économique américaine continue.
"L'idée est très simple : une technologie américaine surévaluée (et) une valeur attrayante en Europe", a déclaré Florian Ielpo, gestionnaire de portefeuille multi-actifs de Lombard Odier Investment Managers.
"Le monde de l'ancienne économie semble désormais très attrayant.
Les coûts d'emprunt des gouvernements de la zone euro ont toutefois augmenté, le rendement de l'obligation de référence à 10 ans de l'Allemagne, qui évolue inversement au prix du titre, touchant 2,51 %, son plus haut niveau depuis le 31 janvier.
Cette hausse est intervenue après que la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a déclaré que la région renforcerait son soutien à l'Ukraine et alors que les États-Unis et la Russie s'apprêtaient à entamer des discussions bilatérales sur un éventuel accord de paix qui, selon Kiev, ne pourrait pas être conclu en son nom.
"Les pressions exercées sur l'Europe pour qu'elle augmente substantiellement ses dépenses de défense se sont rapidement intensifiées au cours de la semaine dernière", a déclaré Mark Wall, économiste à la Deutsche Bank, dans une note à ses clients.
Le prix de l'or au comptant a gagné 0,5 % à 2 911,4 dollars l'once et les contrats à terme sur l'or négociés aux États-Unis pour livraison en avril ont ajouté 0,8 % à 2 923 dollars, la banque d'investissement Goldman Sachs ayant relevé ses prévisions de prix pour le métal jaune à 3 100 dollars d'ici la fin de l'année.
RALLYE EN CHINE
En Asie, le Nikkei japonais a augmenté de 0,5 %, les actions des banques et de la défense s'inspirant des gains réalisés en Europe.
Les marchés chinois ont été soutenus par la rare rencontre de lundi entre Xi et les chefs d'entreprise. Le Hang Seng de Hong Kong a atteint son plus haut niveau depuis octobre et l'indice des valeurs technologiques a atteint son plus haut niveau depuis trois ans, avant que des ventes n'interviennent.
L'indice des valeurs technologiques est en hausse de plus de 25 % depuis le début de l'année, stimulé par les gains des valeurs liées à l'intelligence artificielle.
"Je pense que la Chine sera le vainqueur de la course à l'intelligence artificielle, tout comme les voitures électriques", a déclaré Britney Lam, qui gère un family office, LAM Group, basé sur l'accès de la Chine aux données, à l'énergie, aux talents et aux puces électroniques.
La banque centrale australienne a également entamé son cycle de réduction des taux mardi, comme prévu, maintenant le dollar australien stable à 0,6356 $, les décideurs politiques ayant présenté la réduction avec une certaine prudence sur la poursuite de l'assouplissement.
L'euro a gagné 0,2 % à 1,0455 $, les opérateurs se tournant vers les élections allemandes de ce week-end qui pourraient stimuler la relance budgétaire pour soutenir l'économie en difficulté.
Le yen japonais s'est légèrement affaibli et s'est négocié en dernier lieu à 151,86 pour un dollar, tout en restant dans la partie haute de sa récente fourchette, soutenu tout récemment par les solides données de croissance de lundi qui ont renforcé les chances d'une augmentation des taux au Japon dans les mois à venir.
La livre s'est échangée à environ 1,2597 $, juste en dessous de son plus haut niveau depuis deux mois, alors que les investisseurs attendent les données sur l'emploi et l'inflation plus tard dans la semaine.
Le groupe de producteurs de pétrole OPEP+ envisage de repousser une série d'augmentations mensuelles de l'offre devant commencer en avril malgré les appels de Trump à baisser les prix, a rapporté Bloomberg News lundi, citant des délégués.
Le Brent a augmenté de 0,77% à 75,82 dollars le baril. (Reportage de Naomi Rovnick et Tom Westbrook ; reportage complémentaire de Nell Mackenzie à Londres. Rédaction : Sam Holmes, Lincoln Feast et Hugh Lawson)
