(Alliance News) - Les actions européennes étaient en forte hausse vendredi après-midi avant la publication du rapport sur l'emploi aux Etats-Unis, le FTSE 100 récupérant une partie de la faiblesse post-budgétaire, et la livre dépassant la barre des 1,29 USD malgré la faiblesse des données britanniques.
L'indice FTSE 100 a gagné 66,55 points, soit 0,8 %, à 8 176,65. Le FTSE 250 était en hausse de 49,99 points, 0,3 %, à 20 438,95, et l'AIM All-Share était en hausse de 1,38 point, 0,2 %, à 738,48.
Le Cboe UK 100 était en hausse de 0,8% à 820,05, le Cboe UK 250 a augmenté de 0,3% à 18 021,80, et le Cboe Small Companies était en hausse de 0,1% à 16 441,93.
En Europe, le CAC 40 à Paris et le DAX 40 à Francfort ont gagné 0,7% chacun.
La livre était cotée à 1,2918 USD vendredi en début d'après-midi, contre 1,2870 USD à la clôture des marchés boursiers de Londres jeudi. Elle s'est échangée au-dessus de la barre des 1,30 USD avant l'annonce du budget de mercredi.
L'économie manufacturière du Royaume-Uni a commencé le dernier trimestre en douceur, tombant en territoire de contraction pour la première fois depuis avril, selon des chiffres publiés vendredi.
L'indice des directeurs d'achat de l'industrie manufacturière du Royaume-Uni, corrigé des variations saisonnières, est tombé à 49,9 points en octobre, contre 51,5 en septembre, et n'a pas atteint le niveau de 50,3 prévu par l'indice flash. Un peu en dessous de la barre des 50 points qui sépare la croissance du déclin, la lecture de vendredi suggère que le secteur manufacturier est en contraction.
C'est la première fois que l'indice PMI manufacturier se situe sous la barre des 50 points depuis le mois d'avril, a déclaré S&P Global.
"L'économie manufacturière britannique a continué à faire face à des vents contraires croissants au début du dernier trimestre de 2024. Le manque d'optimisme du marché, le ralentissement de la croissance économique, les chaînes d'approvisionnement tendues et les préoccupations concernant les impacts des annonces possibles dans le budget britannique (qui n'étaient pas connues au moment de l'enquête) ont conduit à une réduction des entrées de nouveaux travaux et à un quasi-arrêt de la croissance de la production", a commenté S&P Global.
La chancelière britannique, Rachel Reeves, cherche à calmer les marchés et à rassurer sur la stabilité du pays après que son budget d'emprunts a suscité la panique.
Le budget a augmenté les dépenses de l'État de près de 70 milliards de livres sterling par an, soit un peu plus de 2 % du produit intérieur brut, financées par une augmentation des impôts et des emprunts.
L'ampleur des emprunts supplémentaires - environ 32 milliards de livres sterling par an en moyenne - a entraîné une hausse des rendements des obligations d'État, le marché réagissant aux projets de la chancelière.
Mme Reeves a minimisé l'impact, déclarant que "les marchés bougeront n'importe quel jour" et a cherché à rassurer sur son engagement en faveur de la "stabilité économique et fiscale".
Kathleen Brooks, analyste chez XTB, a commenté : "Les ventes sur le marché obligataire britannique jeudi se sont principalement concentrées sur la partie courte du marché obligataire britannique. Le rendement du Gilt à 30 ans a augmenté à un rythme plus modéré.
"Cela suggère que les investissements guidés par le passif des fonds de pension sont relativement protégés pour l'instant. Toutefois, si la vente se poursuit ou si le rendement à 30 ans rattrape son retard, une nouvelle crise des investissements guidés par le passif n'est pas à exclure".
Les LDI ont été au cœur des turbulences qui ont suivi le mini-budget en 2022. À l'époque, on se demandait si certains gestionnaires de LDI avaient accumulé suffisamment de liquidités pour répondre aux appels de marge. Ces types de gestionnaires d'investissement aident les fonds de pension à gérer les risques.
Un appel de marge se produit lorsque le compte d'un investisseur tombe en dessous d'un certain montant. Pour rétablir la situation, l'investisseur doit généralement déposer des liquidités afin de ramener son compte au-dessus du niveau requis. Un courtier peut également obliger l'investisseur à vendre des actifs. Les gestionnaires ont été contraints de vendre rapidement des obligations d'État britanniques, ce qui a accentué la pression sur les prix des gilts après l'annonce du mini-budget de 2022.
L'humeur plus calme de vendredi a stimulé ceux qui ont eu des difficultés dans les retombées du budget de mercredi. Schroders a chuté de 3,9 % jeudi, mais a augmenté de 4,0 % vendredi. Legal & General était en hausse de 1,4 %, après une baisse de 1,7 % jeudi.
Les actions à New York sont appelées à ouvrir en hausse. Le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 sont appelés à augmenter de 0,4%, tandis que le Nasdaq Composite est appelé à augmenter de 0,5%.
Les données sur l'emploi américain sont publiées à 1230 GMT.
Selon le consensus cité par FXStreet, le marché du travail américain devrait avoir ajouté 113 000 emplois en octobre, en baisse par rapport à 254 000 en septembre.
Joseph Dahrieh, analyste chez Tickmill, a commenté : "Alors qu'un rapport ADP solide a été publié, une forte baisse du NFP pourrait contribuer à un sentiment dovish et peser sur le dollar. Inversement, un rapport sur l'emploi plus fort que prévu pourrait continuer à soutenir une perspective haussière pour le billet vert à l'avenir."
L'euro s'est établi à 1,0866 USD, contre 1,0859 USD à la clôture des marchés boursiers européens jeudi. Face au yen, le dollar s'échangeait à 152,72 yens, en hausse par rapport à 152,45 yens.
À Londres, les actions de Reckitt ont bondi de 8,5 %, les investisseurs se réjouissant d'une décision juridique essentielle aux États-Unis concernant les préparations pour nourrissons, une affaire qui a assombri le titre au cours des derniers mois.
Jeudi, Mead Johnson, qui appartient à Reckitt, ainsi que les laboratoires Abbott, cotés à New York, ont été blanchis par un jury américain qui les accusait d'avoir dissimulé les risques que leurs préparations pour nourrissons prématurés puissent provoquer une maladie intestinale qui a gravement affecté un petit garçon. Il s'agit de la première victoire des entreprises dans un procès concernant ces produits.
Mead Johnson s'est félicité de la décision rendue dans l'affaire Whitfield par le tribunal de l'État du Missouri.
Barclays a déclaré vendredi que le dernier verdict concernant l'affaire Whitfield rassurera les investisseurs.
"C'était le meilleur scénario possible pour R?e?c?k?i?t?t ? ?F?o?l?l?o?w?i?n?g ? ?c?o?n?s?i?d?e?r?a?b?l?e la nervosité des investisseurs hier après l'annonce que les plaignants demandaient 6 milliards de dollars de dommages et intérêts, nous nous attendons à ce que la réaction des actions aujourd'hui soit fortement positive", a déclaré Barclays.
"Nous pensons que ce verdict pourrait rendre Reckitt plus attrayant pour les investisseurs qui ne prennent pas de risques.
Sur le FTSE 250, l'action Close Brothers a progressé de 2,3 % et semble sur le point de mettre fin à une série de sept jours de baisse. Les actions ont chuté de 25 % au cours de la seule semaine dernière, vendredi, la banque d'affaires ayant pris acte de l'issue d'une affaire de financement automobile dans laquelle un tribunal britannique s'est rangé du côté des consommateurs.
La Cour d'appel a statué en faveur des appels de trois demandeurs, Johnson, Wrench et Hopcraft, contre FirstRand Bank et Close Brothers Group - l'affaire dite Hopcraft.
Secure Trust Bank, également exposée à l'arène du financement automobile, a toutefois chuté de 17 % vendredi.
La banque de détail basée à Solihull, en Angleterre, a averti qu'il faudrait plus de temps que prévu pour récupérer la valeur des soldes de financement de véhicules en souffrance.
Secure Trust s'attend maintenant à ce que le bénéfice sous-jacent avant impôt soit "matériellement inférieur aux attentes du marché de 10 à 15 millions de livres sterling" en 2024.
Le pétrole Brent a atteint 74,18 USD le baril vendredi en début d'après-midi, contre 72,67 USD au moment de la clôture des marchés boursiers de Londres jeudi. L'or était coté à 2 752,12 USD l'once, contre 2 742,90 USD.
Par Eric Cunha, rédacteur en chef d'Alliance News
Commentaires et questions à newsroom@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News Ltd. Tous droits réservés.
