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Jacaas

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jacaas - Il y a 3 mois arrow option
maldoror
Bonjour Maldoror,
Ce que tu appelles "scanner" est-il le "Screener" ?
Bien qu'abonné à Premium, je ne trouve pas l'onglet sur les dates de publications. Peux tu m'aider ? Merci
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maldoror participe à cette discussion
maldoror - Il y a 3 mois arrow option
Bonjour Jacaas, je faisais référence à l'agenda financier de ZB
https://www.zonebourse.com/bourse/agenda/financier/
qui par l'intermédiaire de leur screener (scanner pour Interactive Brokers) permet de filtrer par pays et capitalisations.
Il est préférable de contrôler les infos obtenues à l'aide d'un second site très complet comme
https://fr.investing.com/earnings-calendar/
Hier encore la prochaine publication de résultats de Disney pourtant imminente figurait sur un site mais pas sur l'autre.
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jacaas - Il y a 3 mois arrow option
Ok merci et bonne journée
  
  
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jacaas - Il y a 1 an arrow option
maldoror
Bravo pour ton podium . Question technique au champion ! Comment as tu pu vendre ton call Altran hier soir à 0,06 alors que tu l'avais acheté 5 heures plus tôt à 0,05 et que le cours de l'action avait baissé entre deux sans retrouver son cours antérieur ?
maldoror et 3 autres membres participent à cette discussion
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Très bien vu. L'action a effectivement baissé de 1% et les fourchettes émetteurs sur le warrant sont passées de 0.04/0.05 à 0.06/- grâçe à une très forte hausse de volatilité que j'avais détectée avec mes programmes de screening. Je reconnais que celà donne un avantage certain mais tous les participants disposent gratuitement des screeners IB qui permettent de faire très exactement la même chose.
La situation est encore identique sur ALT aujourd'hui. ALT est classé par le screener IB première valeur d'Europe pour la hausse de volatilité implicite ce qui pourrait laisser penser qu'un mouvement de très grande amplitude se prépare (mais dans quel sens ?). CBK n'a pas voulu jouer le jeu et a passé toute sa gamme en Bid Only avec un Bid bradé.
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jacaas - Il y a 1 an arrow option
C'est donc cela le "scanner" dont tu parlais dans un précédent commentaire sur IB que tu conseilles de garder si j'ai bien compris . En fait , je pensai que tu avais un logiciel spécial pour détecter tout cela. Comment fait on pour accéder à ce screener IB ?
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maldoror - Il y a 1 an arrow option
Personnellement j'utilise un développement que j'ai effectué à partir des cours reçu par l'API IB RTD Server. Mais ceux qui ne sont pas trop à l'aise avec la programmation et avec les maths ont effectivement tout intérêt à utiliser les scanners gratuits proposés par IB :
Outils d'analyse / Scanner de marché détaillé / Paramètre : Top Option Implied Vol Gainers.

Pour paraphraser Fucius : les amateurs de produits dérivés qui envisageraient de clôturer leur compte IB, suite à l'arrêt du concours dans son format actuel, sont des ânes.
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jacaas - Il y a 1 an arrow option
Merci. J'ai donc failli devenir un âne .Ouf , grâce à toi je vais rester un homme attentif sur Ib et essayer de me perfectionner avec ce screener bien qu'il n' y ait plus de concours
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Sinon l'autre option c'est la méthode de Newton-Raphson (on utilise le vega = pente de la tangente pour converger plus rapidement qu'avec l'habituelle dichotomie) afin d'inverser Black and Scholes pour obtenir la volatilité implicite mais si on va sur ce terrain il risque d'y avoir quelques maux de têtes :

Function SensVolat(APT As Integer, Cours As Double, Strike As Double, Taux As Double, NbreJours As Double, CoursOpt As Double, Volref As Double) As Double

Dim i As Integer, d1 As Double

Do While Abs(((Cours * Application.NormSDist(d1) - Strike * Application.NormSDist(d1 - Volref * NbreJours) * Taux - APT * (Cours - Strike * Taux)) - CoursOpt)) > 0.000001 And i < 10
d1 = Volref * NbreJours / 2 + Application.Ln(Cours / (Strike * Taux)) / (Volref * NbreJours)
Volref = Volref - ((Cours * Application.NormSDist(d1) - Strike * Application.NormSDist(d1 - Volref * NbreJours) * Taux - APT * (Cours - Strike * Taux)) - CoursOpt) / (Exp((-d1 ^ 2) / 2) / Sqr(2 * Application.Pi()) * Cours * NbreJours)

i = i + 1

Loop

SensVolat = Volref

End Function
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maldoror - Il y a 1 an arrow option
Et idem aujourd'hui avec le warrant Call TSLA, l'opportunité était tout aussi facilement détectable avec le même scanner mais sur les actions US :
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maldoror - Il y a 1 an arrow option
Pour les ânes je ne le pense pas du tout car les débutants avec IB ont surtout manqué d'accompagnement. J'essayais de donner des infos au coup par coup mais il aurait fallu mettre en place un véritable accompagnement structuré pouvant être très différent selon que l'on s'intéresse exclusivement aux actions ou aux produits dérivés.
Je n'ai pas dit qu'il fallait passer 10 ordres par jour avec IB alors que d'autres brokers peuvent être plus compétitifs mais IB ne coûte que 2 euros par mois pour Euronext et ça peut être très vite amorti tellement les possibilités sont immenses.
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jacaas - Il y a 1 an arrow option
Pour la méthode newton il faudrait que je vienne faire un petit stage chez toi car je n ai pas bien compris
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Ce n'est pas utile pour les particuliers. On peut très bien gagner avec des méthodes artisanales : Il y a encore quelques années le bureau de Sirius (un des rares trader warrant profitable) était de couleur jaune car recouvert de dizaines de post-it sur lesquels il notait toutes les bascules de dizaines de warrants en correspondance avec le cours du sous-jacent au moment de la bascule. Et alors que j'utilisais déjà des développements complexes permettant d'alimenter des bases de données puis des tableaux croisés dynamiques,... pour finalement en tirer les mêmes enseignements que Sirius. Très souvent ses résultats étaient supérieurs aux miens car il rajoutait une touche d'analyse technique domaine dans lequel j'ai encore d'importants progrès à faire.
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iggy - Il y a 1 an arrow option
tres interressant ce post
tu oublie toujours maldo que peu de personne comprennent ou on ton niveau en terme de warrant
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iggy - Il y a 1 an arrow option
c est quand meme plus que limite tout ca car au final le cours du sous jacent n a aucune importance c est juste ce que l emmetteur pense ce qui risque d arriver et adapte ses cours en fonction de....
c est de la manip de cours pour moi.VIVE l amf
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maldoror - Il y a 1 an arrow option
Même pour les traders actions ça peut être utile de connaître les valeurs sur lesquelles il pourrait y avoir des mouvements de grandes amplitudes pour préparer des Ordres d'achat ou de vente à seuil ou plage de déclenchement.
En plus vous les pros-actions vous savez même déterminer dans quel sens ça risque de partir contrairement à moi qui souvent prend des positions couvertes Call/Put comme sur TSLA aujourd'hui sur compte perso
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iggy - Il y a 1 an arrow option
c est bien vu. je vais observer .De plus je suis toujours au travail sur les valeurs us meme si il est peut etre tard.
je suis surpris que tu sois si bas en terme d at avec un niveai si elevé en terme de technicité sur les warrants et programmation. L at a coté de ce que tu fais ,c est de la rigolade
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maldoror - Il y a 1 an arrow option
Je ne suis pas nul en AT et c'était même déjà au programme au siècle dernier dans mon mastère finances mais je préfère modéliser et faire des synthèses sur un seul tableau que d'observer 50 graphiques sur 8 écrans.
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iggy - Il y a 1 an arrow option
j en ai que 5
j ai des telé 136 cm maintenant
  
  
seb37300 - Il y a 1 an arrow option
en effet, le niveau d iggy sur les small caps et le niveau de maldo sur la detection des futures mouvement, ça pourrai faire une dream team de dingue.... mais c est finis le concours snifff, j'éspère que ça reviendra
  
  
sirius - Il y a 1 an arrow option
Petite réponse un peu tardive,
Maldoror… Je n’utilise plus de post it jaunes !... Ils sont verts,…non je plaisante !
Remplacé par un écran droit avec fichier Excel, mais toujours une longue observation des bascules.
Je ne crois pas, et de loin, que mes résultats étaient supérieurs aux tiens, à l’époque, et maintenant. Mais, c’est vrai, toujours positifs…
Maldoror a raison, avec une « méthode artisanale », et une bonne connaissance des marchés, on peut avoir de bons résultats avec les warrants.
A l’inverse de Maldoror, mon approche du trading sur les warrants est avant tout « empirique. Avec beaucoup de patience, d’observation, et bien connaitre la ou les particularités de chaque émetteur, on peut arriver à un résultat honorable. Un des points essentiels à maitriser sur les warrants, c’est sa sensibilité au changement de volatilité implicite. Une fois intégrée et bien comprise, cela devient un atout décisif pour de bons résultats avec les warrants. Ajoutez de l’Analyse graphique à outrance, en 2/5/15/mn, 1h, journalier et hebdo, et on peut commencer à espérer de bons résultats, sur le long terme.
Pour terminer, je remercie encore Maldoror, personne unique par ses connaissances, très pédagogue et toujours disponible, d’avoir participer au concours, ce qui m’a permis, en l’observant, de trader depuis 2008, uniquement des warrants.
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seb37300 - Il y a 1 an arrow option
salut sirius, tu as l air d être un spécialiste de cette méthode , dommage que tu ne sois pas venue combattre malo sur le concours ça aurai été épic ;-) , j'espère que vous resterez sur le forum, car j ai beaucoup appris avec des spécialistes comme vous, et c est vrai que les trades en temps réel de maldo aident beaucoup aussi
  
  
iggy - Il y a 1 an arrow option
Ajoutez de l’Analyse graphique à outrance, en 2/5/15/mn, 1h, journalier et hebdo, et on peut commencer à espérer de bons résultats, sur le long terme.

ON sort quand meme de l artisanal la.

Peut on connaitre les particularités des emetteurs.On a bien compris que CZ c'est des escrocs et les autres?
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
On connaît aujourd'hui le sens pour ALTRAN avec un +10% annoncé depuis la semaine dernière par la hausse de volatilité des options ALT (Source : scanner de marché détaillé IB + forte Implied Volatilty gainers en % d'Europe plusieurs jours consécutifs)
  
  
Voir les 12 réponses suivantes
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maldoror dans GENERAL - Il y a 1 an arrow option
Jacaas, bonne chance sur ton warrant Bolloré et surtout pour ton suivi de ma pos sur ILD
Ca m'arrangerait que tu gagnes sur ILD et j'en profiterais pour sortir rapidement car je sens très mal le coup. Pour BOL c'est encore plus délicat de se positionner sur des warrants lors des résultats. Dans les 2 cas il faudra un très beau rebond pour que tu sortes en gain surtout sur BOL.
jacaas et 1 autre membre participe à cette discussion
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Jacaas, j'ai l'impression que tu m'as suivi dans une grosse galère avec ILD. Plus forte baisse en préouverture suite aux mauvais résultats, on va y laisser des plumes
  
  
jacaas - Il y a 1 an arrow option
Preouverture 116 sur bourse direct ?
  
  
jacaas - Il y a 1 an arrow option
soit plus 7%
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Malheureusement c'est bidon le 116, il faut regarder en Allemagne : fourchette Achat / Vente à 105.35 / 105.75 soit -2% et pas +7% c'est plus fiable car ce ne sont pas des cours indicatifs comme sur Bourse Direct, Boursorama,... qui affichent une pré-ouverture à 116 malgré les mauvais résultats mais en Allemagne (FWB, SWB, TGATE) ce sont des cours auquel tu peux réellement acheter ou vendre en pré-ouverture
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jacaas - Il y a 1 an arrow option
ok je savais pas merci
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Ca remonte vers l'équilibre en Allemagne également et même désormais en hausse 108.65 / 109.05. Ca ne sera peut-être pas aussi mauvais qu'anticipé. Réponse dans 10 minutes.
D'ailleurs il y avait un très bon coup à faire avec l'achat direct de l'action à 105.75 sur FWB car en totale contradiction avec le Carnet d'ordre de Bourso et de Bourse Direct à 116
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Jacaas, tu avais réussi à sortir gagnant de tes dernières copies de mes trades mais avec Nike j'ai l'impression que ça va être le trade de trop et je n'arrive toujours pas à trouver de news pour expliquer l'effondrement en pré-ouverture ... à moins que ce ne soit lié à l'association avec le joueur NBA Kapernick ?
  
  
jacaas - Il y a 1 an arrow option
Federer chez uniclo ...changement se stratégie nike n'aime plus le tennis restons zen
  
  
seb37300 - Il y a 1 an arrow option
heuu puais sinon niveau copié collé, on pourrais pas faire une petite règle pour éviter ça? car si on est 25 a faire comme calcucius , le concours va pas être très interressant..... Vous pouvez faire vos copié collés sur vos comptes perso les gars? ça évitera ce genre de situation.....
  
  
jacaas - Il y a 1 an arrow option
Apparemment c'est l'appel au boycott des chaussures Nike qui semble faire peur aux investisseurs
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Pas vraiment d'accord, la copie fait partie à 100% du jeu mais bien sûr la réplication systématique de TOUS les trades c'est pas fairplay. Perso je préfère choisir mes warrants mais je comprends que l'on me suive à ses risques et périls :
Quand je rentre à 0.23 sur le Call NKE quelques temps après il tombe à 0.08/0.09 donc on est dans le même bateau ou plutôt la même galère.
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Et si je venais à voir revenir Jacaas sur mes talons alors bien sûr que je procèderais différemment afin de ne plus pouvoir être copié. Pour l'instant ça ne me gêne pas du tout et ça fait un peu d'animation sur le forum.
  
  
jacaas - Il y a 1 an arrow option
Je ne le referai plus si cela gêne certains . En tout cas moi j'apprends beaucoup . Par exemple ton achat à 15h 31 à 0,13 et ta revente à 0.16 à 15h 32 . IL faut du cran pour acheter à 0.13 alors que une minute plus tôt cela valait 0.09 . Je ne comprends pas comment tu fait . Est ce que tu joues la volatilité ?
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maldoror - Il y a 1 an arrow option
Joker pour ta question précédente Jacaas.
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jacaas - Il y a 1 an arrow option
Ok c'est fair play je vais chausser mes nike et aller faire un tour pour méditer ta réponse .
  
  
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jacaas - Il y a 1 an arrow option
maldoror
bravo pour ingenico
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maldoror participe à cette discussion
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Coup de bol avec la reco positive mais je fais en réalité 2 sorties complètement catastrophiques sur le concours en manquant à 1 minute près 0.18 sur ING1 et 0.11 sur ILD : -400 euros qui vont peser très lourd en fin de mois pour un éventuel Top3
  
  
jacaas - Il y a 1 an arrow option
Comment se fait t- que j'ai une vente à découvert sur W830Z alors que le l'ai acheté hier à 17H25 et revenu ce matin ?
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Tes 2 sorties sur BOL et ILD ont par contre été excellentes. Tu pourrais terminer le trimestre très fort.
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
C'est juste un bug ZB. Ce qui compte c'est seulement ton compte IB, le réalignement avec ZB devrait s'effectuer dès demain matin au plus tard
  
  
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jacaas - Il y a 1 an arrow option
Ok merci
A mon avis malgré ILD tu es bien parti
Quant à moi j'aurais dû resté sur nanobiotix
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maldoror dans GENERAL - Il y a 1 an arrow option
Critères de sélection d'un turbo sur indice pour l'intraday
Même si le recours aux turbos est un choix que je ne recommande pas pour le trading intraday sur indices (je recommande les futures CAC X 10) sauf pour les petits comptes ou pour ceux qui souhaite un levier encore plus élevé.
Quelques indications peuvent être utiles pour éviter les très mauvais choix parmi les très nombreux turbos disponibles :
- Quel type : de préférence les turbos classiques (avec date d'échéance) par rapport aux turbos illimités (ou assimilés smart,...) qui disposent de leviers généralement plus faibles.
- Quel strike : Il faut choisir un strike pour que la probabilité de désactivation intraday soit très faible. Actuellement un strike à -2% paraît adapté mais ça ne serait pas suffisant dans les périodes très volatiles. Avec IB il est possible de comparer en temps réel les 6 émetteurs pour un même strike (5200) et un même mois d'échéance (Septembre 2018) et il faut privilégier celui dont la prime de gap ( cours - valeur intrinsèque) est la plus faible car en cas de désactivation en intraday c'est cette prime de gap qui passera directement de votre poche à celle de l'émetteur. On constate que l'avantage va largement à Unicredit dont la prime de gap est 40% plus faible que celle des autres émetteurs.
- Quel émetteur : Il faut procèder par élimination des 3 émetteurs pratiquant un spread confiscatoire de 3 cts (BNP, Citi, Commerzbank) reste Société Générale avec un spread 2 cts mais avec une meilleure qualité de tenue de marché que le nouveau venu Vontobel avec un spread 1 ct qui a une tenue de marché pour le moins perfectible. Une nouvelle fois le meilleur choix est Unicredit avec un spread de 1 ct mais attention de passer un ordre à cours limité pour éviter d'être pénalisé par le très pénible élargissement passager à un spread 2 ct puis retour à 1 ct.
Yomax1 a perdu sur plus de 10000 euros supplémentaires CHAQUE année uniquement en raison de son mauvais choix d'émetteur de turbos tout autant à cause du spread de 3 cts que d'une prime de gap trop élevée. Il faut dire que dans le cadre du concours il n'avait pas vraiment le choix !
jacaas et 3 autres membres participent à cette discussion
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Je joins un tableau récapitulatif à forte pondération pour les critères essentiels du spread et de la prime de gap et j'ajoute d'autres critères importants comme la tenue de marché et la qualité du site internet mais il s'agit alors d'une appréciation personnelle.

Rq : Mes meilleures stratégies récurrentes (sur plus de 100 trades) en optimisant tous les critères de sélection me permettent de réaliser une performance annuelle nette de l'ordre 1.5% (et de 0.8% en moyenne). Faire le choix de sélectionner un des 3 derniers émetteurs du classement c'est transformer des stratégies gagnantes en stratégies perdantes.
Sélectionnez ... éliminez.
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seb37300 - Il y a 1 an arrow option
merci maldo pour ce super cour... en effet depuis que je suis passé aux futures ça va mieux ( meme si faut pas oublié d avoir beaucoup beaucoup de marge) je ne trade plus que ça, j ai meme arreté les options car j ai vu l entourloupe, malhereusement quand j en avait 26...., trade oonly future et ça repart ;-))
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maldoror - Il y a 1 an arrow option
Les futures c'est vraiment le Top même si personnellement je ne les utilise qu'en couverture. L'intérêt avec les futures c'est qu'il n'y a pas d'entourloupe car il n'y a pas d'intermédiaire à engraisser.
Dans les stratégies fumeuses sur les options que l'on peut lire ici ou là sont bien souvent sont complètement éludés les points essentiels comme le spread très élevé en %, le poids des courtages en % sur les petites primes et le niveau exhorbitant de la couverture des positions vendeuses en comparaison avec le montant des primes encaissées.
Les options c'est pour faire pro avec de magnifiques scénarios à échéance mais ça ne concerne qu'à peine 1% des investisseurs très expérimentés et très fortunés. Avec IB il faut au minimum un compte Portfolio Margin dédié avec un solde significativement supérieur au minimum de 110000 USD afin d'avoir une couverture uniquement sur la position globale et pas uniquement sur la position vendeuse sinon au mieux tu gagnes des clopinettes mais plus probablement tu te fais laminer avec le spread, la perte de valeur temps sur les positions acheteuses, le débouclage forcé au pire moment d'une partie des positions,...
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seb37300 - Il y a 1 an arrow option
oui c est ça, les achats tu perd 100€ par mois de valeur temps, sur un produit a 300€ ça fait mal, et pour la VAD comme tu m avait conseillé, en effet c est interressant mais il faut 5000€ pour un position de 200€, donc comme pour le tvix c est interdit aux pauvres... après les futures c est pour les trades directionnels, pour tes techniques de sorcier où tu gagnes 20% sans que l action bouge, forcément ça marche pas ;-))
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seb37300 - Il y a 1 an arrow option
d ailleur j ai une question sur la nouvelle loi de me.... du mois d aout sur les CFD, est ce que tu as un lien car j ai pas tout compris... pour les comptes CFD il faut que soit disponible sur le compte le double de la perte latente plus la marge ou juste le double de la marge requise?
Pour etre plus clair : j ai 1000€ sur mon compte, 1 contrat qui me prend 50€ de marge : j ai une perte latente de 600€ =
1 = ma position est cloturée, car 600€ + 50€ * 2 ça fait 1300€ mais il me reste que 400€ sur mon compte

2= ma position reste car meme s il me reste 400€ sur mon compte, 50€ de marge * 2 ça fait seulement 100 de couverture à avoir
  
  
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jacaas - Il y a 1 an arrow option
Maldoror, j'ai en ce moment un call turbo illimité U170Z ( or) qui a un spread de 1ct sur Commerzbank et non pas de 3 ct . Est ce un mauvais choix si l'on suit ton raisonnement ?
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Jacaas, ton turbo n'est pas un turbo sur indice actions et n'est donc pas concerné par le tableau comparatif mais le plus souvent les turbos spread 1 ct sont de bons choix (le meilleur choix reste les futures sur les comptes persos suffisamment capitalisés). Ce que je dénonce c'est surtout l'attitude des 3 gros émetteurs BNP, CITI et Commerzbank pour maintenir un spread confiscatoire de 3 cts alors qu'ils se couvrent sur les futures de spread 6 fois plus faible à 0.5 points. Et heureusement qu'un autre gros émetteur comme SG vient perturber ces petits arrangements entre amis.
Je ne comprends pas les traders qui sont prêts à faire 10 kms de plus pour gagner 5 cts sur 1 litre de carburant alors qu'ils perdent incomparablement plus d'argent sur chaque trade uniquement par méconnaissance de l'offre disponible sur les turbos.
Demain je donnerai un autre exemple concret qui montre clairement que certains émetteurs nous prennent vraiment pour des débiles.
  
  
eyme2000 - Il y a 1 an arrow option
@seb le trade est cloturé automatiquement quand le capital du compte atteint 50% de la marge nécessaire à l'ouverture du compte, donc ton trade sera cloturé si ton compte tombe à 25 euros de capital en cours de position...

par contre si ton trade est clôturé il te reste que 25€ donc tu ne pourras que prendre une position moitié de celle que tu avais et elle sera clôturé automatiquement lorsque le capital sera à 12.5.
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seb37300 - Il y a 1 an arrow option
a oki, merci eyme, je pensais que c'était la totalité de la marge plus le latent, j ai eu peur, mais du coup comme je pensais qu il cloturé dès que ça touché la totalité de la marge, ça change rien pour moi..... merci encore ;-)
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Chers amis de Paris, vous êtes nos invités à Amsterdam, il y a du turbo pour diner !

Que remarquez-vous sur cette sélection de tous les turbos best Call CBK de Strike supérieur à 5000 cotés sur Euronext ?
  
  
maldoror - Il y a 1 an arrow option
Comment expliquer que des produits pricés par le même émetteur et par les mêmes market maker soient tantôt proposés avec un spread raisonnable de 2 cts et tantôt avec un spread confiscatoire de 3 cts (rappel la couverture est effectuée sur des futures à spread 0.5 points) ?
2 explications possibles :
- le manque d'information neutre cad non rémunérée directement ou indirectement par les émetteurs eux-mêmes
- des petits arrangements entre les grands émetteurs pour ne pas trop se concurrencer et de se contenter de leurs parts de marché historiques afin de maximiser des marges très confortables.
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ProbsHP - Il y a 1 an arrow option
J'avais jamais vraiment remarqué cette arnaque, merci du conseil. C'est quand même facile à voir présenté comme ça, suffit de voir qu'il y a des lignes avec des quantités moindre de se demander d'où ça vient et puis de regarder le spread...
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maldoror - Il y a 1 an arrow option
Pour un trader qui effectuerait 10 opérations sur 1000 turbos Smart chaque mois, ça représente quand même 100 euros de moins par mois.
Selon que l'on aura en toute confiance sélectionner le produit sur le site proposé par défaut de son pays de résidence donc la France ou si l'on est un peu fouineur et que l'on clique sur la petite flèche en haut à droite pour simplement changer le pays France par Nederland
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jacaas - Il y a 2 ans arrow option
maldoror
Maldoror, j'ai pas compris ton aller retour sur A778Z ATOS alors que le sous jacent était baissier .
maldoror participe à cette discussion
maldoror - Il y a 2 ans arrow option
J'ai bénéficié d'une régularisation de volatilité qui a concerné l'ensemble de la gamme ATO de Commerzbank (idem TSLA avec sortie possible mais manquée à 0.10 au lieu de 0.08)

https://www.bourse.commerzbank.com/retail/Products-ProductSearchQuick/q-A778Z

Jacaas, c'est justement le plus souvent lorsque les actions baissent assez fortement sans que ce soit lié à une annonce de résultats que l'on peut bénéficier d'une hausse de volatilité. Sur un warrant d'échéance lointaine (mars 2018) on peut parfois avoir la chance que la hausse de volatilité permette de gagner 1 pas de cotation (beaucoup plus rarement 2 pas de cotation)

Tu peux observer ce qui c'est exactement passé avec le graphique intraday du site Commerzbank ou encore mieux avec le Time & Sales de IB.
  
  
maldoror - Il y a 2 ans arrow option
Comme on peux le constater sur le graphique intraday de Bourso du Call 130 03/18 A778Z, la fourchette émetteur passe de 0.11/0.12 à 11h48 alors que ATO est à 98.04 à 0.13/0.14 à 15h11' alors que ATO accentue sa baisse à 97.54
La volatilité évoluant en permanence à la hausse comme à la baisse, un trader warrant ne peut réaliser de performances positives à long terme que si il bénéficie plus souvent de hausse de volatilité qu'il ne subit de baisse de volatilité car il est indispensable de pouvoir compenser la perte de valeur temps qui est particulièrement dévastratrice sur les warrants d'échéances courtes.
  
  
maldoror - Il y a 2 ans arrow option
Il y avait encore beaucoup mieux à faire avec le Call ATO 120 03/18 code W822Z passé entre 15h06' et 15h11' de 0.17/0.18 à 0.20/0.21 soit +11.1% en 6 minutes alors que ATO était inchangé à 97.54 !
J'espère que le market maker au commandes habituellement restera le plus longtemps possible en vacances car dès son retour les coups de pouce vont curieusement se raréfier et il faudra alors tenter d'éviter les baises de volatilité en ciblant uniquement des warrants sur lesquels des gros pigeons se sont déjà fait plumer.
  
  
maldoror - Il y a 2 ans arrow option
Jacaas, je vois que tu me suis dans ma galère sur le Call RNO C589Z. Cette fois je me suis positionné avant l'ouverture officielle des marchés en espérant que RNO bénéficierait plus quanticipé du rebond observé sur le CAC : Raté !

La probabilité que mon trade soit perdant avec mon cours moyen de 0.385 est élevée car rien n'indique que l'on bénéficiera d'une hausse de volatilité, bien au contraire. Personnellement je cherche uniquement à réduire un peu ma perte latente.

Plus généralement les ajustements de volatilité sont surtout observés sur les valeurs qui subissent des variations de grandes amplitudes (récemment CO,...) ou qui font l'actualité ou sur lesquelles il y a des rumeurs récurrentes (ING1, ATO , ILD, TSLA,...) mais très peu sur les grandes valeurs sans actualités particulières. Rappel : les ajustements c'est dans les 2 sens et le plus difficile est bien sûr de se positionner juste avant la hausse de volatilité et surtout d'éviter de subir une baisse de volatilité. Un art difficile et surtout périlleux !
  
  
jacaas - Il y a 2 ans arrow option
Maldoror, effectivement je te suis dans cette galère . J'ai cru que tu avais noté à nouveau un ajustement . Bien fait pour ma pomme . Je ne comprends toujours pas à comprendre comment tu arrives à évaluer que le warrant est sous évalué . Sur le call RNO , à mon sens il n'y pas trop de risque puisque l'échéance est très lointaine juin 19 , je me suis dit que tu avais trouvé là quelque chose à faire .

En ce qui concerne Tesla , je ne comprends pas qu'un call avec un sous jacent à 420 puisse être coté à 0,08 positif , puisque en principe c'était le cours d'OPA envisagé par le patron . Une surenchère était de toutes façons totalement improbable compte tenu du contexte particulier de cette action . Peux tu me donner des explications à mon pauvre cerveau ….
  
  
jacaas - Il y a 2 ans arrow option
Maldoror, merci pour tous ces renseignements. Je ferai plus attention la prochaine fois .

Concernant Tesla, pourquoi ton call a pu coter 0,08 pour un sous jacent à 420 alors que c'est justement le prix proposé par le patron . Cela aurait voulu dire une surenchère , ce qui est impensable compte tenu du contexte de cette action . Merci de tes explications
  
  
maldoror - Il y a 2 ans arrow option
Jacaas, la composante volatilité du pricing des warrants est déduite du prix des options (dans le cas du Call 420 09/18 code A778Z de l'option TSLA 180921C00420000 qui cote actuellement 1.61 / 1.75 cad soit un point mort à 421.75 pour l'acheteur de l'option).
Ce prix (et donc la volatilité implicite qui peut en être déduite) est le seul qui soit vraiment significatif car issu de la confrontation offre/demande puisque l'option peut être achetée ou vendue à découvert contrairement aux warrants sur lesquels est appliquée la volatilité de l'option majorée d'une marge "fluctuante" à la discrétion de l'émetteur.
Le prix des options n'est pas plafonné lorsqu'il y a des rumeurs qui au contraire alimentent l'incertitude et donc une volatilité implicite élevée par contre si une opération de retrait à un cours fixé était officiellement engagée alors la volatilité s'effondrerait.
  
  
jacaas - Il y a 2 ans arrow option
Maldoror, Merci c'est clair mais le tweet de Donald n' était pas une rumeur
  
  
maldoror - Il y a 2 ans arrow option
Le 09/08 à 21h59'30, l'option TSLA 180921C00420000 cotait 2.70 / 2.86 soit un plancher de 0.07 en ajustant de la parité 4 pour le warrant A778Z même si CBK décidait d'appliquer une marge nulle . Le lendemain TSLA étant attendu en hausse suite à une nième rumeur, le warrant c'est même envolé à 0.10/0.11 dans la matinée avant de revenir à son cours initial à l'ouverture des marchés US
  
  
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jacaas - Il y a 2 ans arrow option
ok merci
  
  
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iggy - Il y a 2 ans arrow option
jacaas
eh ben un +50 sur nano avec une entre a 17.88
c est ce qui rappel revenir de tres tres tres loin
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JACHEN et 1 autre membre participe à cette discussion
JACHEN - Il y a 2 ans arrow option
Il y a cru!
Bravo à lui.
  
  
iggy - Il y a 2 ans arrow option
est ce qu il y a cru ou il s est retrouvé bloqué dessus. a -50% je sais pas ce que tu peux esperer perso je ne pourrais pas
je coupe tres rapidement defois trop tot mais au final c est ce qui ma toujours sauvé et rapporté
  
  
serval_x - Il y a 2 ans arrow option
la bourse c'est quand même con, faut accepter de se prendre - 60 % pour faire + 50 %.
Sinon, 14 € fin avril et 15 € aujourd'hui pour une phase 3, c'est pas chère payé !
Je la voyait à 17 €, je me suis fait avoir, suis rentré sur une fausse conso.
Bizarre aussi le décrochage de y'a 3 semaines alors que les résultats de phase 3 à venir étaient très bons.
C'est une valeur qui mérite mieux que ça, le trading la déglingue !
  
  
iggy - Il y a 2 ans arrow option
cellnovo et tx ont fait pareille
c est l ambiance general qui fait ca sur les smalls
le marché perd la realité
il a fallu que le direction dise qu il n y a aucun pb pour la faire remontée....quand meme
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JACHEN - Il y a 2 ans arrow option
Et enfin une journée de belle hausse du CAC 40 !
  
  
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Il y a 3 ans
Trading Masters - Classement définitif du T2 2017
jacaas et 1 autre membre participe à cette discussion
jacaas - Il y a 2 ans arrow option
Je n\'ai pas encore reçu le lot du 2ème trimestre .Est ce normal
  
  
et3te - Il y a 2 ans arrow option
dans quelques jours
  
  
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