Mustamente

il n'a pas de levier,
il a des dérivés à levier que je te déconseille absolument si tu n'es pas un professionnel du trading futures et options

Il arrive que certains warrants totalement inadaptés (très dans la monnaie ou très en dehors de la monnaie) soient radiés par les émetteurs avant la date d'échéance pour éviter les frais de cotation Euronext mais celà ne concerne que les warrants sans positions ouvertes. Dans ton cas, aucun risque de radiation anticipée tant que tu n'auras pas vendu.

Mustamente a parfaitement raison, si ton warrant est devenu très dans la monnaie (delta supérieur à 80% voire 90%) grâçe à ta bonne anticipation sur le sous-jacent, alors vends le. Il te sera possible de miser une partie de tes gains sur un autre warrant adapté (delta entre 30 et 50%) tout en conservant la même espérance de gain qu'avec ton warrant inadapté.

Avec un warrant "dans la monnaie" (delta d'environ 40 %), l'espérance de gain en pourcentage sera plus élevée qu'avec un warrant de delta 90 % mais la perte sera aussi plus importante si le scénario envisagé ne se produit pas.
Par prudence, je suis actuellement positionné sur des call warrants de delta élevé (cf mon portefeuille). Pour une baisse du CAC de 1 %, je perdrai environ 10 % alors que d'autres concurrents, placés sur des warrants de delta plus faible pourraient perdre dans le même temps 20 % ou 30 %.

grace à vous j'ai pris sur vallourec et je me gave sur Alu.........j'ai compris pour le delta.....mais maintenant est ce que la volatilité à une grande importance? est ce que l'on peut opter pour une stratégie de couverture ? Est ce interressant de prendre un peu de put pour couvrir ses calls ?

En tout cas merci encore.................A+

il m'arrive de prendre l'équivalent en put lorsque je ne suis plus du tout sur de ce qui va se passer.
mais là je te parle de stratégie à très court terme (un ou deux jours)

Il n'est pas intéressant de prendre une position équivalente en warrants Put pour couvrir des warrants Call car alors on perd globalement de la valeur temps dans la majorité des cas à l'exception des mouvements de très forte amplitude sur le sous-jacent ou des périodes difficilement prévisibles de forte hausse de la volatilité implicite.

Oui la volatilité implicite est importante et il faut privilégier à caractéristiques voisines (strike très proches ou identiques et mois d'échéance identique) les warrants de spread 1 ct de l'émetteur qui propose la volatilité implicite la plus basse et le plus souvent il s'agit de Commerzbank ou de Citigroup.

Concernant les warrants, est ce que la valeur temps est stoppé pendant les week-end ou les jours de fermetures de la bourse ? Habituellement, conservez vous vos positions le week end sur les warrants ? en espérant une réponse avant 17h15...lol

merci et bonne journée à tous....A+

vendu la moitié de mes positions à échéances Mars avec une PV de 75% pour une ligne et 137, 5 % pour une autre ligne........Je conserve mes positions sur échéances juin.....je ne suis pas mécontent de mes débuts en warrants, surement la chance du débutant mais cela fait du bien et encore merci pour vos conseils......A+