Paris (awp/afp) - Les marchés mondiaux étaient chamboulés mardi par l'annonce surprise d'un changement de la politique monétaire de la Banque du Japon, qui a fait bondir le yen et chuter les actions nippones.

La Bourse de Tokyo a terminé en forte baisse de 2,46% après avoir momentanément perdu jusqu'à 3% en séance.

La yen grimpait de 3,52% face au dollar à 132,26 yens pour un dollar.

La place tokyoïte a été dominée par des "ventes de panique" après la publication de la décision de la BoJ, a déclaré à l'AFP Ryuta Otsuka de Toyo Securities.

"La Banque du Japon a provoqué un véritable choc sur les marchés après avoir révisé de manière inattendue sa politique de contrôle de la courbe des taux, signalant que le dernier pays développé à maintenir des taux d'intérêt très bas se rapproche de la normalisation de sa politique" monétaire, explique John Plassard, spécialiste en investissement pour Mirabaud.

L'institution monétaire a annoncé qu'elle tolérerait désormais une fluctuation des rendements des obligations publiques japonaises à dix ans entre -0,5% et +0,5%, "afin d'améliorer le fonctionnement du marché". Elle fixait jusque-là un plafond de 0,25%.

L'impact dépassait les frontières des actifs japonais puisque les Bourses européennes ont ouvert en repli. Vers 08H30 GMT, Paris perdait 1,16%, Londres 0,56%, Francfort 0,92% et Milan 1,20%.

En Chine, Shanghai a cédé 1,07%. La Bourse de Hong Kong, à forte dominante technologique, a suivi la tendance baissière de Wall Street et particulièrement du Nasdaq (-1,49%) de la veille et a perdu 1,33%.

Les rendements obligataires progressaient également dans le sillage des annonces de la BoJ. Le taux de la dette japonaise à 10 ans grimpait à 0,40% contre 0,25% la veille. Les taux d'intérêt souverains européens progressaient également.

Les craintes de récession après le resserrement monétaire des banques centrales européenne, américaine, et de nombreuses autres dans le monde, continuaient d'occuper l'esprit des investisseurs.

"Il semble que l'incertitude quant à la trajectoire des taux de la Réserve fédérale l'année prochaine incite la plupart des gens à rester sur la touche, les investisseurs tirant un trait sur leurs portefeuilles 2022", commente Michael Hewson, doutant de la faisabilité du traditionnel "rallye de Noël", une hausse des marchés actions observée régulièrement autour des congés de fin d'année, lorsque les volumes se tarissent.

En Allemagne, les prix à la production ont sensiblement reculé de 3,9% en novembre par rapport à octobre, tout en restant en hausse de 28% sur un an.

"Il semble que la dynamique de l'inflation se soit considérablement ralentie", a commenté Jens-Oliver Niklasch, économiste chez LBBW .

Le président de la Bundesbank, Joachim Nagel, a dit s'attendre à une inflation d'environ 7% en Allemagne l'an prochain puis "les taux d'inflation chuteront de manière significative en 2024", a-t-il déclaré lundi soir aux chaînes de télévision RTL et ntv, demandant à cette occasion "de la patience à ce stade."

Automobile et technologie déraillent

Les valeurs technologiques et automobiles nippones ont particulièrement réagi aux annonces de la BoJ: Sony a chuté de 3,67%, SoftBank Group de 4,85%, Toyota de 3,4%. Le constructeur automobile Nissan a dévissé de 5,03% et Mitsubishi Motors de 8,93%.

Du côté du gaz, du pétrole et des devises

Le contrat de référence du gaz naturel européen, le TTF néerlandais, reculait de 6,03% vers 08H30 GMT, à 102 euros le mégawattheure, après une baisse de plus de 9% lundi.

Il se situe très loin du plafond fixé à 180 euros par les Etats membres de l'Union européenne, qui se sont entendus lundi sur un mécanisme visant à contenir les prix du gaz en période de tension.

Les cours du pétrole reculaient. Le baril de WTI américain perdait 0,47% à 74,84 dollars et le baril de Brent de la mer du Nord se repliait de 0,59% à 79,33 dollars.

Hormis le renforcement du yen par rapport à toutes les devises, le dollar se stabilisait.

L'euro prenait 0,05% à 1,0614 dollar pour un euro et la livre prenait 0,13% à 1,2166 dollar.

Le bitcoin prenait 1,21% à 16.785 dollars.

afp/lk